Лизинговые операции банков, организация и технология выполнения

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг рассматривается как специфическая форма финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдаёт ему это имущество в аренду на долгосрочный период, т.е. лизинговая компания фактически кредитует арендатора.

Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмете лизинга.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к предмету сделки:

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлечённых или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собстенности на предмет лизинга. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, кото­рые во многих случаях представляют собой филиалы или дочерние компании бан­ков, промышленных и торговых фирм, страховых обществ.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и пользование. Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать основные фонды, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая свои средства на длительное время.

Продавец лизингового имущества — это предприятие-изготовитель ма­шин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продаю­щие имущество, являющееся объектом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю, является неотъемлемой частью лизинговой сделки.

В основу расчета лизинговых платежей закладываются ме­тодически обоснованные расчеты, что связано со значительной сто­имостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

Амортизация, плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки, лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказыва­емые им услуги (1—3%), рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель - основные элементы лизингового платежа. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

В каждом конкретном случае расчёт лизинговых платежей будет зависеть от конкретного вида лизинга, особенностей лизингового договора и выбранного вида лизинговых платежей.

К основным формам лизинга относятся внутренний лизинг и международный лизинг. Внутренний - все участники сделки представляют одну страну. Международный - хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежет разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный. В последним зарубежной страной является лизингодатель. При экспортном лизинге - лизингополучатель.

К основным типам лизингаотносятся:

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

К основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую её часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Финансовый лизинг делится на:

- лизинг с обслуживанием;

- ливеридж-лизинг;

- лизинг «в пакете».

Лизинг с обслуживанием представляет собой сочетание финансового лизинга с договором подряда и предусматривает оказание целого ряда услуг, связанных с содержанием и обслуживанием сданно­го внаем оборудования.

Ливеридж-лизинг - особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудова­ния берется внаем у третьей стороны - инвестора. В первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по арен­дованному оборудованию и уплата процентов по взятой ссуде на его приобретение, что понижает облагаемую налогом прибыль (доход) ин­вестора и создает эффект отсрочки налога.

Лизинг «в пакете»- система финансирования предприятия, при которой здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудова­ние сдается арендатору по договору аренды.

Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Преимущество этого вида лизинга в том, что он доступен предприятиям со сложным финансовым положением.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные сприобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Если предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены, оборудование требуется на небольшой срок, объектом сделки выступает новое оборудование, то лизингополучателю выгоднее оперативный лизинг.

Организация и технология выполнения лизинговых операций

Методика проведения лизинговых операций в различных странах зависит от особенностей их законодательства. Осуществление таких операций подразумевает участие в них лизингодателя, поставщика оборудования, приобретаемого лизингодателем, банка, кредитующего лизингодателя, и лизингополучателя. Иногда лизингодатель страхует предмет лизинга через специализированную страховую компанию. В отдельных случаях лизингодатель, компания-производитель и поставщик объекта лизинга, банк-кредитор и страховая компания объединяются в холдинг.

Рассмотрим наиболее распространенный способ осуществления лизинговых сделок, где принимают участие три стороны: лизингополучатель, лизингодатель, поставщик предмета лизинга. На рис. представлены взаимоотношения между участниками лизинговой сделки.

В первую очередь, арендатор представляет лизинговой компании заявку на необходимое ему оборудование. В ней указываются данные о наименовании оборудования, поставщике (предприятии-из­готовителе), типе, марке, цене оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и сроке пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. Последние включают:

• общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основ­ных и оборотных средств и др.);

• характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятель­ности);

• наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

• назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;

• подробные сведения о финансовом положении предприятия.

Лизинговая компания тщательно анализирует предоставленные ей сведения и принимает окончательное решение, доводит его до сведения лизингополучателя письмом. К последнему прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом слу­чае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингово­го соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обя­зательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ состав­ляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем. Вместо бланка-заказа может быть использован договор купли-продажи между поставщиком объекта лизинга и банком или наряд на поставку, в котором фиксируются общие условия поставки.

Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает за­каз и высылает его поставщику оборудования.

Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, кото­рый возлагает на себя обязанности по приемке оборудования. Постав­щик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свидете­льствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывает­ся всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.