Бюджет капитальных вложений

Данный бюджет — разновидность инвестиционного бюджета, позволяющая сгруппировать расходы, связанные с приобретени­ем или созданием материальных и нематериальных необоротных активов (оборудования, зданий, сооружений, программного обес­печения и т. п.).

Таблица 54

БЮДЖЕТ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ООО «ХИМПРОМ» НА ОКТЯБРЬ 2004 Г.

252 Бюджетирование на современном предприятии

	Вложения в капитальное строительство
2.1	Строительство склада:
2.1.1	Предоплата за разработку проекта	22000	26400
	Всего:
	Всего, в том числе НДС:

В течение октября предприятие запланировало приобретение офисной оргтехники, офисной мебели и оплату за разработку проекта строительства склада. Эти суммы уже были зафиксиро­ваны в календарном плане поступлений и платежей в разделе «Календарный план капитальных вложений». Поскольку эти зат­раты являются для предприятия внешними, то все суммы рассчи­тываются с учетом НДС.

Если у предприятия имеет место более серьезная инвестицион­ная деятельность, то в таком случае ему необходимо составлять инвестиционный бюджет.

Инвестиционный бюджет представляет собой затраты как для начала бизнеса в виде различных стартовых затрат, так и затрат под новые проекты в ходе деятельности предприятия.

Если таковых не предполагается, то и данный бюджет не составляется.

Если это новое предприятие или фирма открывают новое на­правление бизнеса, то в инвестиционном бюджете рассчитывают и показывают средства, выделяемые для начала бизнеса в виде различных стартовых затрат. Например:

— под разработанный бизнес-план;

— на создание нового или модернизацию действующего про­
изводства;

— на открытие новых торговых точек;

— лицензирование;

— на стартовую рекламу;

— сертификацию;

— оформление прочих разрешительных документов.

Этот бюджет разрабатывается до бюджета доходов и расходов или одновременно с ним.

Бюджетирование на современном предприятии 253

Набор статей данного бюджета определяется индивидуально для каждого предприятия, а также для отдельного проекта внутри пред­приятия. Первоначально можно составить общую смету расходов на весь бюджетный период с максимальной детализацией всех основ­ных видов инвестиционных затрат без их распределения во време­ни. Затем можно распределить их по структурным подразделениям или видам бизнеса. Для этого определяется, какие виды затрат будут финансироваться за счет предприятия централизованно, а какие — в рамках отдельного бизнеса структурного подразделения.

При составлении инвестиционного бюджета необходимо раз­делять денежную и неденежную (физическую) часть инвестици­онных затрат.

Денежная часть - это затраты, финансируемые за счет внешних или внутренних источников денежных средств бизнеса и поэтому составляют часть бюджета движения денежных средств.

Неденежная часть — это затраты на машины, оборудова­ние, строительство и т. д., которые вносятся в бизнес учредителя­ми, партнерами, инвесторами, вышестоящими структурами в на­туральном виде.

Эти затраты отражаются только в расчетном балансе как при­рост основного капитала.

После этого определяются ориентировочные сроки оплаты от­дельных видов расходов (т. е. когда необходимо оплатить обору­дование, ремонтные работы, разработку сметной документации и строительные работы, в какое время нужно получить разрешение и т. д.). Эти позиции по срокам, как уже указывалось, найдут свое отражение в бюджете движения денежных средств.

Несмотря на то что в приведенной в настоящем примере общей структуре бюджета отсутствует такой бюджет, как кредитный план, многие предприятия, привлекающие кредитные средства для своей деятельности, должны составлять для себя еще и такой бюджет.

КРЕДИТНЫЙ ПЛАН

В первоначальном варианте кредитный план может состав­ляться после разработки инвестиционного бюджета, когда стано­вится понятным объем средств, который необходимо предприя­тию привлечь извне.

254 Бюджетирование на современном предприятии

При этом определяется размер кредита, вероятная процентная ставка за кредит, условия возврата или погашения (с какого месяца, какими частями).

Окончательный вариант кредитного плана составляется после разработки бюджета движения денежных средств, когда станут ясны все потребности во внешнем финансировании не только для финансирования капитальных затрат, но и на пополнение обо­ротных средств.

Что касается формата кредитного плана, то здесь можно ска­зать, что он зависит от вида и разнообразия кредитных средств, которые привлекает предприятие.

На практике приходилось сталкиваться и с самой простой таблицей, в которой прописывались условия получения только одного безналичного кредита в течение года.

Однако есть предприятия, которые в течение года и на более длительные сроки привлекают несколько видов безналич­ных кредитов с различными условиями, например, овердрафт, возобновляемую кредитную линию и кредит с четко установ­ленным сроком возврата (и это в гривнях!). Плюс к этому они берут наличные кредиты в валюте, например, у нескольких частных инвесторов под свои условия по каждому с установ­ленным курсом, плюс товарные кредиты, процент под которые могут возвращаться частично деньгами, частично продукцией или товаром, а основная сумма товаром.

В этом случае составляется очень подробный кредитный план с учетом условий движения денежных и неденежных расче­тов по каждому виду кредитов и каждому кредитору.

В дальнейшей работе предприятия такой кредитный план и затем контроль его выполнения являются важной основой для анализа эффективности привлечения различных видов кредит­ных ресурсов и их стоимости во времени для предприятия.