Финансовый и управленческий анализ

Лекция 2 Содержание финансового и управленческого анализа

В основе классификации видов анализа лежит классификация функций управления

Рис. 1Содержание экономического анализа

Наиболее часто встречающиеся и глубоко проработанные в литературе способы классификации видов анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация видов АХД

Классификационный признак	Виды анализа
По отраслевому признаку	отраслевой	межотраслевой
Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения	внешний	внутренний
Анализируемая подсистема предприятия	производственный	финансовый
Периодичность проведения	систематический	эпизодический
Временной аспект деятельности	ретроспективный	перспективный
По пространственному признаку	внутрифирменный	межфирменный
Содержание программы и полнота изучаемых вопросов	комплексный	тематический
Горизонт анализа	оперативный	тактический, стратегический
По охвату изучаемых объектов	сплошной	выборочный
Объекты анализа	инвестиционный, проектный, маркетинговый, логистический, анализ рисков, анализ безубыточности и т.д.

По методике изучения объектов различают качественный и количественный анализ, экспресс-анализ, фундаментальный анализ, маржинальный анализ, экономико-математический анализ.

По степени широты и доступности привлекаемого информационного обеспечения в научной и учебно-методической литературе принято выделять два вида анализа: внутренний и внешний. С определенной долей условности можно сформулировать основные различия между ними (табл. 2), хотя на практике эти два вида аналитической работы нередко пересекаются.

Таблица 2 -Основные особенности внутреннего и внешнего анализа

Классификационный признак	Виды анализа
внешний	внутренний
Назначение	Общая оценка имущественного и финансового состояния	Поиск резервов увеличения прибыли и эффективности деятельности
Исполнители и пользователи	Собственники, участники рынка ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.	Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)
Базовое информационное обеспечение	Бухгалтерская отчетность	Регламентированные и нерегламентированные источники информации
Характер предоставляемой информации	Общедоступная аналити­ческая информация	Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера
Степень унификации методики анализа	Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов	Индивидуализированные разработки
Доминирующий временной аспект анализа	Ретроспективный и перспективный	Оперативный

Организация, объекты и методы решения задач финансового и управленческого анализа имеют свою специфику.

В процессе финансового (внешнего) анализа выполняются рас­четы по определению:

• абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

• относительных показателей рентабельности;

• рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

• эффективности использования собственного капитала;

• эффективности использования заемных средств;

• эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);

• экономической диагностики финансового состояния орга­низации и рейтинговой оценки организации-эмитента.

Предметом управленческого или внутрихозяйственного произ­водственного анализа, являются:

• обоснование бизнес-плана;

• система маркетинга;

• комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

• технико-организационный уровень и другие условия производства;

• эффективность использования производственных ресурсов;

• производство и реализация продукции;

• взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли
Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, является внешним анализом и обладает таким особенностями, как:

• множественность субъектов анализа (пользователей информации);

• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

• ориентация анализа только на публичную отчетность организации;

• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

К особенностям управленческого анализа относятся:

• ориентация результатов анализа на руководство организации;

• отсутствие регламентации анализа со стороны;

• комплексность анализа, изучение деятельности предприятия с экономической, финансовой и технической сторон;

• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

• закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны.

Базируется информация финансового и управленческого анализа на данных производственного учета (учета производст­венных затрат).