2015-02-14
648
Сопоставление показателей объема продукции и размеров авансированных основных и оборотных активов характеризует эффективность использования капитала, т. е. отдачу внеоборотных активов и оборачиваемость оборотных активов (9 группа).
Показатели всех 9 групп обусловливают размер финансового результата, на основе которого осуществляется расчет показателей рентабельности капитала (активов) (10 группа).
От соотношения активов и источников их формирования зависит финансовое состояние организации (11 группа).
Обобщающие аналитические показатели являются синтетическими, т. е. показатели одной группы определяют уровень и размер показателей другой группы.
Рассмотрим систему основных аналитических показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации.
Система основных показателей анализа финансового состояния
| Наименование показателя | Способ расчета | Пояснения |
| 1. Показатели финансовой независимости | ||
| Коэффициент общей финансовой независимости (автономии) | Собственный капитал / Валюта баланса | Характеризует долю собственного капитала в совокупном капитале |
| Собственный капитал в обороте | Собственный капитал минус Внеоборотные активы или Оборотные активы минус Заемный капитал | Характеризует размер собственных источников финансирования, направленных на формирование оборотных активов |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов | Собственный капитал в обороте / Оборотные активы | Характеризует долю собственного капитала в формировании оборотных активов |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов | Собственный капитал в обороте / Запасы | Характеризует долю собственного капитала в формировании запасов |
| 2. Показатели платежеспособности (ликвидности) | ||
| Коэффициент абсолютной платежеспособности (денежной ликвидности) | Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства | Характеризует возможность погашения обязательств за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
| Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения и Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства | Характеризует прогнозную платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности |
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы за минусом Долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства | Характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств за счет мобилизации ликвидных оборотных активов |
| 3. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) | ||
| 3.1. Общие показатели оборачиваемости | ||
| Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) (ресурсоотдача), оборотов | Выручка / Средняя стоимость активов (капитала) | Характеризует эффективность использования активов (капитала) |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов | Выручка / Средняя стоимость оборотных активов | Характеризует эффективность использования оборотных активов |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов | Выручка / Средняя стоимость нематериальных активов | Характеризует эффективность использования нематериальных активов |
| Фондоотдача | Выручка / Средняя стоимость основных средств | Характеризует эффективность использования основных средств предприятия |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | Выручка / Средняя стоимость собственного капитала | Характеризует скорость оборота собственного капитала. Показывает сколько выручки (руб.) приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала |
| 3.2. Показатели управления активами | ||
| Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях | Средняя стоимость запасов × Т[1] / Выручка | Показывает, за сколько дней (в среднем) оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
| Оборачиваемость денежных средств и денежных эквивалентов, в днях | Средняя стоимость денежных средств и денежных эквивалентов × Т / Выручка | Показывает период оборота денежных средств |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов | Выручка / Средний размер дебиторской задолженности | Показывает количество оборотов средств, находящихся в дебиторской задолженности |
| Срок погашения дебиторской задолженности, в днях | Средний размер дебиторской задолженности × Т / Выручка | Показывает за сколько дней (в среднем) погашается дебиторская задолженность предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | Выручка / Средний размер кредиторской задолженности | Показывает, расширяется или снижается коммерческий кредит, предоставляемый предприятию (т.е. представленные отсрочки по оплате ТМЦ, работ, услуг) |
| Срок погашения кредиторской задолженности, в днях | Средний размер кредиторской задолженности × Т / Выручка | Показывает средний период возврата долгов предприятия по текущим обязательствам |
|
|
|
|
|
|
