Контрольные задания. Задание 1.Предприятие рассматривает проект по приобретению новой технологической линии

Задание 1. Предприятие рассматривает проект по приобретению новой технологической линии. Стоимость линии — 1 млн руб., срок эксплуатации — 5 лет, износ начисляется равномерно, ликвидацион­ная стоимость линии по истечении 5 лет будет равна нулю. Срок закуп­ки оборудования — нулевой год.

Выручка от реализации продукции, изготовленной на этой техно­логической линии, составляет по годам (начиная с первого года) 900 тыс. руб., 1620 тыс. руб., 2052 тыс. руб., 1296 тыс. руб., 972 тыс. руб.

Текущие расходы составляют 20% от выручки каждого года. Постоян­ные расходы составляют 250 тыс. руб. в год на протяжении всего срока жизни проекта.

Финансирование проекта производится с помощью привлечения банковского займа под 20% годовых по банковскому договору. Воз­врат ссуды нужно будет произвести в течение срока жизни проекта. Ставка рефинансирования Банка России — 16%.

Составьте баланс движения денежных средств по этому инвести­ционному проекту, произведите расчет чистых денежных потоков в течение всего жизненного цикла проекта. При расчетах следует учесть уплату налога на прибыль, остальными налогами можно пренебречь.

Задание 2. Предприятие ABC анализирует целесообразность вло­жений в производство нового продукта. Информация о финансовой деятельности предприятия за первый год показана в таблице.

Рассчитайте чистый денежный поток проекта по производству нового продукта.

Задание 3. В ходе создания нового производства (деятельность хозяйствующего субъекта планируется начать с 1 января 2004 г.) учре­дители вносят денежные средства на расчетный счет организации в качестве вклада в уставный капитал в размере 60,0 тыс. ден. ед. Пла­нируемые результаты хозяйственной деятельности нового предпри­ятия на предстоящее полугодие таковы (без учета НДС, тыс. ден. ед.).

При реализации продукции 20% объема продаж будет произво­диться с немедленной оплатой, остальные 80% — путем предоставле­ния двухмесячного коммерческого кредита покупателям. Поставщики дают месячную отсрочку по оплате за отгруженные сырье и материа­лы. Ежемесячно производятся затраты по оплате труда в размере 3,6 тыс. ден. ед. (с учетом социальных платежей), не зависящие от объе­ма выпускаемой продукции. Годовая аренда помещения составляет 15 тыс. ден. ед., при этом арендная плата должна осуществляться еже­квартально в начале каждого текущего квартала. Ежемесячно органи­зация несет прочие затраты, связанные с ведением деятельности, в раз­мере 12 тыс. ден. ед., оплата производится ежемесячно за прошедший период. В январе оплачивается приобретение технологического обо­рудования стоимостью 30 тыс. ден. ед. и прочих основных фондов сто­имостью 24 тыс. ден. ед. Амортизация по основным фондам будет начисляться с использованием прямолинейного метода начисления по следующим ставкам:

■ технологическое оборудование — 20% в год от первоначальной стоимости;

■ прочие основные фонды — 10% в год от первоначальной сто­имости.

Ежемесячно предполагается осуществлять прочие расходы в раз­мере 1,8 тыс. ден. ед. Исходя из графика производства ожидается, что запас сырья и полуфабрикатов, не израсходованных в производстве, по состоянию на конец периода (30 июня 2004 г.) оценивается в раз­мере 7,2 тыс. ден. ед. по себестоимости закупок.

На основании исходных данных требуется:

■ подготовить отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс по состоянию на 1 июля 2004 г.;

■ используя прямой и косвенный методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности, составить отчет о движе­нии денежных средств за полугодие 2004г.;

■ составить аналитическое заключение.

Задание 4, Предприятие планирует приобрести помещение под склад и офис. Эксперты оценивают будущую стоимость недвижимо­сти в размере 10 млн ден. ед. По банковским депозитным счетам уста­новлены ставки в размере 18% с ежегодным начислением сложных процентов и 16% с ежеквартальным начислением сложных процентов. Какой вариант вложений нам более выгоден для предприятия, если недвижимость необходимо приобрести через два года?

Задание 5. Пенсионный фонд принимает взносы под 15% годо­вых с ежемесячным начислением сложных процентов. Какая сумма будет накоплена к выходу на пенсию, если из заработной платы в кон­це месяца перечислять в фонд:

а) по 100 ден. ед. — в течение 10 лет;

б) по 300 ден. ед. — в течение 2,5 лет;

в) по 500 ден. ед. — в течение 5 лет.

Задание 6. Предприятие получило банковский кредит в размере 150 тыс. ден. ед. на пятилетний срок с уплатой 10%, начисляемых еже­годно. Погашение кредита и процентных платежей осуществляется равными взносами в течение пяти лет, начиная с конца первого года. Необходимо определить размер ежегодных процентных платежей и основной суммы долга по кредиту.

Задание 7. Предприятию необходимо накопить 120 тыс. ден. ед., чтобы через два года приобрести необходимое для производства обо­рудование. Надежным способом накопления является приобретение безрисковых ценных бумаг с доходностью 8% годовых. Какова должна быть сумма первоначальных вложений предприятия в покупку цен­ных бумаг?

Задание 8. Предприятию через шесть лет предстоит замена обо­рудования стоимостью 110 тыс. ден. ед. Имеется договоренность с бан­ком об открытии накопительного счета со ставкой 12% годовых. Какую сумму нужно предприятию ежегодно перечислять на этот счет, чтобы к началу седьмого года собрать средства, достаточные для замены обо­рудования?

Задание 9. Согласно арендному договору стоимость оборудова­ния, передаваемого в аренду, составляет 2 млн. ден. ед. Срок действия арендного договора — 2 года. Нормативный срок службы оборудова­ния равен 4 годам. В арендную плату, кроме амортизационных отчис­лений и налога на имущество, включается часть прибыли арендатора в размере 8% стоимости арендованного имущества. Арендная плата осуществляется ежеквартально. Определите величину арендной платы и годовые выплаты по договору аренды.

Задание 10. Фирма XYZ хотела бы знать стоимость построенного ею нового здания. Компания заплатила подрядчикам аванс в размере 2 млн. ден. ед., а остальное выплатила через два года, когда строитель­ство было завершено. Всего она уплатила подрядчикам 3 млн. ден. ед.

Определите стоимость здания, если строительство финансирова­лось:

а) за счет выпуска облигационного займа на три года с ценой реали­зации 3 млн. ден. ед., процент по которым был равен 5% годовых, а рас­ходы по их выпуску составили 1% от номинала;

б) за счет банковского кредита под 8% годовых по банковскому договору.