2015-04-01
580
Задача 15.1.
По финансовой отчетности МЗМВ «Оскар» (Приложение 2) рассчитать продолжительность финансового цикла предприятия соответственно в первом и втором кварталах 2009 г. и оценить влияние отдельных факторов на его изменение.
Решение
Для расчета продолжительности финансового цикла необходимо определить время обращения производственных запасов, кредиторской и дебиторской задолженности соответственно. На основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах заполним аналитическую таблицу 15.1.
Таблица 15.1
Расчет финансового цикла предприятия
| Показатели | 1 кв. 2009г. | 2кв. 2009г. | Отклонение +/- |
| 1.Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг), тыс. грн. | 1584,5 | 2193,8 | 609,3 |
| 2.Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), тыс. грн. | 1121,9 | 2069,7 | 947,8 |
| 3.Объем закупок товарно-материальных ценностей, тыс. грн. | 1113,2 | 3579,9 | 2466,7 |
| 4.Средняя величина текущих активов (рассчитывается по данным баланса), тыс. грн. | 4110,4 | 7302,4 | |
| в том числе: -стоимость товарно-материальных ценностей, тыс. грн. | 690,7 | 1470,6 | 779,9 |
| -дебиторская задолженность, тыс. грн. | 3403,6 | 5814,3 | 2410,7 |
| -денежные средства | 7,6 | 13,5 | 5,9 |
| -прочие текущие активы, тыс. грн. | 8,5 | -4,5 | |
| 5.Средняя величина текущих пассивов, тыс. грн. | 1685,8 | 4766,5 | 3080,7 |
| В том числе: -краткосрочные кредиты банка, тыс. грн. | |||
| -кредиторская задолженность, тыс. грн. | 1478,3 | 4363,5 | 2885,2 |
| -текущие обязательства по расчетам | 57,5 | 103,0 | 45,5 |
| 6.Время обращения товарно-материальных ценностей, дни | |||
| 7.Время обращения дебиторской задолженности, дни | |||
| 8.Время обращения кредиторской задолженности, дни | -10 | ||
| 9.Продолжительность финансового цикла, дни |
Для расчета времени обращения кредиторской задолженности необходимо рассчитать объем закупок товарно-материальных ценностей за рассматриваемый период. Указанную величину можно рассчитать как алгебраическую сумму материальных затрат на производство в отчетном периоде (отражается во 2 разделе формы № 2) и изменения остатков ТМЦ по балансу предприятия.
Например, эта величина в первом квартале по предприятию:
898,2+(645,0+152,1+1,1-405,1-159,3-8,8)=898,2+215=1113,2(тыс. грн.)
Как видим, у предприятия продолжительность финансового цикла во втором квартале по сравнению с первым еще больше увеличилась. Отрицательное влияние на продолжительность финансового цикла оказали:
- рост периода получения предприятия по счетам (46дней);
- снижение периода погашения кредиторской задолженности (10дней);
- увеличение времени хранения товарно-материальных ценностей (9дней).
Задача 15.2
По отчету о движении денежных средств МЗМВ «Оскар» проанализировать структуру денежных потоков.
Решение
Как указывалось, денежные потоки предприятия можно сгруппировать по трем видам деятельности – операционной, инвестиционной и финансовой. В таблице 15.2, показано движение денежных средств на предприятии. Таблица 15.2 рассчитана на основе ОДДС за 2009г.
Таблица 15.2.
