2015-05-10
2127
Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования.
Категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск - это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.
Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.
В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.
|
|
|
Различают риски:
- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;
- риск, связанный с личностью предпринимателя;
- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.
По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.
Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблении. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.
В современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный).
С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.
|
|
|
К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.
Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски.
По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.
Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.
Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:
- риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);
- риски, связанные с целенаправленными действиями человека.
К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:
- вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;
- вероятные потери в результате автомобильных аварий;
- вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
- вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;
- вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;
- вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;
- вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;
- вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы;
- вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.
Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.
В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:
- вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);
- вероятные потери в результате преступных действий;
- вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы;
- вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
- потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы.
В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.
Кроме того, целесообразно выделить:
- политический риск;
- производственный риск;
- коммерческий риск;
- финансовый риск;
- технический риск;
- отраслевой риск;
- инновационный риск.
|
|
|
Политические риски можно подразделить на четыре группы:
- риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
- риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
- риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
- риск военных действий и гражданских беспорядков.
К основным причинам производственного риска относятся:
- снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;
- снижение цен;
- увеличение расхода материальных затрат;
- рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;
- увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону;
- низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;
- физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.
Основные причины коммерческого риска:
- снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар;
- повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
- непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
- потери товара;
- потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
- повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.
Коммерческий риск включает в себя:
- риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;
|
|
|
- риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);
- риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;
- риск, связанный с платежеспособностью покупателя;
- риск форс-мажорных обстоятельств.
Отдельно следует выделить транспортный риск. В настоящее время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D.
К техническим рискам относятся:
- вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;
- вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;
- вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;
- вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;
- вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.
К финансовому риску относятся:
- валютный риск: экономический риск; риск перевода; риск сделок;
- кредитный риск: имущественный, моральный и деловой;
- инвестиционный риск (таблица 1).
Таблица 1 – Основные виды инвестиционного риска
| Вид риска | Определение | Уровень риска в Беларуси* |
| Капитальный | Общий риск на все инвестиционные вложения, риск того, что инвестор не сможет высвободить инвестированные средства, не понеся потери | 7—10 |
| Селективный | Риск неправильного выбора объекта для инвестирования в сравнении с другими вариантами | 5 —6 |
| Процентный | Риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменениями процентных ставок на рынке | 9—10 |
| Страновой | Риск потерь в связи с вложением денежных средств в предприятия, находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социальным и экономическим положением | 9— 10 |
| Операционный | Риск потерь, возникающих в связи с неполадками в работе компьютерных систем по обработке информации, связанной с инвестированием средств | 5—10 |
| Временной | Риск инвестирования средств в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери | 6—8 |
| Законодательных изменений | Потери от непредвиденного законодательного регулирования | 6—10 |
| Ликвидности | Риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменения оценки ее качества | 8—10 |
| Инфляционный | При высоком уровне инфляции доходы, получаемые от инвестированных средств, обесцениваются быстрее, чем растут | 7—10 |
* Экспертная оценка по 10-балльной шкале, повышение риска от 1 до 10.
Данная классификация достаточно условна, поскольку провести жесткую границу между отдельными видами рисков сложно. Многие риски взаимосвязаны между собой, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они в конечном счете влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учёта для успешной деятельности этой фирмы.
Управление риском – это многоступенчатый процесс, который имеет своей экономической целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий. Конечная цель управления риском заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.
В целом управление риском представляет собой систему регулирования экономических, финансовых и других отношений, возникающих в условиях неопределенной хозяйственной ситуации. Оно предполагает комплекс мероприятий, направленных на:
- прогнозирование рисковых ситуаций в условиях неопределенности;
- обоснование отказа от риска;
- обоснование риска при определенных условиях;
- уменьшение риска путем определенных методов и приемов;
- нейтрализацию риска до минимума;
- ликвидацию причин и последствий проявившихся рисков;
- адаптацию «обновленных» после кризиса организаций к изменившимся условиям;
- сохранение самой организации от банкротства.
С точки зрения технологии, алгоритма действий управление риском – это деятельность организации, предприятия, направленная на определение оценки вероятности рисков и сокращение до минимума потерь, которые они влекут за собой. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействий риска на результаты деятельности организации, который включает:
- идентификацию отдельных видов рисков;
- оценку степени вероятности отдельных рисков;
- оценку возможных потерь, связанных с отдельными рисками;
- установление предельного значения уровня риска по отдельным операциям;
- профилактику отдельных рисков с целью снижения возможности возникновения этих рисков;
- разработку программы минимизации потерь от рисков.
Управление рисками, как и любая деятельность, имеет свою стратегию и тактику. Под стратегией управления понимают основное направление и способ использования средств для достижения поставленной цели.
Под тактикой управления риском понимаются конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Управление риском, как система, состоит из двух подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъект управления).
Объектом управления риском являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями-партнерами или конкурентами и т.п.
К функциям объекта управления риском относятся:
- разрешение риска;
- рисковое вложение капитала;
- работа по снижению величины риска;
- страхование риска;
- организация экономических связей между субъектами хозяйственного процесса.
Субъектами управления риском считаются:
- в широком смысле слова – все руководители и специалисты организации;
- в узком смысле слова – специальные группы, которые посредством различных приемов управленческого воздействия осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления;
- отделы по управлению риском;
- отделы по рисковым капиталовложениям;
- сектор венчурных инвестиций;
- сектор страховых операций;
- группы по управлению риском и другие подобные структуры.
Функциями субъекта управления являются:
- прогнозирование, т.е. разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его частей;
- организация – это объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил, процедур;
- регулирование – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров;
- стимулирование – побуждение специалистов по риску к заинтересованности в результатах своего труда;
- контроль – проверка организации работы по снижению степени риска;
- координация – обеспечение единства отношений, согласованности работы всех звеньев системы управления риском: объекта управления, субъекта управления, аппарата управления, специалиста и отдельного работника.
Главные задачи специалистов по риску:
- обнаружение областей повышенного риска;
- оценка степени риска;
- анализ приемлемости данного уровня риска для организации (предпринимателя);
- разработка в случае необходимости мер по предупреждению или снижению риска;
- в случае когда рисковое событие произошло, – принятие мер к максимально возможному возмещению причиненного ущерба и т.д.
Организация управления риском представляет собой совокупность процессов или действий, ведущих к образованию и совершенствованию взаимосвязей между частями целого. Она представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание его элементов в единой технологии процесса управления риском.
Анализ риска проводится в определенной последовательности и состоит из следующих блоков:
- выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска;
- анализ выявленных факторов;
- оценка финансовой стороны конкретного вида риска с использованием двух подходов: определение финансовой состоятельности (ликвидности проекта); определение экономической целесообразности (эффективности вложения финансовых средств);
- установка допустимого уровня риска;
- анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;
- разработка мероприятий по снижению риска;
Теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих правил, которыми следует руководствоваться субъекту управления:
- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
- необходимо думать о последствиях риска;
- нельзя рисковать многим ради малого;
- положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
- при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;
- нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.
Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения (подсистемы) в системе управления предприятием. Организация системы управления риском на предприятии предусматривает выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения – отдела управления риском, возглавляемого риск-менеджером.
Функции отдела по управлению риском заключаются в практической реализации выбранной стратегии предприятия:
- выявление риска, ведение регистрации произошедших инцидентов и их стратегическая обработка;
- управление страховыми программами;
- реализация мероприятий по повышению уровня безопасности предприятия;
- реализация программ по повышению квалификации персонала с позиций управления риском.
Отдел управления риском должен состоять из следующих основных исполнительных групп: мониторинга предприятия и среды его функционирования, аналитиков риска, планирования антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые задействованы в процессе управления риском и связаны информационными потоками.
Таблица 2 – Способы минимизации рисков
| Вид риска | Способы уменьшения риска |
| Коммерческий | Правильно определить и выдержать соотношения финансовых показателей; увеличить рентабельность инвестиций в своем бизнесе |
| Финансовый | Своевременно размещать пассивные средства и проекты, приносящие прибыль, или представлять кредиты |
| Ошибки менеджера | Ввести контроль и дублирование в узловых звеньях бизнеса |
| Риск неправильно выбранного проекта | Поиск альтернатив и их эффективности |
| Экономические колебания и изменение спроса | Колебания и изменения спроса необходимо прогнозировать и использовать в планах деятельности |
| Риск неоптимального распределения ресурсов | Четко определить приоритеты в распределении ресурсов в зависимости от планируемого количества производимых продуктов |
| Действия конкурентов | Возможные действия конкурентов надо предвидеть на основе систематического анализа их деятельности |
| Недовольство работников | Тщательно продумывать социально-экономические программы для служащих с учетом их требований и просьб. Создать наиболее благоприятную обстановку в коллективе |
| Низкие объемы реализации | Вести тщательную аналитическую работу по выбору целевых рынков |
| Риск утечки информации | Тщательная проверка и подбор сотрудников, особенно научно-технического персонала |
| Политический риск | Такие риски не всегда можно предвидеть, но для их преодоления необходима максимальная концентрация сил |
