Рассмотрим и проанализируем состав имущества предприятия и источников его формирования.
Таблица 3 — Анализ состава и структуры статей актива баланса ЗАО «Типар»
Актив | 2017г. т.руб. | доля, % | 2018г. т.руб. | доля, % | 2019г. т.руб. | доля, % | Динамика структуры за 2017-2019г. | ||
|
|
|
| т.руб. | % | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
Внеоборотные активы | 1100 | 3,85 | 1550 | 3,39 | 1650 | 2,81 | 550 | 50 | |
Оборотные всего: | 27450 | 96,15 | 44085 | 96,60 | 57070 | 97,19 | 29620 | 108 | |
в том числе | |||||||||
запасы | 12300 | 43,08 | 28705 | 62,90 | 35460 | 60,40 | 23160 | 188 | |
дебиторская задолженность | 12200 | 42,73 | 9540 | 20,91 | 12980 | 22,10 | 780 | 93,3 | |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 2300 | 8,06 | 5040 | 11,04 | 7680 | 13,07 | 5380 | 233 | |
Итог актив | 28550 | 100,00 | 45635 | 100,00 | 58720 | 100,00 |
| 105 |
Составим таблицу с составом и структурой актива баланса (таблица 3).
Вертикальный анализ структуры активов в 2017г. показывает, что доля оборотных активов намного превышала долю внеоборотных и составляла 96,15%, когда доля внеоборотных активов составляла 3,85%. Ситуация в 2019 г. существенно не изменилась: внеоборотные активы – 2,81%, оборотные активы – 97,19%. В целом активы организации выросли на 29620 тыс. руб., что в относительном выражении составило 50%. Исходя из этого, можно сказать, что сфера деятельности компании осталась прежней, и компания находится в процессе развития.
|
|
Горизонтальный анализ активов показывает, что наибольшую долю в оборотных активах на 2019г. составили запасы (60,40%), которые увеличились на 23160 тыс. руб., что составило в относительном выражении 188%. При этом наблюдается снижение доли в составе активов дебиторской задолженности с 42,73% в 2017г. до 22,10% в 2019г., что в относительном выражении 93,3% (в абсолютном выражении же дебиторская задолженность увеличилась на 780 тыс. руб.)
Произошло значительное увеличение денежных средств в 2019г. на 5380 тыс. руб. (с 8,06% до 13,07%), что свидетельствует об осуществлении проплат за продукцию предприятия и дальнейшем активном выпуске продукции. Рост статьи запасов прежде всего связан с увеличением статьи «Товары отгруженные». Это говорит о том, что компания занимается предоставлением услуг и достаточно успешной продажей продукции (что также подтверждает соотношение оборотных и внеоборотных активов).
Теперь составим таблицу с составом и структурой пассива баланса (таблица 4).
Вертикальный анализ показывает как в 2017г., так и в 2019г. в структуре пассивов наибольший удельный вес составляет заемный капитал. Но наблюдается увеличение доли собственного капитала в 2019г. (с 7,04% до 13,9%). Но тем не менее доля заемного капитала все равно велика в 2019г. она составляет 86,12%. Вообще допустимое значение собственного и заемного капитала 40% - 60%. В данном случае доля собственного капитала очень мала, т.е предприятие работает в основном за счет заемного капитала.
|
|
Таблица 4 — Анализ состава и структуры статей пассива баланса ЗАО «Типар»
Пассив | 2017г. руб. | доля, % | 2018г. руб. | доля, % | 2019г. руб. | доля, % | Динамика структуры за 2017-2019г. | |
|
|
|
| руб. | % | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
Собственный капитал | 2010 | 7,04% | 5125 | 11,23% | 8150 | 13,9 | 6140 | 305 |
Заемный капитал | 26540 | 92,96% | 40510 | 88,77% | 50570 | 86,12 | 24030 | 90,5 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
| ||
краткосрочные обязательства | 26540 | 92,96% | 40510 | 88,77% | 50570 | 86,12 | 24030 | 90,5 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
| ||
займы и кредиты | 900 | 3,15% | 1230 | 2,70% | 2640 | 4,5 | 1740 | 193 |
кредиторская задолженность | 25640 | 89,81% | 39280 | 86,07% | 47930 | 81,62 | 22290 | 86,9 |
Итог пассив | 28550 | 100,00 | 45635 | 100,00 | 58720 | 100,00 |
| 105,6 |
Горизонтальный анализ показал, что за отчетный период в относительном выражении существенно вырос собственный капитал. Он вырос на 305 %, а в абсолютном выражении – 6140 тыс. руб., также за отчетный период резко вырос заемный капитал. В относительном выражении его прирост составил 90,5 %. Рост заемного капитала произошел в прямой зависимости от того, что существенно увеличилась кредиторская задолженность. Это связано с расширением производства и набором новых сотрудников.
Сделаем вывод: в течение отчетного периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на сохранение общей динамики соотношения оборотных и внеоборотных средств, что говорит о предоставлении компанией услуг. Также были увеличены оборотные активы, а именно товары отгруженные и денежные средства, что свидетельствует о востребованности предоставляемых услуг на рынке.
За отчетный период доля дебиторской задолженности снизилась на 20,63% как раз за счет этих статей. Снижение дебиторской задолженности связано с изменением политики работы с дебиторами. Структура пассивов вызывает обеспокоенность. Дело в том, что доля собственного капитала ничтожно мала, но за отчетный период наблюдается тенденция роста. Из чего можно сделать вывод о движении предприятия к более устойчивому финансовому положению в абсолютном выражении.Это показано в Форме №1 «Балансовый отчёт за 2018 г» [ПРИЛОЖЕНИЕ Б]
Для проведения анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия составим таблицу 5
Таблица 5 — Показатели ликвидности баланса ЗАО «Типар» в 2017-2019 г.г.
Показатели актива баланса | Значение, тыс. руб. | Показатели пассива баланса | Значение, тыс. руб. | ||||
2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019г. | ||
1.Наиболее ликвидные активы, А1 | 2300 | 5040 | 7680 | 1.Наиболее срочные обязательства, П1 | 25640 | 39280 | 47930 |
2.Быстро реализуемые активы, А2 | 12200 | 9540 | 12980 | 2.Краткосрочные пассивы, П2 | 900 | 1230 | 2640 |
3.Медленно реализуемые активы, А3 | 12950 | 29505 | 36410 | 3.Долгосрочные пассивы, П3 | - | - | - |
4.Трудно реализуемые активы, А4 | 1100 | 1500 | 1650 | 4.Постоянные пассивы, П4 | 2010 | 5125 | 8150 |
Результаты расчетов показали, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активам и обязательствам на конец отчетного периода имеет следующий вид (таблица 6).
Таблица 6 — Соотношение активов и пассивов баланса ЗАО «Типар» в 2017 – 2019 гг.
Абсолютно ликвидный баланс | Соотношение активов и пассивов баланса ЗАО «Типар» | ||
2017 год | 2018 год | 2019 год | |
А1 ³ П1 | А1 < П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
А2 ³ П2 | А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
А3 ³ П3 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
А4 £ П4 | А4 < П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
Анализируя таблицу 6 мы видим, что в и в 2017г., и 2018г., и в 2019г. выполняются одновременно 3 нормативных соотношения против одного.
Таким образом, бухгалтерский баланс предприятия на конец 2019 года (как и за весь отчетный период) можно назвать ликвидным.
|
|
Рассчитаем основные экономические показатели, характеризующие финансовое состояние ЗАО «Типар» и представим их в виде таблицы 7.
Таблица 7 — Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
№ | Показатели | 2017г. | 2018г. | 2019г. |
1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,128 | 0,152 |
2 | Коэффициент ожидаемой ликвидности | 1,034 | 1,088 | 1,128 |
3 | Собственный оборотный капитал | 2010 т.руб. | 5125т.руб. | 8150т.руб. |
4 | Коэффициент достаточности собственного капитала | 7,5 | 12,7 | 16,1 |
5 | Коэффициент мобильности имущества организации | 0,961 | 0,966 | 0,971 |
6 | Доходность собственного капитала | 0,93 | 0,61 | 0,26 |
7 | Рентабельность продаж | 0,036 | 0,044 | 0,046 |
8 | Структура финансового результата | 0,63 | 0,51 | 0,41 |
9 | Доходность (отдача активов) | 3,38 | 2,62 | 1,93 |
10 | Финансовый рычаг | 14,2 | 8,9 | 7,2 |
11 | Рентабельность активов | 0,061 | 0,042 | 0,032 |
В 2017г. 9% краткосрочных обязательств предприятие могло погасить на дату согласно контракта. В 2019г. этот показатель составил 15,2%. Обычно специалисты устанавливают норму по этому коэффициенту 20-30%. Наши показатели намного ниже рекомендуемых.
Специалисты рекомендуют норму 1.1 – 2. У нас в 2017г. коэффициент составлял 1,034. Исходя из того, что величина коэффициента в 2019г. соответствует нормативу (1,128), можно сказать, что предприятие пытается выйти из кризиса, хотя оно и близко к грани своей платежеспособности.
Рентабельность продаж показывает соотношение прибыли и от реализации и выручки. В 2017г. прибыль от реализации в составе выручки составила 3,6%, в 2019г. 4,6%. В принципе, это благоприятный знак, т.к. рентабельность продаж растет.
Структура финансового результата показывает соотношение финансовых результатов предприятия, а именно чистой прибыли и прибыли от реализации. По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль в 2017г. составила 63%, в 2019г. соответственно 41%. Произошло это вследствие того, что темпы роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли.
Доходность (отдача активов) показывает соотношение выручки и актива. Сколько 1 рубль нашего имущества приносит прибыли. В 2017г. этот показатель составил 3380 руб., в 2019г. – 1930 тыс. руб. То есть доходность активов за отчетный период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия. Темпы роста выручки были ниже.
|
|
Рентабельность активов показывает, сколько приносит прибыли до налогообложения 1 руб. вложенных активов. В 2017г. этот показатель составил 61 руб., в 2019г. 32 руб. Это отрицательный показатель, так как рентабельность наших активов низкая [ПРИЛОЖЕНИЯ А,Б].
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Типар» можно сделать вывод, что предприятие не имеет убытков, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок займов и кредитов. Данные анализа показывают, что ЗАО «Типар» принимает определенные меры для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, способствует росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Способом пополнения оборотных активов является увеличение размера заемных источников через привлечение краткосрочных банковских кредитов, а также увеличение реального собственного капитала за счет накопления прибыли.[ПРИЛОЖЕНИЯ А,Б,В].