Взаимосвязь статей баланса предприятия

Долгосрочные активы (основной капитал)	Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный (переменный) капитал
Текущие активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

где Р₀ — общая рентабельность;

Ф — среднегодовая стоимость основных производственных

средств, нематериальных активов и материальных оборотных

средств;

П — общая сумма балансовой прибыли;

где Р_рп — рентабельность от реализации продукции; С — полная себестоимость реализации продукции;

рп

П — прибыль от реализации продукции.

Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вло­женных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и до­ли чистой прибыли в выручке от объема реализации и средней вели­чины активов;

3)

где О_к — общая оборачиваемость капитала;

К — капитал предприятия основной, материальные оборот­ные средства, нематериальные активы и фонды обращения; В — выручка от реализации продукции.

Оценивается финансовая устойчивость организации путем срав­нения имеющегося объема запасов и величины источников, необ­ходимых для их формирования, источниками которых являются соб­ственный оборотный капитал, постоянный капитал и суммарные источники финансирования запасов. В динамике оценку и анализ устойчивости организации необходимо проводить одновременно и с помощью расчета коэффициентов обеспеченности запасов источ­никами их формирования.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборот­ным капиталом:

1)

Коэффициентами, также характеризующими финансовую устой­чивость, являются коэффициент автономии Ка и коэффициент обес­печенности оборотных активов Кооа (данные коэффициенты в то же время характеризуют структуру капитала организации):

2)

где Куст — коэффициент устойчивости;

где К_а — коэффициент автономии; С_с — собственные средства; S — сумма всех источников (валюта баланса);

К_з — кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов); С_с — собственные средства;

5)

где К_м — коэффициент маневренности;

СК — собственный капитал (стр. 490 баланса); ВА — внеоборотные активы (стр. 190 баланса);

6)

где КТЛ — коэффициент текущей ликвидности; ОА — оборотные активы (стр. 290 баланса); ВТО — внешние текущие обязательства, где ВТО = ТО (стр. 690) – резерв предстоящих расходов (стр.650) и доходы будущих периодов (стр. 640);

7)

где К_а/ликв — коэффициент абсолютной ликвидности;

А_нл — наиболее ликвидные активы (денежные наличные средст­ва в пути, на счетах, краткосрочные финансовые вложения (на­пример в ценные бумаги), долгосрочные финансовые вложе­ния);

8)

где К_о — коэффициент оборачиваемости; Т_с — объем товарной продукции;

С_о — средний остаток оборотных средств, участвующих в обо­роте.

Коэффициент общей ликвидности определяет потенциальную способность предприятия расплачиваться по текущим обязатель­ствам за счет имеющихся оборотных активов. Снижение коэффи­циента ликвидности говорит о том, что возможностей у предприя­тия по погашению обязательств остается все меньше, следовательно, необходимо найти причины ухудшения ситуации и варианты ее ис­правления.

Причина снижения коэффициента ликвидности: вовремя неоп­лаченные те или иные счета — это происходит осознанно по простой причине — не хватает собственных средств на ведение текущей дея­тельности компании. К тому же заработанные собственные средст­ва — это, безусловно, прибыль. Осуществление производственной деятельности — это создание оборотного капитала и приобретение внеоборотных активов. Одна из причин сокращения коэффициента общей ликвидности состоит в том, что организация может перенасы­титься капитальными вложениями — строительством цехов, приоб­ретением оборудования, других компаний, т. е. осуществить приоб­ретения, которые ей сейчас не по средствам. Капитальные затраты, которые превысят прибыль компании, соответственно, потребуют при­влечения дополнительных заемных средств. Опережающий рост заем­ных средств приведет к снижению показателей ликвидности (табл. 17).