Источники финансирования и пополнения оборотных средств организации

Состав и классификация оборотных средств

Помимо основных средств, для осуществления процесса производства коммерческая организация должна иметь средства, которые расходуются на приобретение материалов, сырья, топлива, оплаты услуг других организаций, на заработную плату работникам и ряд других расходов. Денежные средства, предназначенные для приобретения материально-производственных запасов и оплаты услуг, называются оборотными средствами организации. Оборотные средства включают ту часть средств производства, которую образуют предметы труда.

Таким образом, оборотные средства вложены в оборотные производствен­ные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, а оборотные фонды обращения – сферу обращения, т. е. сферу обмена, купли-продажи (рис.12).

В оборотных производственных фондах можно выделить производственные запа­сы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию.

Производственные запасы представляют собой совокупность сырья и основных материа­лов, вспомогательных материалов, покупных и собственных полуфабрика­тов, топлива, запчастей, тары, инструмента и инвентаря. Таким образом, производствен­ные запасы - это часть оборотных средств организации, приобретенных ею для осуществления производственного процесса, но еще не включенных в этот процесс, не поступивших на рабочие места.

Незавершенное производство - это предметы труда, которые уже всту­пили в производственный процесс, но еще пребывают на стадии обработки. Это продукция еще не прошедшая все стадии производственного процесса.

Готовая продукция - это продукция, прошедшая все стадии обработки, переданная из производственного процесса на склад готовой продукции и готовая к реализации.

Рис.12. Состав и классификация оборотных средств

Расходы будущих периодов - это затраты, связанные с перспектив­ной подготовкой производства. То есть - это расходы, фактически имеющие место в отчетном периоде, но подлежащие включению в стоимость изготовляемой продукции в будущих периодах.

Фонды обращения представлены денежными средствами, товарами отгруженными и (или) дебиторской задолженностью.

Денежные средства учитываются как в наличной, так и в безналич­ной форме. Кроме того, денежные средства учитываются в виде денежных документов.

Товары отгруженные - это готовая продукция, которая отгружена по­купателям, но еще не оплачена ими в связи с тем, что право собственности на нее еще не перешло к покупателям.

Дебиторская задолженность - это денежные средства, которые коммерческой организации должны другие юридические или физические лица, в том числе за отгруженную продукцию, по которой право собственности уже перешло покупателям.

Основными источниками оборотных средств предприятия являются: уставный капитал, прибыль коммерческой организации, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы, привлеченные средства, безвозмездные поступления, бюджетные ас­сигнования. Среди источников пополнения оборотных средств можно выделить собственные, заемные и привлеченные.

К собственным источникам относят уставный капитал, прибыль коммерческой организации. Уставный капитал формируется учредителями в момент создания коммерческой организации, но может быть расширен по решению учредителей и в процессе деятельности организации. Прибыль коммерческой организации является чистым доходом, и при реинвестировании ее в деятельность организации, - одним из важнейших источников оборотных средств. Реинвестирование возникает по решению учредителей, направить прибыль не на дивиденды, а на обновление и расширение деятельности организации.

Заемные средства представлены кредитами и займами. Если для финансирования приобретения и создания основных средств необходимо привлечение долгосрочных кредитов и займов (сроком более чем на 12 месяцев), то для финансирования оборотных средств коммерческой организацией привлекаются краткосрочные кредиты и займы (сроком не более чем на 12 месяцев).

Кредиторская задолженность представляет собой задолженность коммерческой организации перед другими юридическими и физическими лицами. Так, приобретая производственные запасы, коммерческая организация может оплатить их позднее, чем получить на склад, и даже запустить в производство. Например, на условиях коммерческого кредита. Таким образом, на время отсрочки платежа коммерческая организация получает оборотные средства в виде производственных запасов, но не тратит на них собственные денежные средства, т. е. кредиторская задолженность является источником приобретения оборотных средств.

Устойчивые пассивы представляют собой кредиторскую задолженность, возникающую постоянно. Например, задолженность перед работниками по заработной плате –начисляется заработная плата в отчетом периоде, а фактическая выплата осуществляется в следующем периоде, таким образом, образуется переходящая из месяца в месяц кредиторская задолженность, то же можно сказать и о задолженности перед бюджетом по налогам и сборам.

Привлеченные средства представляют собой средства, привлеченные за счет выпуска ценных бумаг – акций, облигаций.