году (по сведениям Госкомстата России)

Индекс потреби-тельских цен		2,6	26,1	9,4	3,2	2,3	1,218	1,11	1,844	1,365	1,202	1,186	1,151	1,12	1,117	1,109

I. Использование модели постоянных цен. На индекс ин­фляции корректируются только неденежные статьи баланса (основные средства, нематериальные активы, сырье, мате­риалы и другие ценности, затраты в незавершенном произ­водстве, готовая продукция, товары). Для пересчета статей баланса в денежные единицы в сопоставимых ценах исполь­зуется общая формула

A1 =	Ai
Jp1 / Jp0

где А¹ — реальная (пересчитанная) величина какой-либо ста­тьи баланса;

Ai — номинальная величина статьи по данным бухгалтерс­кого учета;

Jp₁ — индекс инфляции на момент (за период) анализа;

Jpo — индекс инфляции в базисном периоде или на началь­ную дату составленного баланса.

Например, величина готовой продукции по данным бух­галтерского баланса на конец 2005 г. составила 108 837,9 тыс. руб. Чтобы привести эту величину в сопоставимые с началом года цены, необходимо:

A1 =	108837.9	= 109623 тыс. руб.
1.109 / 1.117

Полученную величину уже можно использовать для анализа по сравнению с началом 2005 года.

Пересчет основных средств, нематериальных активов, сы­рья и материалов в сопоставимые цены осуществляется следую­щим образом:

1) все объекты группируются по годам их приобретения;

2) для каждого года стоимостная оценка вида актива пересчитывается с помощью индекса цен текущего года и года при­обретения активов;

3) полученные (пересчитанные) результаты суммируются.

Инфляция влияет и на сумму полученной прибыли. Предпо­ложим, что организация затратила на производство и реализа­цию продукции в отчетном году 37 822 тыс. руб., а выручка соста­вила 106 969 тыс. руб. Следовательно, доход составляет 69 147 тыс. руб. (106 969 - 37 822). Но мы знаем, что индекс инфляции в 2005 г. был равен 1,109, значит, себестоимость реализации необ­ходимо скорректировать. Поэтому организации, если она не хо­чет допустить сокращения своего производства, придется умень­шить доход на 4122,6 тыс. руб. {69 147 - [106 969 - (37 822 х х 1,109)])} тыс. руб.

Кроме того, на сумму выручки (106 969 тыс.) также влияют цены, но цены реализации. О том, как проанализировать это влияние, читайте в главе 3 параграф 5.

Следует помнить, что общий индекс цен может не отра­жать реальных изменений в стоимости разных видов основных средств. Поэтому стоимость основных средств пересчитывается по специальным коэффициентам переоценки.

П. Использование модели текущих цен. Этот метод является более точным, но и более трудоемким. Трудоемкость его заклю­чается в том, что корректировка статей баланса производится по разным видам индексов цен (индексу роста цен по сырью и материалам и т.д.), которые отличаются от общего индекса цен (Jp). Кроме того, для расчета необходимо знать индексы цен и на конец года, и в среднем за год. Остатки по неденежным сче­там на конец года умножаются на соответствующее отношение индекса цены данного вида актива на конец года к индексу цены этого же актива в среднем за год, A1 = Aix(jpl/Jp), где Jp —

средний индекс цен за год. И так по каждому виду неденежных активов. Затем все пересчитанные суммы складываются, и по­лучается реальная стоимость активов в текущих ценах.

Этот метод целесообразно применять тогда, когда цены на разные группы товарно-материальных ценностей растут неоди­наково.

Стоимость основных средств корректируется точно так же, и, кроме того, корректируется сумма накопленного износа.

В качестве текущей стоимости могут использоваться:

1) восстановительная стоимость любых видов активов — та сумма, которую платят на рынке за аналогичные ценности, за вычетом износа;

2) ликвидационная стоимость — та, которая выражает по­тенциальную чистую текущую цену продажи активов, за выче­том затрат на их доработку и реализацию;

3) экономическая стоимость — это дисконтированная оценка будущих чистых поступлений, полученных от использования активов.

Контрольные вопросы по главе 1

1. В чем различия между понятиями «анализ», «экономический ана­лиз», «финансовый анализ», «аналитическая задача»?

2. Какие задачи решает финансовый анализ?

3. Что входит в состав стратегических задач развития организации в условиях рыночной экономики?

4. От чего зависит оптимальность принимаемых управленческих ре­шений?

5. Охарактеризуйте финансовую модель хозяйственной деятельности организации.

6. Что представляет собой бухгалтерская отчетность организации, и почему она является информационной базой финансового ана­лиза?

7. Что включается в состав финансовой отчетности?

8. Какие варианты формирования финансовой отчетности Вы знаете?

9. Какова роль пояснительной записки в раскрытии информации?

10. Охарактеризуйте круг пользователей содержащейся в финансовых документах информации.

11. Что является «отчетным годом», а что — «отчетной датой» при со­ставлении финансовой отчетности?

12. Что такое «события после отчетной даты» и как это понятие связа­но с финансовой отчетностью?

13. Какие документы являются нормативной базой составления фи­нансовой отчетности?

14. Охарактеризуйте порядок составления, подписания и внесения из­менений в отчетность организации.

15. Какие требования предъявляются к достоверности отчетности орга­низации?

16. В чем заключается смысл понятия «публичность финансовой отчет­ности»? Для каких организаций обязательна публикация финансо­вых отчетов?

17. Каковы основные направления анализа финансовой отчетности организации?

18. Что такое «сопоставимость данных»? Почему данные отчетности должны быть сопоставимы?

19. Что такое «инфляция»? Почему влияние инфляции нужно учиты­вать, проводя анализ финансовой отчетности?

20. Какие активы и задолженности пересчитываются, чтобы «очистить» данные отчетности от инфляционного влияния?

21. Какие методы корректировки влияния изменяющихся цен на дан­ные отчетности используются в практическом анализе?

[1] Лушин СИ. Роль инфляции в экономике // Инфляция и антиинфляционная политика в России /Под ред. Л.Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2000.