Глава 3. Рекомендации по улучшению процесса планирования и формирования прибыли

Публичное акционерное общество находится в неустойчивом и даже предкризисном состоянии, которое вызвано высокой долей заёмного капитала, оно сильно зависимо от сторонних субъектов (инвесторов, поставщиков, потребителей, кредиторов, государственных органов и внебюджетных фондов, персонала по оплате труда). Большая часть имущества юридического лица сформирована заёмными источниками, с 2018 года регистрируется высокий риск неплатёжеспособности, а также могут возникать проблемы с получением дополнительных кредитов и займов. Юридическое лицо имеет довольно высокий риск банкротства и не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение 6 месяцев, а следовательно, и улучшить своё финансовое положение.

Существует необходимость в оптимизации доходов и расходов от всей деятельности, особенно в части процентов к уплате и получению и прочих поступлений и платежей (свести их к минимуму за счёт отбора наиболее эффективных или нахождения новых, более прибыльных и менее рискованных разновидностей), а также рационализации полной себестоимости (сокращении затрат на закупку, коммерческих издержек) и наращивании объёмов продаж (более результативное продвижение, привлечение дополнительных клиентов, устранение дебиторской задолженности).

Также наблюдается проблема уменьшения производительности труда, что вызвано непрофессиональным коммерческим персоналом, некачественным оборудованием или нематериальным активом, простоями, иными причинами. А значит, организация в основном получает выручку и прибыль за счёт наращивания цены. Именно от этого и возникает высокий финансовый риск.

Компании необходимо увеличивать объём чистой прибыли за счёт дальнейшего повышения выручки и сокращения уровня дебиторской задолженности, а также потерь электроэнергии при её распределении, иных доходов за счёт отбора наиболее результативных инвестиций и проектов, или понижения себестоимости и коммерческих затрат, иных расходов за счёт более низкой стоимости закупки электроэнергии, других материальных ресурсов, рекламы и продвижения, услуг связи, Интернета, ЖКХ, канцелярских принадлежностей, обучения сотрудников, оптимизации финансовых инвестиций.

С целью наращивания объёма продаж юридическое лицо может в 2020 году: оптимизировать численность сотрудников, оставив максимально компетентный персонал (путём сокращения кадров) или набрав его (путём создания вакантных мест) либо увеличить производительность труда, отследив проблемы, из-за которых она находится на низком уровне (качество использования времени работы, самих внеоборотных активов); понизить свои издержки, отобрав наиболее приемлемых поставщиков и производителей, финансовые вложения или сдачу в аренду и продажу активов.

 Исследуем все 3 варианта и их влияние на планируемую чистую прибыль:

1) оптимизация персонала путём донабора кадров и постоянство выработки

Выручка = 93179,38*1184 = 110324386 тыс. руб.

Изменение выручки в % =  * 100% – 100% = 36,6%

Прибыль от продаж при постоянстве себестоимости и коммерческих затрат = 110324386 – 24934445 – 20426634 = 64963307 тыс. руб.

Эффект операционного левериджа при неизменности постоянных издержек =  + 1 = 1,33

Прибыль до налогообложения при неизменности сальдо прочих доходов и расходов и процентов к получению и уплате = 64963307 + 71902 – 612063 + 1170088 – 1554245 = 64038989 тыс. руб.

Сила воздействия финансового рычага =  = 1

Эффект сопряжённого рычага = 1,33*1= 1,33

Планируемая чистая прибыль = 214046*(1 + 1,33*0,366) = 318239 тыс. руб.

То есть её сумма может повыситься в 1,49 раза.

2) оптимизация персонала путём сокращения кадров и наращивание производительности труда

Выручка = 106933*1010 = 108002330 тыс. руб.

Изменение выручки в % =  * 100% – 100% = 31,6%

Прибыль от продаж при постоянстве себестоимости и коммерческих затрат = 108002330 – 24934445 – 20426634 = 62641251 тыс. руб.

Эффект операционного левериджа при сохранности постоянных расходов =  + 1 = 1,34

Прибыль до налогообложения при неизменности сальдо прочих доходов и расходов и процентов к получению и уплате = 62641251 + 71902 – 612063 + 1170088 – 1554245 = 61716933 тыс. руб.

Сила воздействия финансового рычага =  = 1

Эффект сопряжённого рычага = 1,34*1= 1,34

Планируемая чистая прибыль = 214046*(1 + 1,34*0,366) = 319023 тыс. руб.

Значит, её сумма может увеличиться в 1,49 раза.

3) снижение всевозможных затрат при неизменности выручки и иных доходов

Планируется уменьшение переменных издержек (за счёт рационализации поставщиков и отслеживанием их цен) с 24053362 тыс. руб. до 20013985 тыс. руб. и постоянных (рекламы и продвижения, услуг связи, Интернета, ЖКХ, канцелярских принадлежностей, обучения сотрудников) с 21307717 тыс. руб. до 20223415 тыс. руб., а также финансовых затрат (процентов к уплате и прочих), что отразится следующим образом:

 Прибыль от продаж при = 46624853 – 21124101 – 19113299 = 6387453 тыс. руб.

Эффект операционного левериджа =  + 1 = 4,17

Прочие расходы планируются в размере 466109 тыс. руб., проценты к уплате – 894210 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения при неизменности прочих доходов и процентов к получению = 6387453 + 71902 – 466109 + 1170088 – 894210 = 6269124 тыс. руб.

Сила воздействия финансового рычага =  = 0,86

Эффект сопряжённого рычага = 4,17*0,86= 3,59

Планируемая чистая прибыль = 214046*(1 + 3,59*1) = 982471 тыс. руб.

Таким образом, её величина может возрасти в 4,59 раза.

Следовательно, наиболее результативным будет направление по уменьшению всех затрат компании.

 

 

Заключение

Процесс планирования прибыли исследован на примере ПАО «ТНС энерго НН». Максимальную долю в структуре финансовых ресурсов компании занимает заёмный капитал: от 93,7% до 99%. В 2018 году пассивы были представлены почти полностью краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Собственные средства (капитал и резервы) занимали от 6,4% до 0,02%: в 2018 году они практически полностью отсутствовали (0,02%), в 2019 году их процент повысился до 0,86%, что является по-прежнему довольно низким значением. Имущество организации в основном представлено оборотными активами. Они составляли от 94% до 94,5% за 3 последних года. При этом отрицательная динамика регистрировалась в 2018 году и позитивная в 2019 году. Внеоборотные активы имели противоположную тенденцию.

Валовая прибыль имела только позитивную тенденцию: в 2018 году она увеличилась на 4,53%, в 2019 году – дополнительно на 1,35%. Прибыль от реализации обладала тоже положительной динамикой: в 2018 году она повысилась на 265,33%, в 2019 году – ещё на 39,9%. Прибыль до налогообложения в 2018 году увеличилась на 312,38%, в 2019 году снизилась на 71,52%. Чистая прибыль в 2018 году сократилась на 2,22%, в 2019 году возросла на 6,56%.

Компания находится в неустойчивом и даже предкризисном состоянии, которое вызвано высокой долей заёмного капитала, оно сильно зависимо от сторонних субъектов (инвесторов, поставщиков, потребителей, кредиторов, государственных органов и внебюджетных фондов, персонала по оплате труда).

Существует необходимость в оптимизации доходов и расходов от всей деятельности, а также наблюдается проблема уменьшения производительности труда, что вызвано непрофессиональным коммерческим персоналом, некачественным оборудованием или нематериальным активом, простоями, иными причинами.

Акционерное общество в 2020 году планирует: увеличить объём продаж за счёт дальнейшего поднятия цен, взимания задолженности потребителей и заказчиков (планируемое значение прибыли может вырасти почти в 27 раз); оптимизировать персонал путём донабора кадров и удержать на том же уровне выработку (сумма прибыли может повыситься в 1,49 раза); оптимизировать персонал путём сокращения кадров и наращивать производительность труда (сумма прибыли также может увеличиться в 1,49 раза); снизить всевозможные затраты при том же уровне выручки и иных доходов, что и в 2019 году (величина может возрасти в 4,59 раза).