2017-10-25
738
I. По источникам формирования финансовые ресурсы делим на 3 группы:
1) собственные (внутренние) – к ним относятся собственные и приравненные к ним средства:
а) поступления от учредителей при формировании уставного капитала;
б) прибыль;
в) амортизационные отчисления — представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства;
4) устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность) — переходящая минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям в бюджет и во внебюджетные фонды.
2) привлеченные – к ним относятся
а) дополнительные паевые и иные взносы учредителей в уставный капитал;
б) дополнительная эмиссия и размещение акций;
|
|
|
в) финансовые ресурсы, поступившие в порядке перераспределения:
- страховое возмещение;
- дивиденды и проценты по ценным бумагам сторонних эмитентов;
- бюджетные ассигнования и т.п.
3) заемные – поступления денежных средств от финансово-банковской системы.
а) кредиты банков;
б) займы, предоставленные другими организациями;
в) коммерческий кредит;
г) средства от выпуска и размещения облигаций;
д) лизинг;
е) бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе, и др.
Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.
II. В зависимости от времени:
1. Долгосрочные (более 5 лет)
2. Среднесрочные (1-5 лет)
3. Краткосрочные (до 1 года)
В международной финансовой практике принято различать две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала предприятия с процессом финансирования.
Схема видов финансирования
| Виды финансирования | Внешнее финансирование | Внутреннее финансирование |
| Финансирование на основе собственного капитала | 1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков) | 2. Финансирование за счет прибыли после налогообло-жения (самофинансирование в узком смысле) |
| Финансирование на основе заемного капитала | 3. Кредитное финансирова-ние (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков) | 4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж — отчисления в резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов) |
| Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала | 5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предос-тавления права участия в прибыли, выпуск привиле-гированных акций | 6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления) |
|
|
|
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
1. платежи органам финансово-банковской системы, налоговые платежи в бюджет, уплата % банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи.
2. инвестирование собственных средств и капитальных затрат, которое связано с расширением производства, его техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии.
3. инвестирование в ценные бумаги, приобретаемые на рынке акции, облигации других фирм, госзаймы и т.д.
4. на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.
5. на благотворительные цели, спонсорство и др.
