2020-05-21
1422
Код вопроса: 5.1.28
Какими будут действия арбитражеров в случае, если к моменту исполнения фьючерсного контракта фьючерсная цена будет ниже спот-цены базисного актива?
A. Арбитражеры будут покупать фьючерсные контракты и продавать базисный актив
Код вопроса: 5.1.29
Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 270 руб., если
текущая цена акции 250 руб.
C. 20 __
Код вопроса: 5.1.30
Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой исполнения 250 руб., если
текущая цена акции 230 руб.
B. 0
Код вопроса: 5.1.31
Укажите для каких из нижеперечисленных опционов существует внутренняя стоимость:
I. Опцион колл с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
II. Опцион пут с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
III. Опцион колл с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.;
IV. Опцион пут с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.
B. II и III
Код вопроса: 5.2.32
|
|
|
Рассчитайте временную стоимость для нижеперечисленных опционов, премия по которым равна 70 руб.
I. Опцион колл с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
II. Опцион пут с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб.;
III. Опцион колл с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.;
IV. Опцион пут с ценой исполнения 270 руб. и текущей ценой базисного актива 300 руб.
D. I-70 руб., II-20 руб., III-40 руб., IV-70 руб.
Код вопроса: 5.1.33
Укажите из нижеперечисленных опционы OTM (OUT-OF-THE MONEY)
I. Опцион колл с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;
II. Опцион пут с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;
III. Опцион колл с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.;
IV. Опцион пут с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.
C. I и IV
Код вопроса: 5.1.34
Если цена базисного инструмента равна 100 ед., процентная ставка за привлечение заемных средств -20% годовых, других затрат, связанных с приобретением базисного инструмента нет, то цена фьючерсана 6 месяцев равна:
C. 110 ед.
Код вопроса: 5.1.35
Если цена базисного инструмента равна 200 ед., процентная ставка за привлечение заемных средств - 12% годовых, других затрат, связанных с приобретением базисного инструмента нет, то цена фьючерса на 3 месяца равна:
B. 206 ед.
Код вопроса: 5.2.36
Курс доллара: 1$ 24,42 руб. Определите форвардный курс валюты на 6 месяцев, если процентная ставка по рублевому депозиту равна 12%, а по долларовому - 4%.
A. 25,38 руб.
Код вопроса: 5.2.37
Спот-цена тонны алюминия составляет 120 тыс. руб., процентная ставка на 90-дневный депозит равна 15% годовых, затраты на хранение и страхование составляют 2% годовых от спот-цены товара. Определите форвардную цену тонны алюминия через 90 дней. Финансовый год равен 360 дням.
|
|
|
B. 125 100 руб.
Код вопроса: 5.2.38
Курс доллара равен 25 руб., процентная ставка по рублевому депозиту на 3 месяца - 40% годовых, по долларовому депозиту на 3 месяца - 5% годовых. Определить трехмесячный форвардный курс валюты.
B. 27,16 руб.
Код вопроса: 5.2.39
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 51 день равна 100,74 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
C. Покупает форвардный контракт, занимает акцию и продает на спотовом рынке, размещает деньги на безрисковом депозите; арбитражная прибыль 0,07 руб.
Код вопроса: 5.2.40
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 5,8%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через51 день равна 100,89 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить арбитражер. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
В. Продает форвардный контракт, занимает деньги, покупает акцию на спотовом рынке
Арбитражная прибыль 0,08 руб.
Код вопроса: 5.2.41
Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через90 дней 204 руб. Какую прибыль может получить арбитражер на момент заключения контракта.Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням. Дивиденды по акции не выплачиваются
В. Покупает контракт, осуществляет короткую продажу акции, размещает на депозите на 90 дней 199,09 руб.; арбитражная прибыль 0,91 руб.
Код вопроса: 5.2.42
Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10% годовых. Фактическая форвардная цена акции с
поставкой через 180 дней 210 руб. Какую прибыль может получить арбитражер на момент заключения контракта. Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.
D. Продает контракт, занимает на 180 дней 200,13 руб., покупает акцию на спотовом рынке;
Арбитражная прибыль 0,13 руб.
Код вопроса: 5.2.43
Процентная ставка 10% годовых. Теоретическая и фактическая трехмесячные форвардные цены не
равны. Арбитражер определил, что к моменту окончания контракта через три месяца его прибыль
составит 2 руб. Определить величину арбитражной прибыли на момент заключения контракта.
A. 1,95 руб.
Код вопроса: 5.2.44
Цена спот бескупонной облигации 95%, ставка без риска – 10%. Определить форвардную цену
облигации с поставкой через два месяца.
С. 96,58%
Код вопроса: 5.1.46
Длинное хеджирование применяется для:
B. Страхования от роста цены базисного актива
Код вопроса: 5.1.47
Короткое хеджирование применяется для:
A. Страхования от падения цены базисного актива
Код вопроса: 5.1.48
Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
B. Проиграл 20 руб.
Код вопроса: 5.1.49
Инвестор продал расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
A. Выиграл 20 руб.
Код вопроса: 5.1.50
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и купил фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
A. Выиграл 23 руб.
Код вопроса: 5.1.51
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и продал фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
|
|
|
C. Проиграл 3 руб.
Код вопроса: 5.1.52
Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 8%. Определить 50-дневную форвардную цену акции.
Финансовый год равен 365 дням.
C. 202,19 руб.
Код вопроса: 5.2.53
Цена спот акции 120 руб., ставка без риска 6%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через35 дней равна 120,61 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую прибыль может получить арбитражер к моменту окончания действия контракта. Финансовый год равен 365 дням.
C. 0,08 руб.
Код вопроса: 5.2.54
Цена спот акции 100 руб., через два месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 5 руб.
Определить трехмесячную форвардную цену акции, если ставка без риска на два месяца равна 4,4% годовых, на три месяца – 4,6% годовых.
B. 96,13 руб.
Код вопроса: 5.2.55
Цена спот акции 200 руб., через три месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 10 руб. Ставка без риска для трех месяцев равна 5,4% годовых, для пяти месяцев – 6% годовых. Фактическая пятимесячная форвардная цена равна 194,88 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую величину арбитражной прибыли можно получить к началу заключения контракта.
