Пример 4.2. Рассчитаем оптимальные партии многопродуктовых поставок при условии, что компания имеет возможность привлечь заемные средства на приобретение

Пример 4.1.

Рассчитаем оптимальные партии многопродуктовых поставок при условии, что компания имеет возможность привлечь заемные средства на приобретение товарно-материальных ценностей сроком на Т _кр = 1 год по ставке 18 % годовых, и величина затрат на закупку запасов превышает 2 500 тыс. руб. Проценты за пользование кредитом возвращаются в конце срока кредитного договора вместе с выплатой основного долга. Исходные данные, характеризующие поставки трех видов продукции представлены в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Исходные данные и результаты расчетов
при независимых однопродуктовых поставках

Кроме того, компания может приобрести ценные бумаги различной доходности в год: Е _д1 = 24 %; Е _д2 = 16 %; Е _д3 = 10 %.

Доли (в процентах от C), отражающие объем средств, которые могут быть выделены на конкретное финансовое вложение, т. е. для l_i: l ₁ = 20 %; l ₂ = 35 %; l ₃ = 45 %.

При вложении денежных средств в запасы компании придется отказаться от возможности финансовых инвестиций на период планирования Т _д = 90 дней.

При подстановке величин доходности в формулы (4.7) – (4.19) значения Е _д1, Е _д2, Е _д3 делятся на 365, чтобы получить соответствующие значения доходности Е _{д i} в день (в долях единицы).

Суммарные затраты на приобретение запасов составили 6 029 тыс. руб. при k =0,5 (последняя строка табл. 4.1). Следовательно, условие (4.3) не выполняется и требуется рассчитать оптимальные партии многопродуктовых поставок с учетом привлечения кредитных ресурсов банка.

Проведя расчеты по формуле (4.8), получаем оптимальные партии многопродуктовых поставок S_оi, составляющие (ед.):

S_{o 1} = 537; S_{o 2} = 327; S_{o 3} = 759.

При этом объем финансовых ресурсов К, который компания планирует привлечь на приобретение запасов, рассчитан по формуле (4.7) и достигает 1 677 тыс. руб. Общая величина затрат на закупку запасов составляет 4 177 тыс. руб.

Рассчитаем оптимальные партии многопродуктовых поставок, используя исходные данные и результаты расчетов при независимых однопродуктовых поставках и данные по доходности ценных бумаг и формированию инвестиционного портфеля из примера 4.1. (табл. 4.1.). Компания имеет возможность привлечь заемные средства на приобретение товарно-материальных ценностей сроком на Т _кр = 1 год по ставке также 18 % годовых при погашении кредита равными выплатами основного долга. Количество платежных периодов в год V равно 12.

Величина затрат на закупку запасов превышает 2 500 тыс. руб. (данные примера 4.1.), поэтому условие (4.3) не выполняется и требуется рассчитать оптимальные партии многопродуктовых поставок с учетом привлечения кредитных ресурсов банка.

Проведя расчеты по формуле (4.14), получаем оптимальные партии многопродуктовых поставок S_оi, составляющие (ед.):

S_{o 1} = 599; S_{o 2} = 365; S_{o 3} = 847.

При этом объем финансовых ресурсов К (4.15), который компания планирует привлечь на приобретение запасов, достигает 2 164 тыс. руб. Общая величина затрат на закупку запасов составляет 4 664 тыс. руб. Это показывает, что условия кредитования в этом примере более выгодные для компании, чем в примере 4.1.

Таблица 4.2

Параметры модели многопродуктовых поставок при различных условиях кредитования