Страхование кредитных рисков

Под понятие «страхование кредитных рисков» (страхование кредитов) подпадают следующие виды страхования:

1. Страхование делькредере:

а) страхование коммерческих кредитов – страхование краткосрочной дебиторской задолженности по поставкам товаров, работ, услуг по отношению к покупателям внутри страны;

б) страхование кредитов под средства производства и предметы потребления – страхование среднесрочной и долгосрочной дебиторской задолженности по поставкам средств производства у финансовых институтов (например, лизинговых компаний);

в) страхование экспортных кредитов – страхование краткосрочной и среднесрочной дебиторской задолженности при поставке товаров, работ, услуг на экспорт.

2. Поручительское страхование – означает выдачу страховыми компаниями поручительств и гарантий органам власти и частным заказчикам внутри страны и за рубежом.

3. Страхование от убытков, возникающих из-за чрезмерного доверия – страхование имущественного ущерба предприятий, связанного с умыслом и недобросовестностью своих сотрудников (кражи, растраты, мошенничества и пр.).

4. Страхование банковского кредита – страхование рисков, связанных с выдачей и пользованием банковскими кредитами, когда страхователем выступает заемщик по кредитному договору (страхование залогового имущества, страхование жизни и здоровья заемщика, страхование ответственности за возврат кредита) или банк-кредитор (страхование кредитного риска банка).

В большинстве западных стран кредитное страхование осуществляется на основании Директивы ЕС по страхованию кредита и залога от 22 июня 1987 г. Положения данной директивы были имплементированы во внутреннее законодательство Нидерландов в 1989 г.; Великобритании, Испании и Германии – в 1990 г.; Бельгии, Италии, Ирландии, Люксембурга и Франции – в 1991 г. В некоторых странах, в частности в Германии, введена обязательная специализация страховых компаний по кредитному страхованию.

Таким образом, цель страхования кредитов – возместить кредитору убыток по дебиторской задолженности, возникающий вследствие неплатежеспособности заемщика (покупателя).

Страховым риском является невозврат заемщиком (покупателем) кредитных средств и процентов по ним по истечении определенного установленного договором срока. Конкретный предел ответственности страховщика определяется страховой суммой и не может быть более суммы кредита с процентами. Договором страхования может быть установлена граница андинования, когда страхователь обязан сообщать обо всех кредитах более определенной суммы, а кредиты на сумму, меньшую установленной границы, остаются на его собственном удержании.

В кредитном страховании достаточно специфична тарификация, так как практически в каждом случае страховщиком применяется индивидуальный подход. В частности, степень страхового риска оценивается исходя из следующих факторов: сумма кредита, общий срок кредита, платежеспособность покупателя (заемщика), процентная ставка по кредиту, объект поставки или вид оказываемых в кредит услуг, вид обеспечения кредитного обязательства и пр.

Уплата страховой премии производится единовременно, если кредит выдается одной суммой, либо в рассрочку за 10 дней до каждой новой выдачи кредита.

При наступлении страхового случая страхователь обязан в установленный срок сообщить об этом страховщику, приложить кредитный договор, график уплаты основной суммы и процентов по кредиту, а также другие документы, объясняющие причину реализации страхового риска. Как правило, страховой случай считается наступившим по истечении определенного срока после окончания кредитного договора (обычно 20-30 дней).

После получения страхового возмещения страхователь (продавец, экспортер или банк) уступает страховой организации право требования возмещения причиненных заемщиком убытков в пределах полученной суммы (осуществляет суброгацию). Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения в случае выявления недостоверных сведений, предоставленных страхователем при заключении договора или после наступления страхового случая, а также в случае нецелевого использования кредитных средств.

Рассмотрим некоторые виды страхования кредитных рисков более подробно.

В процессе обращения товаров достаточно часто возникает такая ситуация, когда покупатель по различным причинам не может сразу расплатиться с поставщиком. В этом случае возникает необходимость в отсрочке платежа - коммерческом кредите. Такой кредит называют также товарным, торговом или внутренним.

Главной целью страхования коммерческого кредита является восполнение в определенный срок оборотного капитала страхователя, если клиент, которому поставлены товары или предоставлены услуги в кредит, не в состоянии оплатить их из-за своей неплатежеспособности.

Основные принципы страхования коммерческих кредитов:

1. Величина страховой суммы составляет не более 75-90% от суммы дебиторской задолженности. Незастрахованная часть принимается страхователем на свой собственный риск.

2. Страховщик не гарантирует выплату страховой суммы к определенной дате. Страховое возмещение выплачивается только вследствие неплатежеспособности или доказанного банкротства дебитора.

3. Из страхового покрытия исключаются поставки товаров (выполнение работ, оказание услуг) в кредит ассоциированным или дочерним компаниям, правительственным учреждениям, национализированным предприятиям и государственным органам.

4. Под неплатежеспособностью понимаются, в частности, следующие события:

- покупатель объявлен банкротом в соответствии с решением суда;

- судом установлен порядок или принято решение об урегулировании платежей покупателя;

- покупателем принято решение о добровольном прекращении деятельности;

- назначен управляющий имуществом покупателя для обеспечения интересов владельцев долговых обязательств и других кредиторов.

5. При наступлении неплатежеспособности или банкротства покупателя страхователь обращается с заявлением в страховую организацию. Претензии удовлетворяются в срок до 30 дней со дня признания долга неплатежеспособного клиента в пользу держателя полиса.

Особенностью страхования коммерческого кредита является то, что в данном виде страхования не существует такого понятия как страховой тариф. Каждый договор страхования оценивается страховщиком индивидуально, исходя из положения дел страхователя, предшествующего опыта наличия безнадежных долгов, платежеспособности покупателя, а также в зависимости от опыта страховщика в данной сфере.

При страховании коммерческого кредита выделяют несколько типов полисов:

1. Полис страхования всего оборота может покрывать весь торговый оборот компании страхователя, определенную часть оборота или весь оборот определенных договором торговых единиц (подразделений) компании. Полис, как правило, предусматривает установление минимальной суммы убытка, не возмещаемой страховщиком (франшизы), а также наличие максимального лимита возмещения. Страховая премия устанавливается в процентах от оборота застрахованных продаж.

2. Совокупный годовой полис превышения потерь, по которому страхователь несет ответственность за определенную минимальную сумму потерь по коммерческим кредитам, убытки свыше которой полностью оплачиваются страховщиком до согласованного лимита. В данном случае страховая премия рассчитывается исходя не из оборота компании, а зависит от суммы поставок, превышающих заранее согласованный уровень потерь, которые страхователь берет на себя.

3. Полис специального счета может покрывать отдельный контракт с определенным покупателем или серию операций за определенный период с одним или более покупателями, указанными в полисе. Полис также может относиться к тем клиентам компании страхователя, которые отвечают за основную долю всего годового оборота или операции которых будут составлять существенную часть долга относительно всех долгов страхователя.

В настоящее время до 80% объема мировой торговли осуществляется на условиях отсрочки платежа. В обороте потребительских товаров отсрочка составляет в среднем 30 дней, при поставках готовых объектов может достигать 12-15 лет. В данной ситуации экспортеру (поставщику, продавцу) необходимо иметь механизм защиты на случай потери причитающихся сумм.

Страхование экспортных кредитов получило развитие после Второй мировой войны в связи с государственным стимулированием экспорта товаров, работ и услуг из промышленно развитых стран.

Сущность страхования экспортных кредитов заключается в принятии на себя страховщиком определенной доли возможного риска экспортера, то есть убытка от страхуемой экспортной сделки.

Страхование экспортных кредитов выполняет две функции: во-первых, стимулирование экспорта товара, работ и услуг и, во-вторых, поощрение зарубежных прямых инвестиций. С точки зрения экспортера целесообразность страхования экспортных кредитов заключается в следующем: 1 - своевременное получение средств по кредиту, даже если клиент (импортер) отказывается платить; 2 – возможность застраховаться от политических рисков; 3 - возможность освоения новых, ранее не известных рынков с наименьшим риском.

Этот вид страхования покрывает два основных вида рисков: экономические и политические. Под экономическими рисками понимается банкротство импортера, его неплатежеспособность либо уклонение от выполнения платежных обязательств. К политическим рискам относятся события, которые объективно препятствуют выполнению своих обязательств импортерами, например, эмбарго, мораторий, война и т.д.

Страхование экспортных кредитов затрагивает интересы многих стран, в связи с чем, изначально осуществлялись попытки межправительственного регулирования в данной сфере деятельности. В 1934 г. в швейцарском городе Берне был создан Международный союз страховщиков для регулирования кредитов (Бернский союз). Цель деятельности данной организации – согласование условий кредитования международной торговли, гарантирование экспортных кредитов, обмен опытом и информацией. Сейчас в Союз входят представители 48 государств, на долю которых приходится до 75% мирового экспорта.

Рассмотрим наиболее общие условия страхования экспортных кредитов от экономических рисков.

Объектом страхования являются коммерческие кредиты экспортера-страхователя импортерам-контрагентам. Коммерческие кредиты в соответствии с условиями контракта представляются в виде товарного кредита или оказания услуг в кредит с подтверждением сетами страхователя к получателю (надлежащим образом оформленными счетами-фактурами, выставленными для оплаты иностранному контрагенту). Возможны два варианта страхования экспортера:

- на случай несостоятельности (банкротства) иностранного покупателя;

- страхование риска задержки платежа до наступления фактической несостоятельности.

Страховым случаем, в результате наступления которого страховщик обязан выплатить страховую сумму, является несостоятельность контрагента страхователя либо задержка платежа после определенного периода, так называемого периода ожидания. Несостоятельность считается наступившей, если:

а) открыто производство по делу о банкротстве или суд отказал в его открытии ввиду недостаточного имущества;

б) достигнуто компромиссное соглашение между кредиторами и должником с целью избежать банкротства;

в) заключено несудебное компромиссное соглашение или решен вопрос о частичном урегулировании долгов со всеми кредиторами;

г) исполнение решения суда о взыскании долга, произведенное страхователем, не принесло полного удовлетворения требований к должнику.

При страховании риска задержки платежа до наступления фактической несостоятельности страховым случаем является отсутствие оплаты из-за финансовых затруднений покупателя после определенного периода (периода ожидания), прошедшего с даты платежа, предусмотренного контрактом.

Из страхового покрытия при страховании экспортных кредитов от экономических рисков, как правило, исключаются:

- проценты за просрочку платежа, штрафы, неустойки по контракту, возмещения по рекламациям, судебные издержки, связанные с взиманием долгов по неоплаченным счетам, а также потери от курсовых разниц;

- счета к получателю по государственными муниципальным предприятиям и организациям, физическим лицам, а также юридическим лицам, в капитале которых страхователь прямо или косвенно имеет преобладающее участие или на управление которыми он может оказывать решающее влияние;

- счета к получателю за товары и услуги, в отношении которых не получены необходимые лицензии и разрешения, и за товары и услуги, импорт которых противоречит действующим запрещениям и ограничениям в странах-импортерах;

- случаи убытка, в отношении которых страховщик в состоянии доказать, что они произошли в результате войны, вооруженного конфликта, забастовки, конфискации, валютных ограничений государственными и другими административными органами, стихийного бедствия или воздействия ядерной энергии.

При страховании риска неплатежа предусматривается собственное участие страхователя в убытках (франшиза), которое выражается в процентах к страховой сумме (устанавливается обычно на уровне 20-30%).

Согласно принятой практике данного вида страхования страхователь обязан с должной тщательностью и осторожностью и за свой счет предпринимать все соответствующие меры по избежанию или уменьшению убытка, в частности, отстаивать свои права и получать максимально возможное обеспечение по кредиту. Страхователь обязан также предоставлять всю информацию и документы, которые, по мнению страховщика, являются необходимыми для определения факта несостоятельности и оценки величины убытка.

Страхование экспортных кредитов предполагает часто долгосрочное сотрудничество страховой компании и экспортера. Это предопределяет выдачу страховой компанией годовых генеральных полисов, которые обеспечивают страховое покрытие всех заключаемых контрактов в течение этого периода. При этом страхователь-экспортер по результатам предварительных переговоров с иностранным контрагентом сообщает страховой компании сумму, на которую контрагент готов приобрести товары и услуги, а страхователь имеет возможность осуществить поставку на условиях коммерческого кредита. Страховщик проверяет платежеспособность иностранного партнера экспортера и по результатам проверки выносит кредитное решение, которое может подтвердить запрошенную сумму, уменьшить ее до приемлемого для страхования уровня или приравнять к нулю (т.е. отказать в страховании кредита, оставить его без обеспечения полисом).

В пределах страховой суммы застрахованы, прежде всего, те счета к получению, которые возникли раньше остальных. Счета, превышающие страховую сумму, установленную для данного контрагента, будут соответственно включены в страховое покрытие только в тот момент и в том размере, в каком погашаются возникшие ранее счета. Если сальдо по выставленным счетам превышает страховую сумму по данному контрагенту, то страхователь обязан незамедлительно сообщить страховщику об этом.

Страховая премия, которую уплачивает страхователь страховщику, рассчитывается исходя из страховых сумм по всем контрагентам на базе фактического экспортного оборота страхователя. В начале каждого года страхователь вносит авансовый взнос в счет страховой суммы, который засчитывается в ежемесячные платежи страховой премии.

Рассмотрим также некоторые особенности страхования экспортных кредитов от политических рисков.

Страхование политических рисков является относительно недавно сформировавшимся видом страхования. Для частных страховых компаний страхование экспортных кредитов от политических рисков грозит серьезными убытками. В этой связи страхование экспортных кредитов берут на себя специализированные учреждения и общества, обычно принадлежащие государству или в которых государство имеет контрольный пакет акций, что позволяет покрывать убытки от страховых операций за счет бюджета государства. Таким образом, осуществляется косвенное государственное субсидирование экспорта.

Наиболее известными среди организаций, проводящих страхование экспортных кредитов от политических рисков, являются:

- Экспортно-импортный банк (США);

- Департамент гарантии экспортных кредитов (Великобритания);

- Компания страхования внешней торговли - КОФАСЕ (Франция);

- Министерство внешней торговли и промышленности (Япония);

- САЧЕ - подразделение по страхованию экспортных кредитов государственного страхового концерна ИНА (Италия);

- Корпорация финансирования экспорта и страхования (Австралия).

На государственные агентства трех стран - США, Германии и Японии - приходится 80% общего объема операций, осуществляемых в рамках всех государственных программ страхования инвестиционных рисков. Государственные агентства предоставляют страховую защиту исключительно своим национальным экспортерам. В страховании политических рисков принимают участие также институты, входящие в Группу Мирового Банка (Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА).

В последнее время закономерностью в развитии страхового покрытия от политических рисков становится тенденция, когда коммерческие страховщики берут на себя функции ранее исключительно характерные для государственных страховых агентств. Негосударственный рынок страхования политических рисков развивается очень активно.

В Германии и Франции, например, государственный и частный капитал участвуют в обществах по страхованию политических рисков; в других странах (Италия, Бельгия, Дания и др.) государство участвует в перестраховании политических рисков, страхуемых частными страховщиками. Среди крупных частных страховщиков политических рисков можно назвать корпорации «Ллойд» и AIG (Америкэн интернэшнл групп).

В понятие политических рисков, страхуемых национальными и международными агентствами, входят события, исходящие от органов власти, иных государственных образований, а также народных масс (в страховых договорах определяется их перечень). В объем страховой ответственности могут входить следующие риски:

- принятие в принимающей стране нормативных актов, лишающих импортера (заказчика) возможности выполнения своих обязательств по оплате долга;

- расторжение импортером контрактов вследствие действий государственных органов;

- введение импортного либо экспортного лицензирования или отзыв импортных либо экспортных лицензий;

- наложение эмбарго на импорт или экспорт;

- неспособность государственного покупателя выполнить условия контракта;

- прочие события (конфискация, национализация имущества импортера; военные действия, народные волнения, восстания, революции, саботаж, терроризм; изменение налогового законодательства; введение ограничений на перевод валюты из страны-импортера, а также ограничений на конвертацию местной валюты в валюту контракта и т. д.), затрудняющие или делающие невозможным для импортера выполнение своих обязательств по контракту (договору).

Подобная организация существует и в России. В Российской Федерации в октябре 2011 года было создано Экспортное страховое агентство России – ОАО «ЭКСАР» (далее – ЭКСАР). Данная организация является 100% дочерней компанией Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

Уставный капитал ЭКСАР был полностью сформирован государством в размере 30 млрд руб. На деятельность Агентства распространяется государственная гарантийная поддержка и финансовая поддержка Внешэкономбанка.

Регулирование деятельности ЭКСАР выведено за рамки Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а основные положения деятельности Агентства утверждены специальным Постановлением правительства РФ от 22 ноября 2011 г. № 964 «О порядке осуществления деятельности по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков».

Основной целью деятельности Агентства является осуществление поддержки экспорта российской продукции и российских инвестиций за рубежом по следующим основным направлениям:

- страхование экспортных кредитов от предпринимательских (коммерческих) и политических рисков;

- страхование российских инвестиций за рубежом от политических рисков.

Совокупная страховая емкость ЭКСАР (принятые обязательства) в любой момент времени составляет 300 млрд руб. Агентство может покрывать до 95% убытков в случае реализации политического риска и до 90% - коммерческого риска.

Среди приоритетных регионов в Агентстве выделяют:

- страны Азии (страховая емкость – 106 млрд руб.);

- страны СНГ (64 млрд руб.);

- страны Латинской Америки (54 млрд руб.).

Среди приоритетных отраслей кредитования выделяют:

- транспортное машиностроение;

- энергетическое машиностроение и электротехника;

- авиационная и космическая промышленность;

- химическая промышленность;

- радиоэлектронная промышленность.

Страхователями в ЭКСАР могут выступать:

- российские юридические лица – экспортеры или инвесторы за пределами РФ;

- иностранные юридические лица, связанные с российским экспортом или инвестициями за пределами РФ;

- российская или иностранная кредитная организация, финансирующая российского экспортера или инвестора за пределами РФ, а также иностранного покупателя.

Ограничения по срокам страхового покрытия в ЭКСАР отсутствуют. Правила страхования и страховые продукты разрабатываются Агентством и утверждаются Советом Директоров. Совет Директоров ЭКСАР состоит из представителей ключевых федеральных органов власти и независимых директоров.

ЭКСАР налажено сотрудничество с КОФАСЕ (Франция) и САЧЕ (Италия). На сегодняшний день Агентством уже, в частности, застрахованы риски корпорации «Норильский никель» в Индонезии и корпорации «ИРКУТ».

Таким образом, страхование экспортных кредитов от различных рисков, как один из главнейших способов уменьшения до незначительных размеров кредитного риска, получает в последние годы новое обоснование и развитие. Кроме того, страхование кредитов все в большей степени приобретает роль стимулятора коммерческой и финансовой дисциплины в среде экспортеров и импортеров. Отказ в страховании из-за недобросовестности клиента является непреодолимым препятствием для заключения торговой сделки.

Вместе с тем, страхование экспортных кредитов, - это не только катализатор экспортной деятельности, но и мощный стимул к развитию других видов страхования, классической страховой культуры, катализатор комплексной страховой защиты российских предприятий.