Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат является комплексной характеристикой всех процессов в деятельности и обобщенно характеризует предприятие в целом, поэтому анализ формирования финансового результата имеет исключительное значение для дальнейшего принятия решений. Целью анализа финансовых результатов деятельности предприятия является исследование влияния различных факторов деятельности предприятия на формирование финансового результата, а также определение долговременных тенденций его изменения.

Как источник формирования финансового результата предприятия может быть использована ф.2. «Отчет о финансовые результаты», а также внутренние управленческие документы.

В анализе финансовых результатов используются методы сравнения, а также факторный метод.

Финансовый результат деятельности предприятия может быть представлен в абсолютном (прибыль) и относительных (рентабельность) измерении. Прибыль определяется как разница между доходами и расходами предприятия. Метод сравнения предполагает сравнение прибыли за ряд периодов. Устойчивая тенденция изменения прибыли дает комплексную характеристику деятельности предприятия.

Рентабельностью является соотношение полученного результата (прибыли) и использованных ресурсов (капитала, расходов, основных средств, продаж). Чаще всего рассматривается рентабельность затрат и капитала. Рентабельность дает более полный материал для анализа, поскольку, отражая не только фактически полученный результат, а именно результат в соотношении с использованными ресурсами, показывает эффективность их использования. Динамика различных показателей рентабельности позволяет увидеть изменение эффективности использования различных активов. Анализ прибыли в сочетании с анализом рентабельности позволяет детально рассмотреть результаты деятельности предприятия. При анализе рентабельности возможно применение факторного метода для кратных моделей, в ходе использования которого можно определить влияние на показатель рентабельности полученной прибыли и величины используемого ресурса. Трансформировав эту формулу, можно определить влияние на прибыль изменения используемого ресурса и изменения его эффективности использования.

Если предприятие имеет сложную организационную структуру и представляется возможным определить вклад в формирование прибыли отдельных элементов организационной структуры, то ценную информацию может дать динамика изменения структуры прибыли предприятия в разрезе отдельных элементов организационной структуры.

Следует отметить, что прибыль от разных видов деятельности предприятия необходимо рассматривать отдельно.

Факторный анализ прибыли отчетного периода позволяет выявить влияние различных факторов на получение прибыли.

Факторная модель с использованием факторов первого уровня будет выглядеть следующим образом:

П = Д – Р (2)

где П - прибыль

Д – общая сумма полученных доходов

Р – общая сумма полученных расходов.

Рассматривая эту же формулу для операционной деятельности, каждый фактор первого порядка можно разложить на факторы второго порядка. Так, величина доходов будет представлена суммой доходов от реализации каждого вида продукции и будет зависеть от объема и цены реализации. Сумма расходов может быть рассмотрено в различном разрезе (по экономическим элементам, по статьям), причем она также будет определяться суммой затрат на данных элементах. Если предприятие выпускает несколько видов продукции, то наиболее целесообразным будет представление общих расходов в виде суммы затрат на производство каждого вида продукции плюс нераспределённые расходы. В дальнейшем использование факторов третьего порядка позволяет распределить суммы затрат на производство каждого вида продукции на элементы затрат. Однако также возможным является представление общих расходов в виде статей или производственных подразделениях.

Влияние факторов первого и второго порядка на формирование прибыли предприятия может быть исследовано с использованием любого метода факторного анализа.

По результатам анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходимо охарактеризовать изменения финансовых результатов деятельности в абсолютном и относительном измерении, если представляется возможным, определить тенденцию изменения финансового результата, определить влияние параметров деятельности предприятия на формирование финансового результата.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и так далее Они более полно, чем прибыль, характеризуют конечные результаты деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели рентабельности (окупаемости) издержек производства;

1) Показатель рентабельности продаж

2) показатель доходности капитала и его частей

Результаты анализа могут быть представлены в табличном и (или) графическом виде, например,

Таблица 8

Показатели рентабельности предприятия

Все эти показатели могут рассчитываться на основе валовой прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

В процессе этого анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Основными факторами, определяющими уровень рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, являются те же, что и валовой прибыли.

Закончить раздел анализа необходимо общим выводом, который суммирует экономическое состояние деятельности объекта производственной практики.