Анализ кредиторской задолженности.

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности, в том числе просроченной

Под составом кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока его погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 тысяч рублей и срок погашения которой просрочен более чем на 3 месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого – выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивается вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура кредиторской задолженности рассматривается в двух аспектах:

1) в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

2) в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- кредиты, займы и т.п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов кредиторской задолженности в общей величине кредиторской задолженности.

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный и трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Для более детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.

Расчет и оценка показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность представляет собой денежные обязательства организации перед третьими лицами, возникающими в связи с приобретением у последних товаров, работ либо услуг на условиях отсрочки платежа (в кредит). Наибольший интерес представляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, поэтому в большинстве случаев ограничиваются анализом именно этой составляющей. Также, как и дебиторская задолженность, кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную. Для обеспечения возможности сравнения показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей показатели оборачиваемости кредиторской задолженности выбираются аналогичным образом – коэффициент оборачиваемости и длительность оборота – и рассчитываются по аналогичным категориям кредиторской задолженности – краткосрочной, долгосрочной и общей.

Проведем расчет показателей оборачиваемости для общей кредиторской задолженности:

- коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности – К^обора_кз:

К^обора_кз: = S_v / КЗ_ср , где КЗ_ср – средняя за период общая кредитосркая задолженность; S_v – себестоимость продаж за период;

- длительность одного оборота (в днях) общей кредитосркой задолженности L_кз:

L_кз = КЗ_ср / S_v * 360 = 1 / К^обора_кз * 360

Коэффициент оборачиваемости показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, его рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности, а снижение отражает рост покупок в кредит. Длительность оборота отражает средний срок погашения обязательств организацией. Увеличение этого показателя сокращает финансовый цикл, что является положительной тенденцией, однако необходимо своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям и др.), т.е. ту задолженность наличие которой в пассивах организации может привести к финансовым потерям в виде штрафов или неустоек.