2018-01-08
1027
К внутренней кредиторской задолженности предприятия относятся задолженности:
· по оплате труда;
· по отчислениям в государственные внебюджетные фонды;
· по налогам и сборам в бюджеты различных уровней;
· по перечислению взносов на страхование имущества предприятия и личное страхование персонала;
· другие аналогичные виды задолженности.
Внутренняя кредиторская задолженность формируется практически ежедневно при начислении средств на оплату по этим счетам в ходе осуществления текущих хозяйственных операций. С момента начисления средства, относимые к внутренней кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств. Осуществление платежей по этим счетам происходит в установленные законодательством или внутренним регламентом сроки. Срок кредитования колеблется в диапазоне от одной недели до одного квартала.
Внутренняя кредиторская задолженность характеризуется следующими свойствами:
1. Внутренняя кредиторская задолженность является для предприятия практически бесплатным источником привлекаемых финансовых средств..
2. Время оборота внутренней кредиторской задолженности оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия и в определенной степени сокращает размер привлечения средств из других источников для финансирования оборотных активов
3. Размер внутренней кредиторской является слабо регулируемым источником финансовых средств, так как периодичность выплат в основном регулируется государственными нормативно-правовыми актами, а не внутренними актами или хозяйственными договорами.
Основной задачей предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, по всем составляющим внутренней кредиторской задолженности. Для этого в первую очередь анализируется динамика общей суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия и ее составляющих в предшествующих периодах, оценивается изменение ее доли в пассивах и время ее оборота. Кроме того проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.
В нормативных актах обычно установлены предельные сроки платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. Поэтому целесообразно устанавливать конкретные сроки уплаты, синхронизируя их ожидаемыми поступлениями денежных средств от покупателей.
На основе анализа могут быть выявлены зависимости изменения отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продукции, а также эластичности их от объема реализации продукции. Полученные зависимости могут использоваться для прогноза размера внутренней кредиторской задолженности в предстоящем периоде.
Прогнозирование платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности может осуществляется двумя основными методами: - прямого расчета и статистическим метом.
Метод прямого расчета при оценке размера внутренней кредиторской задолженности осуществляется по следующей формуле:
L квi = Qi * Смi / Ni
где L квi — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности i-го вида;
Смi — годовая сумма платежей по i-му виду начислений;
Ni —предусмотренное количество выплат по i-му виду начислений в течение года.
Qi -коэффициент равномерности платежей по i-му виду начислений. Он может быть равен 0,5 для заработной платы, если она выплачивается в середине месяца, а для налога на имущество или прибыль 1.
Метод прямого расчета используется в тех случаях, когда заранее известен объем платежа
Статистические методы могут использовать методы регрессионных зависимостей, а также коэффициенты эластичности.. В последнем случае расчет осуществляется по следующей формуле:
L квi (t) = L квi (t-1) (1+ ΔB* e квi)
L квi (t) —прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности i-го вида в месяце t;
ΔB —прогнозируемый темп роста объема реализации продукции в предстоящем периоде
e квi – коэффициент эластичности i-го вида внутренней кредиторской задолженности по отношению к объему реализации продукции.
Этот метод используется в тех случаях, когда реализация продукции происходит неравномерно и сумма выплат по многим видам внутренней кредиторской задолженности существенно зависит от нее.
Прогнозная величина общей суммы внутренней кредиторской задолженности определяется как сумма прогнозных значений по отдельным ее видам.
Эффекта от прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия заключается в сокращении расходов, связанных с обслуживанием заемного капитала и товарных кредитов, за счет сокращения потребности в них. Рассчитывается он по следующей формуле
Е кв (t)= (L кв (t) - L квi (t-1))*r
Где L кв (t) средний размер внутренней кредиторской задолженности в периоде t; r - среднегодовая ставки процента за краткосрочный кредит.
Стоимость внутренней кредиторской задолженности предприятия при определении средневзвешенной стоимости капитала учитывается по нулевой ставке, так как эти средства предприятия получает бесплатно.
Управление активами
