Залог, его виды, функции, оформление, учет и обслуживание

Как уже указывалось в предыдущих разделах, практика привлечения банками независимых оценщиков для оценки залогового имущества на сегодняшний день получила довольно широкое распространение. Нужно сказать, что выбор и формирование структуры залогового обеспечения является приоритетом банка. При этом зачастую решение о залоговом обеспечении формируется из информации, содержащейся в отчетах о независимой оценке предмета залога. Поэтому обеспечение понимания независимыми оценщиками специфики отдельных видов залогового имущества, критериев отбора и формирования структуры залогового обеспечения в зависимости от особенностей кредитной сделки, знания особенностей правоустанавливающих документов являются крайне важными для снижения залоговых рисков банков.

Понятие залога и его значение в кредитной сделке

 

Возвратность является основным условием банковского кредитования. При этом возникновение инфляционных процессов в экономике страны, колебания валютных котировок могут вызывать изменение первоначальной стоимости предоставленного кредита, а ухудшение финансового состояния заемщика нарушение сроков его возврата.

 

Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий:

а) порядок погашения кредита за счет выручки (дохода), установленный в кредитном договоре;

б) использование разнообразных форм обеспечения возвратности.

 

Таким образом, в банковской практике источники погашения выданных кредитов подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка (доход) от реализации продукции, оказания услуг.

При рассмотрении возможности заключения кредитной сделки банкиры считают своим «золотым» правилом ориентироваться, прежде всего, на первичный источник. Поэтому в процессе изучения кредитной заявки большое внимание уделяется анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и бизнеса данного клиента, состоянию отношений клиента с поставщиками и покупателями, его деловой репутации и т. д.

 

При этом необходимо отметить, что часто на практике складывается ситуация, когда возникает риск сбоя планового поступления выручки. Факторы риска могут быть связаны с процессом производства, реализацией продукции, состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюнктуры рынка, сезонными колебаниями, общеэкономическими изменениями, человеческим фактором и т. д.

Во всех этих случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование.

 

Залог имущества клиента является одной из наиболее распространенных и надежных форм обеспечения возвратности банковского кредита, поскольку его стоимость при адекватном учете и обслуживании, не зависит от финансового состояния должника. В Законе Украины «О залоге» №2655-XII от 02.10.1992 года понятие залога определяется как способ обеспечения обязательств. При этом закон дает кредитору (залогодержателю) преимущественное право перед другими кредиторами получить удовлетворение своих требований из стоимости залога, в случае невыполнения должником (залогодателем) своих обязательств.

 

Для наглядной демонстрации роли и значения залога возвратности кредита приведем таблицу, в которой представлены категории предприятий по финансовому положению и уровню обеспечения кредитных обязательств, т. е. представлена информация по двух источниках погашения кредита. На пересечении категорий проставлены баллы по возрастанию от 1 до 5, отображающие уровень риска возврата кредита. Ячейка, обозначенная единицей, имеет минимальные риски, соответственно по возрастанию ячейка, обозначенная цифрой 5, имеет максимальные риски.

Таблица 1. Классификация предприятий по степени риска возврата кредита

Уровень обеспечения	Финансовое положение
	Отличное	Удовлетворительное	Неудовлетворительное
Высоколиквидное хорошо структурированное обеспечение	1	1	1
Среднеликвидное, структура обеспечения слабо диверсифицирована	1	2	3
Сложнооцениваемое обеспечение	1	3	4
Недостаточное обеспечение	1	4	5

 

Как показывает таблица, по степени кредитного риска выделяется пять типов предприятий. Наименьший риск невозврата кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия, имеющие устойчивое финансовое состояние независимо от наличия и качества обеспечения, или предприятия, располагающие безукоризненным обеспечением независимо от их финансового состояния.

Следовательно, риск невозврата кредита минимален либо отсутствует вообще, если имеются в наличии оба фактора или по крайней мере один из них.

 

Функции залога

 

Специалисты залоговых операций выделяют несколько основных функции залога, в которых проявляется его экономическая сущность.

1. Возвратность. Залог рассматривается как вторичный источник погашения кредитной задолженности в случае банкротства заемщика, посредством обращения взыскания на залоговое имущество и его реализации.

2. Стимулирование к возврату кредита. В случае если ценность залога для залогодателя будет превышать размер обеспечиваемых кредитных обязательств, залогодатель будет прикладывать усилия, прежде всего финансовые, для того чтобы не утратить важное для себя имущество. Ценность залога для залогодателя может рассматриваться с двух сторон: это непосредственно стоимость в денежном выражении и значение передаваемого в залог актива для его бизнеса. К таким активам могут относиться специализированные технологические линии, производственные инженерные коммуникации, специализированные здания и сооружения, задействованные в производственном процессе и. др.

3. Ограничения обеспеченной кредиторской задолженности. В существующем правовом поле кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом, имеют преимущество перед иными кредиторами. В этой ситуации обременение активов клиента залогом дает банку конкурентные преимущества и ограничивает возможности иных кредиторов.

4. Залог - источник информации о состоянии бизнеса. Периодический или постоянный мониторинг залогового имущества дает банку возможность косвенно контролировать состояние бизнеса клиента через количественные и качественные характеристики его основных и оборотных активов.

Эффективная реализация всех вышеуказанных функций залога возможна при построении адекватного залогового механизма.