double arrow

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Для углубленного анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать систему относительных показателей финансовых коэффициентов.

Относительные показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент задолженности (плечо финансового рычага, коэффициент финансовой активности):

, (53)

где ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(54)

где СОС – собственные оборотные средства;

ТА – текущие активы.

3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

. (55)

4. Коэффициент имущества производственного назначения (коэффициент реальной стоимости имущества)

, (56)

где Осн.ср – основные средства;

ПЗ – производственные запасы;

НЗП – незавершенное производство.

5. Коэффициент независимости (автономии)

, (57)

где ВБ – валюта баланса.

6. Коэффициент самофинансирования (финансирования)

. (58)

7. Коэффициент финансовой устойчивости

, (59)

где ДО – долгосрочные обязательства.

Расчеты указанных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, приведены в табл. (исходные данные в табл.21).

Таблица 21

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели Предыдущий год Отчетный год Норматив
1. Коэффициент задолженности 0,08 0,05 < 0,5
2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами   0,56   0,56   > 0,1
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 0,075 0,057 0,2-0,5
4. Коэффициент реальной стоимости имущества 0,877 0,909 ≥ 0,5
5. Коэффициент финансовой независимости 0,925 0,957 > 0,5
6. Коэффициент самофинансирования 12,35 22,01 ≥ 1
7. Коэффициент финансовой устойчивости 0,944 0,957 0,8-0,9

Практически все показатели, характеризующие финансовую устойчивость, соответствуют нормативам, рекомендуемым Министерством экономики РФ за исключением коэффициента задолженности и коэффициента маневренности.

Коэффициент задолженности: Рост данного коэффициента может свидетельствовать об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утере финансовой устойчивости. В данном случае коэффициент задолженности значительно меньше рекомендуемого значения. Его снижение за анализируемый период говорит о снижении суммы заемных средств, привлеченных на 1 рубль собственных средств.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами: данный коэффициент показывает, насколько текущие активы могут быть обеспечены собственными оборотными средствами. Из анализа видно, что данный коэффициент соответствует норме и это говорит о том, текущие активы более чем на 50% обеспечены собственными оборотными средствами.

Коэффициент реальной стоимости имущества: он показывает насколько стоимость имущества обеспечена общей суммой средств. В соответствии с нормативом его значение должно составлять более 50%. При анализе данного коэффициента получены сведения о том, что в предыдущем году реальная стоимость имущества на 87,7% обеспечена средствами , а в отчетном году данный показатель увеличился до 90,9%.

Коэффициент финансовой независимости: характеризует обеспеченность собственного капитала общей суммой средств. Коэффициент финансовой независимости в соответствует нормативу и за анализируемый период увеличивается на 3,2%.

Коэффициент самофинансирования за анализируемый период увеличивается, что говорит о возрастании финансовой независимости .

Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативу и за анализируемый период увеличивается на 0,013.

В целом по данным анализа можно сказать, что финансовое состояние устойчивое и характеризуется положительными тенденциями.


Сейчас читают про: