Метод формулы (вторая модификация)

Потребность во внешнем финансировании можно также определить по формуле:

Потребность Необходимый Темп Темп

в дополнительном= прирост осн. +А_фак* прироста - П_фак* прироста -

внешнем активов выручки выручки

финансировании

).

где А_факт – изменяемые активы отчетного баланса (оборотные активы),

П_факт – изменяемые пассивы отчетного баланса (краткосрочные обязательства).

- чистая рентабельность реализованной продукции.

) - нераспределенная прибыль.

Пример

Необходимо составить прогнозный баланс на основе отчетного по «методу процента от продаж» и «методу формулы», определить потребность в дополнительном финансировании.

Исходные данные:

Фактическая выручка –30 000 тыс. руб., прогнозируемая выручка – 39000 тыс. руб;

Прогнозируемый уровень рентабельности продаж 5%;

Норма распределения чистой прибыли на дивиденды 60%;

Основные активы должны возрасти на 32%.

Расчет прогнозного баланса

Млн. руб.

Статьи баланса	Отчетный баланс	Прогнозный баланс
АКТИВ Текущие активы Основные активы	2,0 4,0	2,6 5,3
БАЛАНС	6,0	7,9
ПАССИВ Текущие обязательства Долгосрочные обязательства Уставный капитал Нераспределенная прибыль	2,0 2,5 0,3 1,2	2,6 2,5 0,3 2,0
БАЛАНС	6,0	7,4

Прогнозный баланс:

Темп прироста (39000 – 30000) / 30000 = 0,3

Активы:

1. Текущие активы: 2.0 + 2,0*0,3 = 2,6млн. руб.

2. Основные активы (внеоборотные): 4.0 * 1.32 = 5.3 млн. руб.

Пассивы:

Нераспределенная прибыль прогнозируемая: 1,2 + 39*0,05 – 39 * 0,05*0,6 = 1,2 + 1,95 – 1,17 = 1.98 = 2,0 млн. руб.

Потребность во внешнем финансировании: 7,9 – 7,4 = 0,5 млн. руб. или 500 тыс. руб.