2020-01-14
814
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
|
|
|
Для определения финансового состояния предприятия важны показатели структурной динамики баланса – таблица 1 и 2. Сопоставляя ее изменения можно увидеть, через какие источники был приток новых средств и в какие фонды они были вложены.
Анализируя состав и структуру активов предприятия можно сделать следующие выводы: величина активов предприятия увеличилась в 2009 году в сравнении с 2007 годом на 38,37%, наблюдалось увеличение величины активов на протяжении 3 лет.
Величина внеоборотных активов имела тенденцию к уменьшению с 32823 до 18170 тыс.руб., т.е. в 1,8 раза. Объем оборотных активов вырос – в 2008 году в сравнении с 2007 годом в 1,6 раза, в 2009 году в сравнении с 2008 годом в 1,7 раза.
В структуре активов удельный вес внеоборотных активов снижался, если в 2007 году он был наибольшим и составлял 61,78%, то в 2008 году он равнялся 43,38%, а в 2009 году 24,72%.
Удельный вес оборотных активов постепенно рос – в 2007 году 38,22%, а в 2008 году 56,62% и 2009 году 75,28% он был наибольшим в структуре активов. Запасы увеличились на 9324 тыс.руб., однако их удельный вес уменьшился с 86,95 % до 48,75 %.Удельный вес дебиторской задолженности увеличился с 8,08% в 2007 году до 51,21% в 2009 году. Объем дебиторской задолженности увеличился в 2009 году в сравнении с 2007 годом в 17,3 раза. Отрицательный момент – значительное снижение наиболее ликвидных активов – денежных средств с 5% в 2007 году до 0,04% в 2009 году. В абсолютном значении объем денежных средств уменьшился 43,9 раза.
Таблица 1 – Состав и структура активов предприятия
| Статьи актива баланса | Годы | Отклонения, (+), (-) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Всего активов, тыс.руб. | 53125 | 58937 | 73510 | 20385 |
| в т.ч.: внеоборотные активы | 32823 | 25568 | 18170 | -14653 |
| в % к итогу активов | 61,78 | 43,38 | 24,72 | -37,06 |
| оборотные активы | 20302 | 33369 | 55340 | 35038 |
| в % к итогу активов | 38,22 | 56,62 | 75,28 | 37,06 |
| из них: запасы | 17652 | 27854 | 26976 | 9324 |
| в % к итогу оборотных активов | 86,95 | 83,47 | 48,75 | -38,2 |
| дебиторская задолженность | 1640 | 4855 | 28341 | 26701 |
| в % к итогу оборотных активов | 8,08 | 14,55 | 51,21 | 43,13 |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 1010 | 660 | 23 | -987 |
| в % к итогу оборотных активов | 5 | 1,98 | 0,04 | -4,96 |
|
|
|
Анализируя показатели состава и структуры пассивов предприятия видим увеличение пассивов в 1,4 раза в 2009 году в сравнении с 2007 годом.
Собственный капитал вырос в 2,7 раз за 3 года, а привлеченный капитал в 2008 году в сравнении с 2007 годом уменьшился на 2244 тыс.руб., а в 2009 году в сравнении с 2008 годом увеличился на 8111 тыс.руб. Больший удельный вес в структуре пассивов занимает привлеченный капитал (2007 год – 84,29%, 2008 год – 72,17%, 2009 год – 68,89%).
Удельный вес долгосрочных обязательств в структуре привлеченного капитала изменялся неравномерно – в 2007 и 2008 году он занимал наибольший вес (54,12 и 60,66% соответственно), а в 2009 году составил 3,95%. В 2008 году в сравнении с 2007 годом долгосрочные обязательства уменьшились на 3000 тыс.руб., в 2009 году в сравнении с 2008 годом в 12,9 раз.
Удельный вес кредиторской задолженности постепенно рос – в 2007 году она составила 30,07%, в 2008 году 39,34%, в 2009 году 96,05%. В 2008 году в сравнении с 2007 годом кредиторская задолженность увеличилась на 756 тыс.руб., а в 2009 году в сравнении с 2008 годом в 2,9 раза.
Таблица 2 – Состав и структура пассивов предприятия
| Статьи пассива баланса | Годы | Отклонения, (+), (-) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Всего пассивов, тыс. руб. | 53125 | 58937 | 73510 | 20385 |
| в т.ч.: собственный капитал | 8348 | 16404 | 22866 | 14518 |
| в % к итогу пассивов | 15,71 | 27,83 | 31,11 | 15,4 |
| привлеченный капитал | 44777 | 42533 | 50644 | 5867 |
| в % к итогу пассивов | 84,29 | 72,17 | 68,89 | -15,4 |
| в т.ч. долгосрочные обязательства | 28800 | 25800 | 2000 | -26800 |
| в % к привлеченному капиталу | 54,21 | 60,66 | 3,95 | -50,26 |
| краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - |
| в % к привлеченному капиталу | - | - | - | - |
| кредиторская задолженность | 15977 | 16733 | 48644 | 32677 |
| в % к привлеченному капиталу | 30,07 | 39,34 | 96,05 | 65,98 |
Еще одной важной задачей для определения финансового состояния предприятия является изучение показателей финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию, во многом определяет финансовую независимость организации. Рассмотрим таблицу 3.
Коэффициент концентрации собственного капитала ниже нормативного значения, это значит что доля вложенных собственных средств в предприятие очень мала, но происходит тенденция к их увеличению на протяжении трех лет (2007 год – 0,16, 2008 год – 0,28, 2009 год – 0,31).
Коэффициент финансовой зависимости подходит под нормативное значение и происходит его уменьшение в 2008 году в сравнении с 2007 годом в 1,8 раза, в 2009 году в сравнении с 2008 годом на 0,38.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущее деятельности, а какая часть вложена во внеоборотные активы в 2007 и 2008 году соответствует нормативу (0,52 и 1,01 соответственно), а в 2009 году меньше норматива (0,29).
Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Годы | Нормативные значения | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,16 | 0,28 | 0,31 | ³ 0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 6,36 | 3,59 | 3,21 | > 1 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,52 | 1,01 | 0,29 | > 0,5 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,84 | 0,72 | 0,69 | £ 0,5 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,88 | 1,01 | 0,11 | - |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,78 | 0,61 | 0,08 | - |
| Коэффициент структуры привлеченного капитала | 0,64 | 0,61 | 0,04 | - |
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 5,36 | 2,59 | 2,21 | < 0,5 |
|
|
|
Коэффициент концентрации привлеченного капитала характеризует долю привлеченных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие, превышает нормативное значение, но имеет тенденцию к снижению с 0,84 до 0,69.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений в 2008 году в сравнении с 2007 годом увеличился на 0,13, а в 2009 году в сравнении с 2008 годом уменьшился в 9,2 раза.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств вырос в 2008 году в сравнении с 2007 годом на 0,17, а в 2009 году в сравнении с предыдущим годом в 7,6 раз.
Коэффициент структуры привлеченного капитала уменьшился за 3 года на 0,6.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств сильно превышает нормативное значение, но также уменьшается – с 5,36 до 2,21.
Предприятие не обладает достаточной финансовой устойчивостью и независимостью, однако его положение с каждым годом улучшается.
Потребность в анализе ликвидности баланса предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 4 - Показатели деловой активности предприятия
| Наименование показателя | Годы | Отклонение | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Выручка от продажи, тыс. руб. | 50362 | 19364 | 35964 | -14398 |
| Фондоотдача основных средств, тыс. руб. | 0,96 | 0,39 | 0,78 | -0,18 |
| Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах | 12,74 | 5,96 | 2,17 | -10,57 |
| Оборачиваемость средств в расчетах, в днях | 28,26 | 60,4 | 165,89 | 137,63 |
| Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах | 1,4 | 0,49 | 1,11 | -0,29 |
| Оборачиваемость производственных запасов, в днях | 257,14 | 734,69 | 324,32 | 67,18 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах | 1,94 | 0,68 | 0,93 | -1,01 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях | 185,58 | 529,41 | 387,09 | 201,51 |
| Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | 0,08 | 0,17 | 0,46 | 0,38 |
| Оборачиваемость основного капитала | 0,68 | 0,35 | 0,54 | -0.14 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 10,97 | 1,56 | 1,83 | -9,14 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | 0,9 | 0,49 | 0,28 | -0,62 |
| Продолжительность операционного цикла, дней | 285,4 | 740,65 | 490,99 | 40,9 |
| Продолжительность финансового цикла, дней | 99,82 | 265,68 | 103,9 | 4,08 |
|
|
|
Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах в 2008 относительно 2007 года снизилась в 2,9 раза, а потом выросла в 2,3 раза. Оборачиваемость производственных запасов, в днях в 2008 году в сравнении с 2007 годом увеличилась в 2,9 раза, а в 2009 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась в 2,7 раза. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах в 2008 году в сравнении с 2007 годом снизилась в 2,9 раза, а в 2009 году в сравнении с 2008 годом увеличилась в 1,4 раза. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях имела обратную тенденцию.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности постепенно рос с 0,08 до 0,46. Оборачиваемость основного капитала в 2008 году в сравнении с 2007 годом уменьшилась в 1,9 раза, а в 2009 году в сравнении с 2008 году увеличилась в 1,5 раза. Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась в 6 раз. Коэффициент устойчивости экономического роста за 3 года уменьшился в 3,2 раза.
Все это привело к тому, что продолжительность операционного цикла, дней в 2008 году в сравнении с 2007 годом увеличилась в 2,8 раза, а в 2009 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась в 1,6 раза; продолжительность финансового цикла, дней увеличилась в 2008 году относительно 2007 года в 2,7 раза, а в 2009 году относительно 2008 года уменьшилась 2,6 раза.
Необходимо также дать оценку прибыльности предприятия и привести расчет показателей рентабельности.
Таблица 5 – Показатели прибыли и рентабельности предприятия
| Наименование показателя | Годы | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 7516 | 8056 | 6462 |
| Рентабельность продукции, % | 30,38 | 73,96 | 18,02 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 30,38 | 73,96 | 18,02 |
| Рентабельность основного капитала, % | 10,15 | 14,38 | 9,76 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 163,75 | 65,09 | 32,91 |
| Окупаемость собственного капитала, % | 61,07 | 153,62 | 303,85 |
Анализируя показатели прибыли и рентабельности предприятия делаем следующие выводы: предприятие имеет прибыль, которая полностью покрывает себестоимость проданной продукции – это видно по показателю рентабельности продукции и основной деятельности.
Чистая прибыль изменялась неравномерно – в 2008 году относительно 2007 года увеличилась на 540 тыс.руб., а в 2009 году относительно 2008 года уменьшилась на 1549 тыс.руб. Рентабельность продукции и основной деятельности в 2008 году относительно 2007 года выросла на 43,58%, а в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 55,94%., она показывает сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции. Рентабельность основного капитала в 2008 году относительно 2007 года увеличилась на 4,23%, а в 2009 году относительно 2008 года уменьшилась на 4,62%. Рентабельность собственного капитала имела тенденцию к снижению и за 3 года уменьшилась на 130,84%, характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту. Окупаемость собственного капитала наоборот увеличилась на 242,78%, значит предприятие с каждым годом все больше окупается.
В результате финансовое состояние ООО «Агрофирма Новоивановка» говорит о том, что она не обладает достаточной финансовой устойчивостью и независимостью, однако его положение с каждым годом улучшается. Предприятие не может покрыть все свои краткосрочные обязательства, т.к. размер денежных средств резко уменьшился, и низкая ожидаемая платежеспособность. Обеспеченность собственными оборотными средствами соответствует нормативному значению, однако их маневренность уменьшается. Предприятие имеет прибыль, которая полностью покрывает себестоимость проданной продукции – это видно по достаточно высокому показателю рентабельности продукции и основной деятельности.
Показатели таблиц рассчитаны на основании данных бухгалтерской отчетности за исследуемый период.
