Финансовые потоки предприятия

Вступая в финансовые отношения со сторонними экономическими агентами, предприятие формирует потоки финансовых средств (финансовые потоки), под которыми понимается совокупность платежей осуществляемых предприятием или в его пользу за определенный период, объединенных единством по средствам, формам и видам платежа.

Основным финансовым потоком является поток денежных средств, в который согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) включаются денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и специальных счетах, а также эквиваленты денежных средств. Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Обычно в мировой практике в качестве эквивалентов денежных средств рассматриваются государственные или корпоративные облигации со сроком до трех месяцев.

Все финансовые потоки делятся на: входные – описывающие поступление финансовых средств предприятию и выходные, показывающие расход финансовых средств предприятием. В России существует бухгалтерская отчетность только по входным и выходным денежным потоком, причем российским стандартом бухгалтерской отчетности (РСБУ) эквиваленты денежных средств не включаются в потоки денежных средств.

Все финансовые потоки могут делятся на подпотоки, не только по направлению платежа, но и по назначению платежа, форме платежа и т.д. Подпотоки микроуровня могут строиться по конкретному поставщику или потребителю, видам товаров, услуг и т.д.

В соответствии с международными стандартами потоки денежных средств делятся на операционный, инвестиционный и финансовой деятельности. Операционный поток денежных средств, описывает их получение и расходование в рамках осуществления основной текущей деятельности предприятия. Инвестиционный поток которая включает: (1) приобретение и реализацию инвестиций и долгосрочных активов и (2) предоставление кредитов и возврат средств, предоставленных в кредит; Наконец, потоку финансовой деятельности которая затрагивает статьи обязательств и капитала, в том числе: (1) получение денежных средств от выпуска долговых инструментов и погашение заемных средств, (2) получение денежных средств от эмиссии акций или других долевых инструментов.

Потоки денежных средств по РСБУ отражаются в форме Ф-4 "Отчет о движении денежных средств" делятся также на текущий, инвестиционный и финансовой деятельности. Однако при близости терминологии экономический смысл в РСБУ И МСФО несколько различен. В частности, в инвестиционную деятельность в российских стандартах включена деятельность, связанная с выпуском долговых ценных бумаг долгосрочного характера, что по МСФО относится к финансовой деятельности.