Коэффициент рентабельности активов

Факторный анализ: может проводиться несколькими способами.

Коэффициентный метод

1. Коэффициент рентабельности активов

К₁ = Прибыль/Активы

Российские стандарты 1-4%, за рубежом 0,35 - 1,15%.

2. Рентабельность капитала

К₂ = Прибыль/Капитал 15-40%

К₃ = Прибыль/Уставный капитал

3. Общий уровень доходности банка

К₄ = Прибыль/Доходы 8-20%

4. Прибыль на одного работника

К₅ = Прибыль/Среднее число работников банка

Анализ показателей прибыльности включает

– Расчет фактического значения коэффициентов;

– Сравнительную оценку коэффициентов с их уровнем в предыдущие годы;

– Сравнительную оценку со сложившимися средними значениями в банковской системе;

– Выявление основной тенденции в динамике коэффициентов;

– Выявление факторов, оказывающих воздействие на установленную тенденцию в изменении коэффициентов;

– Разработку рекомендаций по повышению прибыльности банка или обеспечению ее стабильности.

Например, способ разложения коэффициентов прибыльности на сомножители (модель Дюпона, декомпозиционый анализ прибыли).

П / А = (Д / А) * (П / Д)

П = А * (Д / А) * (П / Д)

Факторы, влияющие на прибыль:

– Размер активов;

– Изменения уровня эффективности использования активов;

– Изменение маржи прибыли.

Методом абсолютных разниц выявляется влияние факторов:

1. DП = П₁ - П₀;

2. DП_А = (А₁ - А₀) * (Д / А)₀ * (П / Д)₀;

3. DП_{Д / А} = А₁ * ((Д / А)₁ - (Д / А)₀) * (П / Д)₀;

4. DП_{П / Д} = А₁ * (Д / А)₁ * ((П / Д)₁ - (П / Д)₀).

Также возможно разложение на сомножители коэффициента рентабельности капитала

П / К = (Д / А) * (П / Д) * (А / К)

мультипликатор капитала

Представляет интерес подход Банка России к оценке финансовых результатов деятельности банка, изложенные в Указании Банка России от 30 апреля 2008 г. N 2005-У «Об оценке экономического положения банков»

Показатели оценки доходности

1. Показатель прибыльности активов (ПД1) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) финансового результата за минусом чистых доходов от разовых операций к средней величине активов:

где:

ФР - финансовый результат банка, представляющий собой показатель «Прибыль до налогообложения» либо «Убыток до налогообложения».

ЧДраз - чистые доходы от разовых операций. Представляют собой разность между доходами и расходами от разовых операций банка.

Аср - средняя величина активов.

2. Показатель прибыльности капитала (ПД2) определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата за минусом чистых доходов от разовых операций и начисленных налогов к средней величине капитала по следующей формуле:

где:

Н - начисленные налоги.

К_ср - средняя величина капитала.

3. Показатель структуры расходов (ПД4) определяется как процентное отношение административно-управленческих расходов к чистым доходам (расходам):

,

где:

Рау - административно-управленческие расходы.

4. Показатель чистой процентной маржи (ПД5) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) чистых процентных и аналогичных доходов к средней величине активов:

,

где:

ЧДп - чистые процентные и аналогичные доходы. Представляют собой разность между процентными доходами и процентными расходами (Рп).

5. Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты:

,

где:

- средняя величина ссуд.

- средняя величина обязательств, генерирующих процентные выплаты.

Для оценки доходности рассчитывается обобщающий результат по группе показателей оценки доходности (РГД), который представляет собой среднее взвешенное значение показателей. Расчет обобщающего результата производится по формуле:

,

где:

балл_i- оценка от 1 до 4 соответствующего показателя, определенного в соответствии с балльной оценкой;

вес_i- оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя, определенного в соответствии с весовой оценкой.

Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки доходности приведены в таблице.

			1 балл	2 балла	3 балла	4 балла	Вес
	Показатель прибыльности активов	ПД1	>= 1,4	< 1,4 и >= 0,7	< 0,7 и >= 0	< 0
	Показатель прибыльности капитала	ПД2	>= 4	< 4 и >= 1	< 1 и >= 0	< 0
	Показатель структуры расходов	ПД4	<= 60	> 60 и <= 85	> 85 и <= 100	> 100
	Показатель чистой процентной маржи	ПД5	>= 5	< 5 и >= 3	< 3 и >= 1	< 1
	Показатель чистого спреда от кредитных операций	ПД6	>= 12	< 12 и >= 8	< 8 и >= 4	< 4

Обобщающий результат по группе показателей оценки доходности является целым числом. В случае, если дробная часть полученного показателя имеет значение, меньшее 0,35, показателю присваивается значение, равное его целой части. Если дробная часть полученного показателя имеет значение, большее 0,35, показатель принимается равным его целой части, увеличенной на 1.

Обобщающий результат характеризует состояние доходности следующим образом:

равный 1 - «хорошее»;

равный 2 - «удовлетворительное»;

равный 3 - «сомнительное»;