Рисунок 1. Виды финансовых инструментов
Договор займа - Согласно ст. 807 Гражданского кодекса РФ одна сторона передаёт в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определённые родовыми признаками, а заёмщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества. (выдача векселя, продажа облигаций).
При реализации договора займа у заимодавца возникает финансовый актив как право требования суммы займа с причитающимися процентами, а у заёмщика – финансовое обязательство как обязанность предоставить заёмщику соответствующую сумму согласно условиям договора.
Кредитный договор – особый случай договора займа, когда кредитором выступает банк или иная кредитная организация. Особенностями кредитного договора являются (а) договор всегда заключается в письменной форме, в противном случае он ничтожен; (б) предметом договора являются только деньги; (в) обязательным элементом договора является условие о процентах за пользованием телом кредита.
|
|
Договор банковского вклада – Согласно ст. 834 ГК РФ по договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для неё денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на неё на условиях и в порядке, предусмотренных договором.
Договор банковского счёта. Согласно ст. 845 ГК РФ по договору банковского счёта банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счёт, открытый клиенту (владельцу счёта), денежные средства, выполнять распоряжения клиентов о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счёта и проведение других операций со счёта. В приведённом определении описаны две группы отношений: зачисление денег на счёт и выполнение поручений клиента о производстве платежей со счёта.
Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг). По договору факторинга одна сторона (финансовый агент-организация покупающая дебиторскую задолженность) передаёт или обязуется передать другой стороне (клиенту-организации продающей долг) денежные средства в счёт денежного требования клиента к третьему лицу (должнику – организация, обязанная погасить продаваемое право), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Договор финансовой аренды - Согласно ст 665 ГК РФ по договору лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определённого им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.
|
|
Договоры поручительства и банковской гарантии – договор, заключение которого формально не приводит к немедленному составу статей баланса, но которые потенциально в себе несут возможность такого изменения.
Производные финансовые инструменты – предусматривают возможность покупки/продажи права на приобретение /поставку базисного актива или получение/выплату дохода, связанного с изменением некоторой характеристики этого актива.
Производный финансовый инструмент имеет два основных признака «производности». Во-первых, в основе подобного инструмента всегда лежит некий базисный актив – товар, акция, облигация и т.д. Во-вторых, его цена чаще всего определяется на основе цены базисного актива.
Форвардные и фьючерсные контракты представляют собой соглашения о купле-продаже товара или финансового инструмента с поставкой или расчётом в будущем. Контракт обычно стандартизирован по количеству и качеству товара и подразумевает следующие действия: (а) продавец обязан поставить в определённое место и сроки определённое количество товара или финансовых инструментов; (б) после доставки товара покупатель обязан заплатить заранее обусловленную (в момент заключения контракта) цену. Иными словами владелец форвардного или фьючерсного контракта имеет право: купить или продать базисный актив в соответствии с оговорёнными в контракте условиями и (или) (б) получить доход в связи с изменением цен на базисный актив.
В зависимости от вида базисного актива фьючерсы подразделяются на финансовые (базисный актив – процентная ставка, валюта, облигация, акция, фондовый индекс) и товарные (базисный актив – пшеница, золото нефть и т.п.).