Оценка риска и страхование

Задачей этого раздела – рассказать будущим инвесторам о возможных рисках на пути реализации проекта и основных методах защиты от их влияния.

Бизнес осуществляется всегда в условиях неопределенности и изменчивости как внешней, так и внутренней среды. Это значит, что постоянно возникает неясность в полезности ожидаемого конечного результата и, следовательно, возникает опасность непредвиденных потерь или неудач.

Вопросы, связанные с рисками, их оценками, прогнозированием и управлением ими, являются весьма важными, так как инвесторы (кредиторы) фирмы хотят знать, с какими проблемами может столкнуться фирма, и как предприниматель предполагает выйти из сложившейся ситуации.

Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального математического аппарата теории вероятностей. Для более простых проектов достаточен анализ риска с помощью экспертных оценок.

Главное здесь не сложность и точность расчетов, а умение предпринимателя заранее предугадать все типы рисков, с которыми он может столкнуться, источники этих рисков, момент их возникновения и разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать.

Потери в предпринимательстве подразделяют по следующим видам:

§ Материальные (дополнительные затраты или прямые потери оборудования, сырья, имущества);

§ Трудовые (потери рабочего времени);

§ Финансовые (прямой денежный ущерб: штрафы, налоги, потери денежных средств или ценных бумаг);

§ Потери темпа бизнеса, когда предпринимательская деятельность идет медленнее, чем было намечено;

§ Особые виды потерь (нанесение ущерба здоровью, окружающей среде, престижу фирмы).

Предприниматель в своей деятельности может столкнуться со следующими видами коммерческих рисков:

F Риском выбора потребителей;

F Риском ошибочной стратегии проникновения на рынок;

F Ненадежностью поставщиков;

F Риском конкуренции;

F Повышением цен на сырье и энергию;

F Риском инфляции;

F Дефицитом ресурсов;

F Риском колебания цен;

F Изменение условий кредитования;

F Риском транспортировки;

F Изменением условий налогообложения.

Таким образом, для оценки риска необходимо сделать следующее:

1) – выявить полный перечень возможных рисков;

2) – определить вероятность их появления;

3) – оценить ожидаемый размер убытков при их осуществлении;

4) – распределить их по вероятности проявления;

5) – установить приемлемый уровень риска, после чего отбросить все риски, вероятность проявления которых ниже данного уровня. Однако, если ущерб, возникающий при проявлении риска велик, его целесообразно оставить в перечне, даже если вероятность проявления его и мала.

После анализа возможных рисков и выявления среди них наиболее существенных предпринимателю необходимо указать для каждого из них организационные меры по его профилактике и нейтрализации.

Страхование служит фактором стимулирования хозяйственной активности, дает сильные психологические мотивации экономической деятельности: стремление получить выгоду, желание рискнуть.

Прежде всего предприниматель должен определить тот вид (виды) страхования, который (которые) он предполагает использовать для своего проекта.

Для предпринимательских структур принято выделять следующие виды страхования:

― страхование от всех рисков (при этом также возмещается ущерб, причиненный всеми известными стихийными бедствиями и проявлениями разрушительных сил природы);

― морское страхование;

― страхование от финансовых потерь (возмещение потерь из-за мошенничества, преступной небрежности или халатности служащих при исполнении служебных обязанностей, предусмотренных трудовыми контрактами с ними);

― страхование от понижения дохода (компенсация ущерба в результате пожара или других несчастных случаев на производстве, приводящих к временному нарушению технологического цикла или остановке производства, а также иных потерь, связанных с прерыванием бизнеса.)

Следующим шагом является выбор страховой компании и системы страхования. В практике работы страховых компаний могут быть использованы следующие системы:

1. Страхование по действительной стоимости имущества, которая определяется как его фактическая стоимость на день заключения договора. В этом случае страховое обеспечение равно величине ущерба.

2. Страхование по системе пропорциональной ответственности, означающее неполное страхование объекта. При расчете возмещения используется следующая формула[6]:

Q = T * S / W,

где Q – страховое возмещение;

S – страховая сумма по договору;

W – стоимостная оценка объекта страхования;

T – фактическая сумма ущерба.

При этой системе имеет место участие страхователя в возмещении ущерб и тем больше, чем больше разница между страховой суммой и оценкой объекта страхования.

3. Страхование по системе первого риска, предусматривающее выплату страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. Т.е. весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью, а ущерб сверх страховой суммы (второй риск) вообще не возмещается.

4. Страхование по восстановительной стоимости, означающее, что страховое возмещение за объект равно цене нового имущества, т.е. износ имущества не учитывается.

5. Страхование с учетом франшизы, при этом условиями договора страхования предусматривается освобождение страховщика от возмещения убытков, не превышающих определенный размер.