Анализ состояния и структуры собственного капитала

В условиях рыночных преобразований особое значение для организаций при анализе их финансового состояния приобретает величина собственного капитала, характеризующая финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности.

К основным задачам анализа состояния и структуры собственного капитала организации, по мнению Баканова М. И., относятся:

· анализ динамики величины собственного капитала;

· анализ структуры собственного капитала;

· анализ использования средств собственного капитала;

· выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала.

Собственный капитал торговых организаций структурно состоит из таких источников, как уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года. К собственному капиталу организаций следует отнести и суммы амортизационных отчислений по внеоборотным активам, которые аккумулируются организацией в целях проведения реконструкции, модернизации замены или приобретения новых объектов внеоборотных активов.

Величина собственного капитала организации может быть увеличена на сумму средств целевого финансирования и поступлений в виде государственной помощи. Государственная помощь выделяется в форме субвенции- предоставление бюджетных средств юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах; субсидий — предоставление бюджетных средств юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов или бюджетных кредитов, по которым организация освобождается от возврата полученных ресурсов при выполнении определенных условий. Таким образом, государственная помощь признается как увеличение экономических выгод организации в результате поступления денежных средств или иного имущества, например земельных участков.

Однако средства целевого финансирования и поступлений по мере их использования например, на финансирование капитальных расходов и по мере ввода объектов внеоборотных активов в эксплуатацию, меняют свою экономическую природу. Воплотившись во внеоборотные активы, материально-производственные запасы и текущие расходы, средства целевого финансирования и поступлений переходят из категории собственного капитала в категорию отложенных доходов или доходов будущих периодов, а из них — в категорию доходов реальных. В этой связи средства целевого финансирования и поступлений можно анализировать в составе собственного капитала организации, на момент поступления указанных средств и в составе привлеченных средств — в процессе их использования величина собственного капитала организации будет уменьшена на суммы непокрытых убытков прошлых лет и отчетного года.

Информационной базой для проведения анализа величины и структуры собственного капитала организации служат основные формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (ф. № 1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. №2), «Отчёт об изменениях капитала» (ф. № 3), Приложение к балансу (ф. № 5).

Информацией для анализа движения собственного капитала могут также служить данные аналитического учета и отдельных бухгалтерских регистров.

В бухгалтерском балансе организации, которая имеет организационно-правовую форму акционерного общества (закрытого или открытого), отражается величина уставного капитала в соответствии с учредительными документами, которая равна номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Торговые организации, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, отражают в балансе величину складочного капитала как совокупность вкладов участников общества, которая указана в учредительных документах.

Унитарные предприятия отражают в балансе сумму имущества, которое было передано им на баланс на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Для внутренних потребителей аналитической информации в лице учредителей, руководителей, сотрудников организации можно предложить следующую схему для анализа движения уставного капитала по стадиям формирования:

объявленный капитал — в сумме, обозначенной по учредительным документам;

подписной капитал— в сумме подписки на акции;

оплаченный капитал— в сумме оплаченных акций;

изъятый капитал— в сумме акций, выкупленных у акционеров.

Следующей составляющей собственного капитала организации является добавочный капитал. Добавочный капитал в организациях может быть образован в результате переоценки объектов основных средств в сторону увеличения их стоимости, т. е. дооценки. В акционерных обществах добавочный капитал может содержать сумму эмиссионного дохода, который получила организация при размещении своих акций по цене, выше их номинальной стоимости.

Торговые организации могут образовывать и резервный капитал путем отчислений от чистой прибыли. Суммы резервного капитала формируются по двум направлениям: отчисления в резервы, которые создаются по действующему Законодательству, например, в акционерных обществах, и отчисления в резервы, предусмотренные самой организацией в учредительных документах.

Основным источником собственного капитала организации является нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль прошлых лет представляет собой ту сумму прибыли организации, которая осталась в ее распоряжении по результатам работы за прошлый отчетный год, с учетом отчислений в фонды — начисления, потребления, акционирования и др.

Использование прибыли, оставшейся в распоряжении организации, можно проанализировать на основе пояснений к бухгалтерскому балансу, показателей отчета о прибылях и убытках и отчета об изменениях капитала.

Нераспределенная прибыль отчетного года представляет собой разницу между финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и других обязательных платежей за счет прибыли.

Обозначив составляющие собственного капитала условными обозначениями (Ку — уставный капитал, Кд — добавочный капитал, Кр — резервный капитал, НП пр.л. — нераспределенная прибыль прошлых лет, Но.г. — нераспределенная прибыль отчетного года), получим:

-величину собственного капитала (Кс), которую можно определить по формуле:

Кс=Ку+Кд+Кр+НПпр.л.+НПо.г.