Амортизационная политика как элемент финансовой политики организации: сущность, способы начисления амортизации и влияние на финансовые результаты

Амортизационная политика предприятия – это управление амортизационными отчислениями, которые образуются в процессе эксплуатации основных фондов (и нематериальных активов) Амортизационную политику предприятия определяют из экономической стратегии, состава оснвных фондов, методов оценки стоимости амортизирующих объектов, уровня инфляции и др. Амортизизируемым имуществом пред-я явл-ся большинство видов основных средств (за исключением земли), а также нематериальные активы. Основные средства принимаются на баланс пред-я по их первоначальной стоимости, куда также входит стоимость транспортировки и монтажных работ, после чего из них вычитается амортизация, т.е. получается остаточная стоимость. Амортизационные отчисления (амортизационный фонд) – это главная составляющая финансового обеспечения воспроизводства основных средств. Характеристикой качества управления оборотом основного капитала выступают: величина основных фондов и ее динамика; -степень соответствия величины амортизируемого фонда стоимости основных средств; - оптимальность структуры; - своевременность замены;-Эфективность использования; -др. коэффициенты движения, состояния структуры. Амортизационные отчисления –это денежное выражение суммы амортизации, соответствующей степени износа основных фондов. Они включаются в издержки производства продукции и реализуются при ее продаже Назначение амортизационных отчислений состоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из произвожства по истеченити нормативного срока службы основных фондов или истичения срока их полезного использования. Амортизационный фонд - целевые накопления переодически производимых амортизационных отчислений, предназначенных для полного восстановления основных фондов.

Способы начисления амортизации В рамках принятой предприятием амортизационной политики оно должно избрать тот или иной метод амортизации. Его выбор осуществляется в соответствии с темпами морального износа оборудования, приоритетами в области образования инвестиционных ресурсов, порядком начисления амортизации. Выбор метода амортизации влияет на конечный показатель деятельности пред-я, размеры чистой прибыли, внутренние источники финансирования, денежные потоки, сроки окупаемости оборудования. Чаще всего в России используется метод равномерного линейного списания стоимости основных средств. В этом случае начисление амортизации осуществляется равномерно по годам в соответствии с нормами амортизационных отчислений. Годовая норма амортизации (На)представляет собой отношение годовой стоимости основных средств (ПС):

На =АМО/ПС х100%

В последнее время широко используются методы ускорения амортизации. Этот метод дает дополнительную возможность формирования собственных финансовых ресурсов, уменьшает налогообложение прибыли, усиливает возможности инновационной и инвестиционной политики пред-я. Существуют и др. методы амортизации: способ снижающего остатка, который определяет годовую сумму амортизации, учитывая остаточную стоимость основных фондов и норму амортизационных отчислений исходя из срока полезного использования основных фондов; способ списания стоимости по сумме лет срока полезного использования, определяющий суммы амортизационных отчислений с учетом первоначальной стоимости основных фондов и годового соотношения (в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта; в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта); способ списания стоимости основных фондов пропорционально объему продукции или выполненных работ, учитывающий интенсивность использования, физический износ оборудования, машин, который предполагает не только срок полезного использования, но и потенциальные возможности объекта по выполнению натуральных объемов продукции или работ за это время. Применение одного из способов по группе олднородных объектов основных фондов производится в течение всего его срока полезного использования.

Установленный порядок амортизационных отчислений по основным фондам предусматривает использование единых норм амортизационных отчислений по классификационным группам основных фондов, как правило, в процентах к их балансовой стоимости. Начисление амортизации по каждое единицы основных фондов осуществляется ежемесячно, начиная со следующего месяца после ввода в эксплуатации соответствующего объекта, в размере 1/12 годовой нормы. Начисление амортизации прекращается со след. месяца списания (выбытия) объекта учета или полного покрытия его амортизационной стоимости. В течение года ежемесячно начисляется амортизация определяется путем суммирования амортизации за предыдущий месяц и той, которая начислена по вновь введенным в эксплуатацию фондам, и вычитанием из этой суммы амортизации по выбывшим единицам основных фондов в текущем месяце.

Из черырез способов начисления амортизации два способа представляют собой методы ускоренной амортизации: способ суммы срока полезного использования и способ снижающего остатка. Применение метда ускоренной амортизации способствует возникновению нового бизнеса, созданию новых пред-ий, поскольку ускоренное начисление амортизации есть не что иное, как налоговая льгота. Увеличивая размер амортизации, ее долю в структуре затрат, пред-е тем самым сокращает прибыль в составе поступающей выручки от реализованной продукции, и следовательно, снижает размер налоговых изъятиятий с той части недополученной прибыли, которую представляет собой дополнительная амортизация, взимаемая сверх нормы.

70. Определение потребности в оборотном капитале и оценка эффективности его использования Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности предприятия. Оборотный каптал – это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, то есть прибыли. Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции⁸. Определение потребности в оборотных средствах тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом. На основе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции³³. На смете затрат основывается определение потребности в оборотных средствах. Общая потребность предприятия в оборотных средствах (О) складывается из потребности в отдельных оборотных активах: О = О_пз+О_нп+О_р+О_гп+О_д+О_дз, Где О_пз- потребность в оборотных средствах для создания производственных запасов; О_нп – потребность в оборотных средствах для создания заделов незавершенного производства; О_р – потребность в оборотных средствах для создания расходов будущих периодов; О_гп – потребность в оборотных средствах для создания запасов готовой продукции; О_д – потребность в определении резерва денежных средств; О_дз – потребность в оборотных средствах, необходимых для покрытиядебиторской задолженности. Наряду с планированием (нормирование) потребности в оборотных средствах и расчетах совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение организации, так и состояние его собственных оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней – цикл производства (конечно, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются. Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств – это продолжительность одного полного кругооборота средств. Чем быстрее оборотные средства проходят этот кругооборот, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. На разных предприятиях оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. Скорость оборачиваемости оборотных средств определяется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, числа оборота за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.Рассмотрим коэффициенты, определяющие эффективность оборотного капитала. 1. Коэффициент оборачиваемости (К_о) капитала исчисляется по формуле: К_о = Р / С_о, где Р – объем реализации продукции (чистая выручка от реализации продукции), тыс. руб.;С_о – среднегодовая стоимость капитала.Коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящейся на один рубль оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост данного коэффициента означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. 2. Коэффициент загрузки (коэффициент закрепления) средств в обороте (К_з): Является величиной обратной коэффициенту оборачиваемости. К_з = С_о / Р, Коэффициент закрепления оборотных средств, затраченных на каждый рубль реализованной продукции. Этот показатель называется также коэффициентом обеспеченности оборотным средствами. 3. Показатель скорости оборачиваемости в днях: О= (С_о *Д) / Р, г де О – продолжительность оборота в днях; Д - количество календарных дней в отчетном периоде (год -360 дней, квартал – 90, месяц – 30 дней); Р – объем реализации продукции (чистая выручка от реализации продукции), тыс. руб.;Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и в сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением выручки от реализации продукции, впущенной предприятием.

4.Коэффициент сохранности собственных оборотных средств: Кс = Ок / Он,

где Ок - фактические остатки собственных оборотных средств на конец отчетного периода;Он – фактические остатки собственных оборотных средств на начало оборотного периода²⁰.Это коэффициент позволяет сделать вывод о том, что произошло за время хозяйствования с величиной авансированных в производство и реализацию средств, использовались они по назначению или были утрачены в силу тех или иных причин.

5. Относительное высвобождение (увеличение) оборотных средств (В_о): В_о = Р * (К_оп – К_оо), где В_о – сумма относительного высвобождения (-), увеличения (+) оборотных средств в отчетном году, тыс. руб; Р – объем реализации продукции (чистая выручка от реализации продукции), тыс. руб.;К_оп - коэффициент оборачиваемости прошлого года;К_оо – коэффициент оборачиваемости отчетного года. Деятельность предприятия может привести к ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств снижается потребность предприятия в средствах, происходит их высвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных оборотных средств.Расчет частных показателей необходим для более детального анализа оборачиваемости оборотного каптала. Наибольший интерес представляет расчет коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и запасов²². Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко. дз): Ко дз = Р / Дз ср, где Р– объем реализованной продукции, тыс. руб; Дз _ср – среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб. Период погашения дебиторской задолженности в днях (Одз): О_дз = 360/ Ко _дз, Коэффициент оборачиваемости запасов (Ко.з): Ко.з = С / З _ср; где С – себестоимость продукции, тыс. руб.; Зср - среднегодовая сумма запасов, тыс. руб., Срок хранения запасов в днях (Оз): О_з =360 / Ко.з Коэффициент погашения кредиторской задолженности (Ко. крз): Ко.крз = С / КЗ _ср, где КЗ – среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб. Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окрз): О_крз = 360 / Ко.крз,