Ситуация 2

Ответ

Вопрос

Ответ

Вопрос

Потребности Ресурсы Потребности Ресурсы

u B54I8cAt9o4WOhzNc2ear+NsFdR9csKfQ/Uq7HYv49tSfc7vL0rd3S5Pj8CiWeJ/GP70SR1Kcqr9 7HRgg4JEpilFCaQSGAVklm2B1UREJoGXBb9+ofwFAAD//wMAUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhALaDOJL+ AAAA4QEAABMAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAFtDb250ZW50X1R5cGVzXS54bWxQSwECLQAUAAYACAAA ACEAOP0h/9YAAACUAQAACwAAAAAAAAAAAAAAAAAvAQAAX3JlbHMvLnJlbHNQSwECLQAUAAYACAAA ACEAVBi6GlACAABiBAAADgAAAAAAAAAAAAAAAAAuAgAAZHJzL2Uyb0RvYy54bWxQSwECLQAUAAYA CAAAACEAY+ibHd4AAAAKAQAADwAAAAAAAAAAAAAAAACqBAAAZHJzL2Rvd25yZXYueG1sUEsFBgAA AAAEAAQA8wAAALUFAAAAAA== ">

СОС

4 62Wi1IN02BF/aHGwL62tv3aT01B1yR5/tuWbck+bNL7P5ef08ar19dX8vAIR7Rz/zHDGZ3QomKny E5kgeg1pykY+3/E8y/eP3KTSkKhlCrLI5f8CxS8AAAD//wMAUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhALaDOJL+ AAAA4QEAABMAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAFtDb250ZW50X1R5cGVzXS54bWxQSwECLQAUAAYACAAA ACEAOP0h/9YAAACUAQAACwAAAAAAAAAAAAAAAAAvAQAAX3JlbHMvLnJlbHNQSwECLQAUAAYACAAA ACEARqAqZlACAABkBAAADgAAAAAAAAAAAAAAAAAuAgAAZHJzL2Uyb0RvYy54bWxQSwECLQAUAAYA CAAAACEAPbHQW94AAAAIAQAADwAAAAAAAAAAAAAAAACqBAAAZHJzL2Rvd25yZXYueG1sUEsFBgAA AAAEAAQA8wAAALUFAAAAAA== ">

ДС

ТФП

6 GSu1lAY7yx9aHOi5perzOBkNZRef8PtQvCqz2SfhbS7O0/uL1vd389MWRKA5/MHwq8/qkLNT6SZb e9FrWCWriFEOHnkTA+tNtARRaohVokDmmfw/If8BAAD//wMAUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhALaDOJL+ AAAA4QEAABMAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAFtDb250ZW50X1R5cGVzXS54bWxQSwECLQAUAAYACAAA ACEAOP0h/9YAAACUAQAACwAAAAAAAAAAAAAAAAAvAQAAX3JlbHMvLnJlbHNQSwECLQAUAAYACAAA ACEAvkDJR08CAABhBAAADgAAAAAAAAAAAAAAAAAuAgAAZHJzL2Uyb0RvYy54bWxQSwECLQAUAAYA CAAAACEAuiGlQd8AAAAKAQAADwAAAAAAAAAAAAAAAACpBAAAZHJzL2Rvd25yZXYueG1sUEsFBgAA AAAEAAQA8wAAALUFAAAAAA== ">

СОС

ДС

ТФП

ПЕРВАЯ ВТОРАЯ

В этой ситуации есть одна слабость: «спящие деньги», не приносящие дохода. А ведь упущенная выгода — тот же убыток. Нужно производить краткосрочные финансовые вложения, если, конечно, в ближайшее время не предстоят платежи, исключающие какие бы то ни было отвлечения средств. Для решения же вопроса о долгосрочных финансовых вложениях необходимо знать, является ли излишек денежных средств структурным, а также надо тщательно проанализировать эффективность подобных инвестиций. Рассчитать, какую часть выручки можно превратить в фи­нансовые вложения, помогает формула, приведенная и конце предыдущего раздела.

Как изменится ситуация, если мы последуем этой рекомендации и произведем краткосрочные финансовые вложения?

Свободный остаток ДС уменьшится на сумму краткосрочного финансового вложения, а ТФП, соответственно, увеличатся (краткосрочные финансовые вложения относятся к оборотным активам; последние возрастают — возрастают и суммарные ТФП). Представим себе, что 330 тыс. руб. превращены в ценные бумаги. Тогда СОС не изменятся (400 тыс. руб.), а ТФП составят (50 + 330) = 380 (тыс. руб.). ДС уменьшатся до (350 - 330) - 20 (тыс. руб.). При необходимости можно будет приобретенные бумаги быстро «скинуть», превратив их в деньги.

А если вложить эти 330 тыс. руб. в долгосрочные бумаги?

СОС снизятся на эту сумму: СОС = 400 - 330 = 70 (тыс. руб.) ТФП останутся прежними (50 тыс. руб.), а ДС претерпят умень­шение на сумму финансового вложения: ДС = 350 - 330 = 20 (тыс. руб.) Необходимо помнить при этом, что преимущества почти мгновенного обращения в денежную форму долгосрочные ценные бумаги не имеют.

СОС = 400 тыс. руб. → COC > 0 – это ресурсы, превышающие потребности в финансировании активов;

ТПФ = 450 тыс. руб. → ТФП >0 – это потребности в покрытии денежных оборотных средств (дефицит);

ДС = —50 тыс. руб. → это дефицит денежных средств. Обозначим его, как договаривались, ДСӨ.

Ресурсы меньше потребностей.

ТФП = 450 тыс. руб.

ДСӨ = 50 тыс. руб. (11%) СОС=400 тыс. руб.(89%)

Потребности Ресурсы