Определение оценки вероятности ожидаемого ущерба

Если по предприятию ожидается ущерб, то степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет и наилучшим является решение с минимальным значением рассчитанного показателя.

где N – величина ущерба при вложении капитала;

R – риск;

P₂ – степень вероятности получения ущерба.

Показатели вариантов вложения капитала в зависимости от применяемых методик оценки риска.

Уровень риска может быть неодинаков в случае использования различных методик.

Дано: варианты вложения капитала в ценные бумаги

Из расчета видно, что два варианта вложения имеют примерно одинаковую вероятную доходность, однако второй вариант является наиболее рискованным из-за большего числа разных вариаций.

Рассмотрим другие критерии оценки риска:

1. построение вероятностного распределения значений доходности;

2. исчисление среднего квадратичного отклонения от средней доходности;

3. коэффициент вариации.

В этом случае степень риска измеряется К_в. Чем риск больше, тем степень риска больше.

Для решения задач дополним вероятности каждого варианта доходностью в процентах (в таблице).

Расчет наиболее вероятной доходности для варианта А

для варианта В

Расчет среднеквадратичного отклонения:

Расчет коэффициента вариации:

Таким образом средняя доходность вложения капитала по мероприятию В больше. Однако риск тоже значительно больше. При втором методе оценки риска, когда учитывается фактор вероятной доходности степень риска варианта В ещё более превысила степень риска варианта А. Размах вариантов оказался больше и составляет 1,67, а размах . Это случилось поскольку в варианте А суммарная вероятность отклонения от наиболее вероятного значения доходности 70 и 5 = 65 и во втором 60 и 20 = 40.

Суммарная доходность по варианту В превышает суммарную доходность по варианту А. Однако риск варианта В превышает риск варианта А, что является дополнительным аргументом в пользу выбора варианта А.