Методика анализа чистых активов

Методика анализа чистых активов включает следующие основные направления:

1) анализ динамики чистых активов – рассчитывается абсолютное и относительное отклонение стоимости чистых активов на конец отчетного периода по отношению к базовому;

2) оценка реальности динамики чистых активов (данное направление анализа обусловлено тем, что значительное увеличение стоимости чистых активов на конец отчетного периода может оказаться несущественным в сопоставлении с ростом стоимости совокупных активов);

3) оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Расчет данного показателя позволяет выявить степень близости организации к банкротству, о котором свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу. В частности, стоимость чистых активов может быть меньше стоимости уставного капитала за счет величины непокрытого убытка, отражаемого в разделе III «Капитал и резервы» Бухгалтерского баланса;

4) оценка эффективности использования чистых активов, – для чего рассчитываются и анализируются в динамике следующие показатели:

– оборачиваемость чистых активов (соотношение выручки от продаж и среднегодовой стоимости чистых активов);

– рентабельность чистых активов (соотношение чистой прибыли и среднегодовой стоимости чистых активов).

Сопоставление стоимости чистых активов с величиной уставного капитала позволяет оценить дееспособность организации, поскольку, как это было обосновано выше, стоимость чистых активов не может быть меньше уставного капитала организации и тем более меньше минимальной величины уставного капитала, установленной законодательством.

Стоимость чистых активов обществ с ограниченной ответственностью используют при определении действительной стоимости доли участника общества в его уставном капитале. Она соответствует стоимости чистых активов, пропорциональной доле участника общества с ограниченной ответственностью в уставном капитале.

Таким образом, показатель чистых активов имеет не только экономическое, но и правовое значение. Поэтому представление в «Отчете об изменении капитала» информации об их стоимости на три отчетные даты позволит получить более полное представление о динамике этого показателя и объективно оценить финансовое положение организации и результаты ее деятельности.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под чистыми активами?

2. Каким законодательным актом вменена обязательность исчисления показателя чистых активов российскими организациями?

3. Каким документом утверждены методические рекомендации по исчислению чистых активов?

4. Каким образом рассчитать стоимость чистых активов?

5. С каким показателем бухгалтерского баланса соотносится величина чистых активов и почему?

6. При достижении какой величины чистых активов по отношению к уставному капиталу организация подлежит ликвидации?

7. В чем состоит суть методики анализа чистых активов?

8. Какие показатели эффективности использования чистых активов вам известны?