Факторный анализ прибыли от реализации продукции

Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от реализации продукции, работ, услуг.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции позволяет:

- оценить резервы повышения эффективности производства;

- сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

Прибыль от реализации продукции в целом на предприятии зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

- объема реализации продукции в натуральных измерителях (Q),

- ее структуры (D),

- себестоимости продукции (S),

- уровня цен (P).

Модель зависимости прибыли от перечисленных факторов имеет следующий вид:

, (3.8.4)

где n – количество наименований изделий в номенклатуре продукции.

Для упрощения процедуры анализа используют следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

- рассматривают влияние факторов первого порядка (цена реализации и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию;

- рассчитывают влияние факторов второго порядка (структурные сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную величину прибыли на единицу продукции;

- оценивается влияние общего объема выпуска продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль от реализации.

Основным аналитическим способом при этом подходе является способ абсолютных разниц.

Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции, предложенная Шереметом А.Д. и Негашевым Е.В., включает этапы:

1. Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции (ΔP)

ΔР = Р₁ – Р₀. (3.8.5)

2. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР₁), т.е. собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости:

ΔР₁ = Р₀ К₁ – Р₀ = Р₀ (К₁ – 1), (3.8.6)

где Р₀ – прибыль базисного периода,

К₁ – коэффициент роста объема реализации продукции.

, (3.8.7)

где S₁,₀ – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода,

S₀ – себестоимость базисного периода.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (ΔР₂)

ΔР₂ = Р₀ (К₂ – К₁), (3.8.8)

где К₂ – коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам

, (3.8.9)

где N₁,₀ – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода,

N₀ – реализация в базисном периоде.

4. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР₃)

ΔР₃ = S_1,0 – S₁ = S₁ Р₀ – S₁ Р₁ = S₁ (Р₀ – Р₁ ), (3.8.10)

где S_1,0 – себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и с условиями базисного периода,

S₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₄)

ΔР₄ = S₁ К₂ – S_1,0, (3.8.11)

Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР₅)

ΔР₅ = N₁р – N _1,0 р, (3.8.12)

где N₁р = Σ p₁ q₁ – реализация в отчетном периоде в ценах отчетного периода

N_1,0 р = Σ p₀ q₁ – реализация в отчетном периоде в ценах базисного периода.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяют влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР₆), а также экономии (перерасхода), вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔР₇).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается формулой

ΔР = Р₁ – Р₀ = ΔР₁ + ΔР₂ + ΔР₃ + ΔР₄ + ΔР₅ + ΔР₆ + ΔР₇

или

. (3.8.13)

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям, выступающим в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации продукции. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Схема факторного анализа прибыли до налогообложения представлена на рисунке 3.8.5.

Интегральный анализ финансовых результатов предполагает использование методики корпорации Дюпон, позволяющей определить влияние факторов на рентабельность собственного капитала предприятия.

Следует отметить неоднозначность трактовки понятий прибыльности, доходности и рентабельности. В настоящее время они четко не разграничиваются. Даже в самых различных справочниках и энциклопедиях эти понятия отождествляют. Это объясняется, прежде всего, единообразным подходом к их расчету: выгоды/затраты.

В качестве выгод может рассматриваться и доход, и прибыль, и рента. Они схожи, но различия существуют. Доход определяется как денежные или материальные ресурсы, поступающие в процессе (пере) распределения государству, предприятию или частному лицу. Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

На языке политэкономии, прибыль – это превращенная форма прибавочной стоимости, созданная капиталом. Рента как таковая не подразумевает наличие процесса создания прибавочной стоимости. В ее основе лежит привилегия более выгодных условий над менее выгодными. Например, при одинаковых вложенных затратах труда и капитала на создание товара предприятие, обладающее более современной технологией его производства, имеет преимущества перед другими. То есть рента – это дополнительный доход, которым предприятие распоряжается по своему усмотрению.

В общем виде, доход можно было представить следующим образом:

Д = П + ΣRi (3.8.14)

где Д – доход;

П - прибыль как результат предпринимательской деятельности;

Ri – рента, получаемая с имеющимся у предприятия преимуществом по сравнению с худшим вариантом.

В связи с этим в экономической литературе встречается следующая трактовка категорий:

- прибыльность – оценка результата предпринимательской деятельности;

- рентабельность – оценка результата использования своих объективных преимуществ, привилегий;

- доходность – оценка общего результата.

Наиболее распространенной является точка зрения, согласно которой показатели рентабельности – это показатели прибыльности или доходности капитала предприятия, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности или доходности его деятельности. Различия заключаются в применении соответствующих показателей прибыли или дохода в качестве числителя при расчете финансовых коэффициентов.

В основу системы Дюпон, разработанной представителями школы мультивариантных аналитиков, положена модель, отражающая жесткую факторную зависимость между входящими в нее финансовыми коэффициентами:

Рентабельность собственного капитала – основной, результирующий показатель, максимизация которого является главной целью управления предприятием:

. (3.8.15)

Рентабельность продаж:

. (3.8.16)

Оборачиваемость активов:

. (3.8.17)

Рентабельность активов:

. (3.8.18)

Коэффициент капитализации:

. (3.8.19)

В приведенных коэффициентах в числителе используется показатель чистой прибыли, что объясняется стремлением учесть сокращение налоговых платежей пропорционально выплате процентов за кредит, но может применяться и показатель дохода до вычета процентов и налогов.

Модель Дюпона позволяет определить, чем вызваны изменения рентабельности собственного капитала – операционной структурой бизнеса (рентабельность активов) или способом финансирования предприятием своей деятельности (капитализацией):

. (3.8.20)

Рентабельность же активов является функцией оборачиваемости активов с учетом мультипликатора рентабельности продаж:

(3.8.21)

Анализ взаимосвязи коэффициентов по показателю рентабельности собственного капитала позволяет сделать вывод о перспективах бизнеса, степени устойчивости предприятия на рынке, наличии финансовых резервов повышения конкурентоспособности компании.