double arrow

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 2 страница

Активы На начало года На конец года Изменение
тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. %
Прочие внеоборотные активы - -   - - -
Оборотные средства 14,46 14,6 +80 +0,23
Убыток - - - - - -
Итого +122 +0,35

Из данных табл. видно, что активы предприятия возросли за год на 122 тыс. р. С 34840 тыс.р. до 34962 тыс.р., или на 0,35%. Средства в активах были размещены следующим образом: нематериальные активы – 162 тыс.р., или 0,5%; основные средства – 296580 тыс.р., или 84,9%, оборотные средства – 5120 тыс.р., или 14,6%.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости предприятия является темп пророста реальных активов. Реальные активы – это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

(2.35)

где А – темп прироста реальных активов, %;

С – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли;

З – запасы и затраты;

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств

0 – предшествующий (базисный) год.

По данным табл. 2.13 имеем:

Таким образом интенсивность прироста реальных активов за год составила 0,38%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.




Задание 3 для самостоятельной работы. Выполнить по вариантам анализ состава и размещения активов предприятия по форме, представленной в таблице 4.6, и данным, приведенным в таблице 4.7. Полученные результаты прокомментировать.

Следующим этапом анализа финансовой устойчивости является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия (таблица 4.8).

Из данных таблицы 4.8 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за год возросла на 122 тыс. р. – с 34840 тыс. р. До 34962 тыс. р., ил на 0,35%, в том числе собственные средства увеличились на 140 тыс. р. – с 34480 тыс. р. До 34620 тыс. р., ил на 0,4%; заемные средства снизились на 13 тыс. р. – с 350 тыс. р. До 337 тыс. р., или на 4,7%. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 0,05% - с 98,97% до 99,02%, заемные средства снизились на 0,02% - с 0,03% до 0,01%, привлеченных средств уменьшилось на 0,03% - с 1,00% до 0,97%.




Таблица 2.14

Данные по вариантам для анализа состава и размещения активов предприятия, тыс.р.

Показатель Варианты
1-10
На начало года На конец года
Нематериальные активы (остаточная стоимость)
Основные средства (остаточная стоимость)
Капитальные вложения
Долгосрочные финансовые вложения
Расчеты с учредителями - - - - - - - - - - -
Краткосрочные финансовые вложения - - - - - - - - - - -
Прочие внеоборотные активы
Оборотные средства
Убыток
Итог                      
                                   

Таблица 2.15

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия

Виды источников финансовых ресурсов На начало года На конец года Изменения
тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. %
1 Собственные средства
1.1 Уставный капитал 98,22 97,88 - -0,34
1.2 Резервный фонд 0,43 0,57 +50 +0,14
1.3 Фонд специального назначения 0,32 0,57 +90 +0,25
1.4 Целевые финансирования и поступления - - - - - -
1.5 Арендные обязательства - - - - - -
1.6 Расчеты с учредителями - - - - - -
1.7 Нераспределенная прибыль - - - - - -
Итого 98,97 99,02 +140 +0,05
2 Заемные средства
2.1 Долгосрочные кредиты            
2.2 Долгосрочные займы            
2.3 Краткосрочные кредиты банков 0,03 0,01 -5 -0,02
2.4 Кредиты банков для работников            
2.5 Краткосрочные займы            
Итого 0,03 0,01 -5 -0,02

Продолжение табл. 2.15

Виды источников финансовых ресурсов На начало года На конец года Изменения
тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. %
3 Привлеченные средства
3.1 Расчеты с кредиторами 0,94 0,92 -13 -0,02
3.2 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0,03 0,01 -5 -0,02
3.3 Доходы будущих периодов - - - - - -
3.4 Резервы предстоящих расходов и платежей 0,03 0,04 +5 +0,01
3.5 Резервы по сомнительным долгам - - - - - -
3.6 Прочие - - - - - -
Итого 1,00 0,97 -13 -0,03
Всего +122 -

Рост данного коэффициента и его высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:

(2.36)

где Ку – коэффициент финансовой устойчивости;

М – собственные средства, р.;

К – заемные средства, р.;

З – кредиторская задолженность и другие пассивы, р.

Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних источников финансовых ресурсов.

Согласно данным таблицы 4.8 коэффициент финансовой устойчивости равнялся:

На начало года

На конец года

Таким образом предприятие является финансово устойчивым. За отчетный год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 6,6 – с 95,8 до 101,2, или на 6,9% .

Рост доли собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников и определяется по формуле:

(2.37)

где Ка – коэффициент автономии;

М – собственные средства, р.;

- общая сумма источников финансовых ресурсов.

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6. Если Ка ≥ 0,6, то обозначает, что все обязательства хозяйственного субъекта могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

По данным таблицы 4.8 имеем:

На начало года

На конец года

Задание 4 для самостоятельной работы. Выполнить по вариантам анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия и представить результату по форме, приведенной в табл., и данным, представленным в табл. Определить коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости на начало года и на конец года.

Затем при анализе финансовой устойчивости предприятия изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.

Источниками образования собственных оборотных средств являются уставный капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды специального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, арендные обязательства, вклады учредителей. Целевое финансирование и поступления представляют собой источники средств предприятия, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения. Средства для осуществления мероприятий целевого назначения поступают от других хозяйствующих субъектов, от родителей на содержание детей в детских садах и яслях.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику (табл.).


Таблица 2.16

Данные по вариантам для анализа динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия, тыс. р.

Показатель Варианты
1-10
На начало года На конец года
Уставный капитал
Резервный фонд
Фонды специального назначения
Целевые финансирования и поступления
Арендные обязательства -
Долгосрочные кредиты банков
Краткосрочные кредиты банков
Расчеты с кредиторами
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
Резервы предстоящих расходов и платежей
Резервы по сомнительным долгам
Прочие привлеченные средства

Таблица 2.17

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия, тыс. р.

Показатель На начало года На конец года Изменения
1 Уставный капитал -
2 Резервный фонд +50
3 Фонд специального назначения +90
4 Целевые финансирования и поступления - - -
5 Арендные обязательства - - -
6 Расчеты с учредителями - - -
7 Нераспределенная прибыль - - -
Итого источников собственных средств +140
Исключаются:
1 Нематериальные активы (остаточная стоимость) -9
2 Основные средства (остаточная стоимость) +51
3 Оборудование к установке - - -
4 Незавершенные капитальные вложения - - -
5 Долгосрочные финансовые вложения - - -
6 Расчеты с учредителями - - -
7 Прочие внеоборотные активы - - -
8 Убыток - - -
Итого исключаются +42
Собственные оборотные средства +98

Данные табл. 2.17 показывают, что за год собственные оборотные средства предприятия возросли на 98 тыс. р. – с 4680 тыс. р. До 4778 тыс. р. Этот прирост был обусловлен действиям следующих факторов.

1. Уменьшением оборотной части уставного капитала на 42 тыс. р. – с 4420 тыс. р. До 4378 ты. Р., что снизило сумму собственных оборотных средств на 42 тыс. р. Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости и нематериальных активов по остаточной стоимости. Имеем:

На начало года: 34220 – 29629 – 171 = 4420 тыс. р.;

На конец года: 34220 – 29680 – 162 = 4378 тыс. р.;

Изменение за год 4378 – 4420 = -42 тыс. р.

2. Ростом суммы средств (прибыли), направленных на пополнение резервного фонда, на 50 тыс. р. – со 150 до 200 тыс. р., что увеличило собственные оборотные средства на 50 тыс. р.

3. Увеличением суммы средств, направляемых в фонды специального назначения (фонд накопления, фонд потребления), на 90 тыс. р. – со 110 тыс. р. До 200 тыс. р., что повысило собственные оборотные средства на 90 тыс. р.

Итого: -45 + 50 + 90 = 98 тыс. р.

Увеличение суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную сумму их.

Задание 5 для самостоятельной работы. Выполнить по вариантам анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия, используя данные, приведенные в таблице 4ю9 Полученные результаты оформить в виде таблицы (таблица 4.10) и прокомментировать.

После наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта необходимо перейти к анализу кредиторской задолженности предприятия (табл. 2.18).

Таблица 2.18

Анализ движения кредиторской задолженности предприятия, тыс. р.

Вид кредиторской задолженности На начало года Возникло обязательств Погашение обязательств На конец года Изменение
1. Расчеты с кредиторами:          
за товары, работы, услуги -13
по векселям выданным - - - - -
по оплате труда -5
по единому социальному налогу -5
по имущественному и личному страхованию +10
с дочерними предприятиями по внебюджетным платежам - - - - -
с бюджетом - - - - -
с прочими кредиторами - - - - -
Итого -13
2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков -5
3. Всего кредиторской задолженности -18

Приведенные в табл. 2.18 данные показывают, что кредиторская задолженность предприятия составила на начало года 340 тыс. р., возникло обязательств на сумму 320 тыс. р. и погашено обязательств за год в сумме 338 тыс. р. Остаток на конец года составляет 322 тыс. р. (340 + 320 – 338).

Общая сумма кредиторской задолженности за год снизилась на 18 тыс. р. Это снижение задолженности произошло по расчетам с кредиторами за товары (-130 тыс. р.), по оплате труда (-5 тыс. р.), по единому социальному налогу (-5 тыс. р.), за счет авансов, полученных от покупателей и заказчиков (-5 тыс. р.). В то время как задолженность по имущественному и личному страхованию возросла на 10 тыс. р.

В целях углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам.

При анализе выявлен, что в хозяйственном субъекте присутствует только кредиторская задолженность поставщиками по неотфактурованным поставщикам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, предприятие не имеет неоправданной кредиторской задолженности. Поэтому финансовое состояние предприятия является устойчивым.

Анализ также показал, что предприятие не имеет долгосрочной задолженности. Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.

Задание 4. Выполнить анализ движения кредиторской задолженности предприятия (табл. 2.19). полученные данные прокомментировать.

Таблица 2.19

Анализ движения кредиторской задолженности предприятия, тыс. р.

Вид кредиторской задолженности На начало года Возникло обязательств Погашение обязательств На конец года Изменение
1. Расчеты с кредиторами:          
за товары, работы, услуги    
по векселям выданным - - - - -
по оплате труда    
по единому социальному налогу    
по имущественному и личному страхованию    
с дочерними предприятиями по внебюджетным платежам    
с бюджетом - - -    
с прочими кредиторами    
Итого          
2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков    
3. Всего кредиторской задолженности          

Дальнейший анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец отчетного периода и выявляется законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл. 2.20).

Из данных табл. 2.20 видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 80 тыс. р. – с 5040 тыс. р. до 5120 тыс. р., или на 1,6%. При этом наибольший рост произошел за счет производственных запасов (сырья и материалов) на 109 тыс. р. – с 2171 тыс. р. до 2280 тыс. р., ил на 5%. Дебиторская задолженность возросла на 4 тыс. р. – с 378 тыс. р. до 382 тыс. р., ил на 1,1%. Запасы товаров с учетом издержек обращения на них возросли на 6 тыс. р. – с 25 тыс. р. до 31 тыс. р., ил на 24%. Одновременно произошло снижение средств по малоценным и быстроизнашивающимся предметам на 13 тыс. р. – с 1008 тыс. р. до 995 тыс. р., ил на 1,3%, по таре на 1 тыс. р. – с 5 тыс. р. до 4 ты. Р., ил на 20%, и по денежным средствам на 25 тыс. р. – с 948 тыс. р. до 923 тыс. р., ил на 1,6%. Прочих оборотных средств (расчеты с подотчетными лицами и др.) предприятие не имеет.

Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов возросла на 1,5% - с 43,0% до 44,5%, доля товаров (с учетом издержек обращения на них) поднялась на 0,1% - с 0,5% до 0,6% при одновременном снижении доли малоценных и быстроизнашивающихся предметов на 0,6% - с 20,0% до 19,4%, доли денежных средств на 0,8% - с 18,8 до 18%, доли незавершенного производства на 0,1% - с 6,0% до 5,9%, доли готовой продукции на 0,1% - с 4,0% до 3,9%.

Таблица 2.20

Анализ динамики оборотных средств предприятия

Виды оборотных средств На начало года На конец года Изменения
тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. %
Производственные запасы 43,0 44,5 +109 +1,5
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (остаточная стоимость) 20,0 19,4 -13 -0,6
Незавершенное производство 6,0 5,9 - -0,1
Расходы будущих периодов 0,1 0,1 - -
Товары 0,4 0,5 +5 +0,1
Готовая продукция 4,0 3,9 - -0,1
Тара под товаром и порожняя 0,1 0,1 -1 -
Издержки обращения на остаток товаров 0,1 0,1 +1 -
Дебиторская задолженность 7,5 7,5 +4 -
Денежные средства – всего 18,8 18,0 -25 -0,8
В том числе:            
Касса 0,3 0,3 +1 -
Расчетный счет 14,5 11,1 -162 -3,4

Продолжение табл. 2.20






Сейчас читают про: