double arrow

Управление внутренней кредиторской задолженностью


 

К внутренней кредиторской задолженности предприятия относятся задолженности:

· по оплате труда;

· по отчислениям в государственные внебюджетные фонды;

· по налогам и сборам в бюджеты различных уровней;

· по перечислению взносов на страхование имущества предприятия и личное страхование персонала;

· другие аналогичные виды задолженности.

 

Внутренняя кредиторская задолженность формируется практически ежедневно при начислении средств на оплату по этим счетам в ходе осуществления текущих хозяйственных операций. С момента начисления средства, относимые к внутренней кредиторской задолженности, уже не являются собственностью пред­приятия, а лишь используются им до наступления сро­ка погашения обязательств. Осуществление платежей по этим счетам происходит в установленные законодательством или внутренним регламентом сроки. Срок кредитования колеблется в диапа­зоне от одной недели до одного квартала.

Внутренняя кредиторская задолженность характеризуется следующими свойствами:

1. Внутренняя кредиторская задолженность является для предприятия практически бесплатным источником привлекаемых финансовых средств..

2. Время оборота внутренней кредиторской задолженности оказывает влияние на про­должительность финансового цикла предприятия и в определенной степени сокращает размер привлечения средств из других источников для финансирования оборотных активов

3. Размер внутренней кредиторской является слабо регулируемым источником финансовых средств, так как периодичность выплат в основном регулиру­ется государственными нормативно-правовыми актами, а не внутренними актами или хозяйственными договорами.

Основной задачей предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, по всем составляющим внутренней кредиторской задолженности. Для этого в первую очередь анализируется динамика об­щей суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия и ее составляющих в предшествующих периодах, оценивается изменение ее доли в пассивах и время ее оборота. Кроме того проверяется своевременность начисления и выплат средств по от­дельным счетам.

В нормативных актах обычно установлены предельные сроки платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задол­женности. Поэтому целесообразно устанавливать конкрет­ные сроки уплаты, синхронизируя их ожидаемыми поступлениями денежных средств от покупателей.




На основе анализа могут быть выявлены зависимости изменения отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продук­ции, а также эластичности их от объема реализа­ции продукции. Полученные зависимости могут использоваться для прогноза размера внутренней кредиторской задолжен­ности в предстоящем периоде.

Прогнозирование пла­тежей по отдельным видам внутренней кредиторской за­долженности может осуществляется двумя основными методами: - прямого расчета и статистическим метом.

Метод прямого расчета при оценке размера внутренней кредиторской задолженности осуществляется по следующей формуле:

L квi = Qi * Смi / Ni

 

где L квi— прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности i-го вида;

Смi — годовая сумма платежей по i-му виду начислений;

Ni —предусмотренное количество выплат по i-му виду начислений в течение года.

Qi -коэффициент равномерности платежей по i-му виду начислений. Он может быть равен 0,5 для заработной платы, если она выплачивается в середине месяца, а для налога на имущество или прибыль 1.

Метод прямого расчета используется в тех случаях, когда заранее известен объем платежа



Статистические методы могут использовать методы регрессионных зависимостей, а также коэффициен­ты эластичности.. В последнем случае расчет осуществляется по сле­дующей формуле:

L квi (t) = L квi (t-1) (1+ ΔB* e квi )

L квi (t) —прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности i-го вида в месяце t;

ΔB —прогнозируемый темп роста объема реализа­ции продукции в предстоящем периоде

e квi – коэффициент эластичности i-го вида внутренней кредиторской задолженности по отношению к объему реализации продукции.

Этот метод используется в тех случа­ях, когда реализация продукции происходит неравномерно и сумма выплат по многим видам внутрен­ней кредиторской задолженности существенно зависит от нее.

Прогнозная величина общей суммы внутренней кредиторской задолженнос­ти определяется как сумма прогнозных значений по отдель­ным ее видам.

Эффекта от прироста внутренней кредиторс­кой задолженности предприятиязаключается в сокращении расходов, связан­ных с обслуживанием заемного капитала и товарных кредитов, за счет сокращения потребности в них. Рассчитывается он по следующей формуле

Е кв (t)= (L кв (t) - L квi (t-1))*r

 

 

Где L кв (t)средний размер внутренней кредиторской задолженности в периоде t; r - среднегодовая ставки процента за кратко­срочный кредит.

Стоимость внутренней кредиторской задолженности предприятия при определении средневзвешенной стои­мости капитала учитывается по нулевой ставке, так как эти средства предприятия получает бесплатно.

 

Управление активами

 

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: