Кредит и кредитная система

1. Кредит, его признаки и функции

Средой возникновения кредита явились товарно-денежные отношения. Материальными предпосылками кредита явилось наличие временно свободных денежных средств у юридических и физических лиц и наличие потребностей в денежных средствах у предприятий и населения.  Причиной, способствующей возникновению кредитных отношений, является необходимость целенаправленного перераспределения денежных средств.

Т.о.  кредит – это форма мобилизации временно свободных денежных средств и использование их на условиях возвратности, срочности, платности.

Кредит выполняет ряд функций. В настоящее время нет единства во взглядах на количество и содержание функций кредита, но проявление сущности кредита всегда связано с перераспределительной функцией и функцией замены действительных денег кредитными деньгами (кредитными орудиями обращения).

Перераспределительная функция позволяет перераспределить ссудный капитал между предприятиями, населением и концентрировать в тех сферах, где он необходим.

Функция замены действительных денег кредитными деньгами —связана с возникновением банковской системы. Действие этой функции проявляется при замене наличных денег безналичными расчетами и создании новых форм активов для сбережения и финансовых инструментов (векселя, облигации, пластиковые карточки, сберегательные книжки). Кредит способствует сокращению денежной массы в обращении через систему взаимных зачетов долговых требований, обязательств, замещению полноценных денег кредитными, увеличению скорости оборота денег, в результате чего снижаются издержки обращения.

Предоставляя кредит, банки взимают за пользование им ссудный процент, который оплачивается предприятием из полученного дохода. Т.о. ссудный процент как экономическая категория выражает отношения в виде платы за пользование кредитными средствами, а его величина регулирует деловую активность юридических и физических лиц, способствуя повышению или спаду эффективности производства. Величина ссудного процента зависит от общей экономической ситуации в стране, политики правительства, уровня инфляции, соотношения спроса и предложения.

Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой процента и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов.

Ставка процента – это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах.

На величину процентной ставки оказывают влияние следующие факторы:

• срок выдаваемого кредита, чем он длиннее, тем выше ставка процента, так как увеличение срока кредита может привести к возникновению рисков его невозврата в связи с изменениями условий хозяйствования;
• объем выдаваемого кредита. Чем больше сумма кредита, тем больше ставка, так как кредитор может столкнуться с неплатежеспособностью клиента и невозвратом ссуды;
• уровень инфляции: с ростом инфляции растет риск кредитора, а, следовательно, процентная ставка;
• размер денежных накоплений: увеличение объемов свободных денежных ресурсов вызывает рост предложения кредитов на рынке, что приводит к снижению процентной ставки. Обратная ситуация вызывает рост процентной ставки;
• международные факторы - связанные с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов;
• соотношение между объемами выдаваемых государством кредитов и его задолженностью: величина ссудного процента находится в прямой зависимости от объема внутреннего долга

Кредит предоставляется на определенных условиях, которые обычно в экономической литературе называют принципами кредитования. К ним относятся срочность, возвратность, платность, обеспеченность и целевой характер использования.

Через возвратность реализуется сущность кредита как стоимости, отданной взаймы, так как ранее взятые взаймы субъектом хозяйствования средства должны быть возвращены. В этом случае кредит характеризуется двусторонним движением денежных средств: от кредитора - к заемщику, а затем от заемщика к кредитору.

Срочность кредита означает необходимость возврата кредита в определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. При нарушении применяются экономические санкции в виде увеличенного процента или предъявления финансовых требований в судебном порядке (исключение - онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре не определяется).

Платность кредита означает необходимость взимания банками с заемщика определенной платы за временное пользование кредитными ресурсами, что обеспечивает банку стабильное существование, а заемщику - эффективность использования собственных и заемных средств. Экономическая сущность платы за кредит - распределение дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита обеспечивает банку стабильное существование, а заемщику - эффективность использования собственных и заемных средств.

Принцип обеспеченности кредита означает, что своевременный возврат ссуды заемщиком дополнительно должен быть гарантирован конкретными видами материальных ценностей, поручительством третьих лиц или обязательствами в других формах.

Целевой характер использования означает, что кредитование заемщика осуществляется в соответствии с оговоренными в договоре исправлениями использования заемных средств.

2. Формы кредита

Самые первые кредитные отношения зародились в далекой древности. Ростовщический кредит был самой первой простейшей и неразвитой формой кредита. Ростовщический кредит обычно рассматривают как предшественника банковского кредита. Характерными особенностями ростовщического кредита являются очень высокие ставки процента и использование кредитных средств в основном на потребление и погашение долгов. В докапиталистических формациях ростовщический кредит в основном предоставлялся в виде ссуд крупным землевладельцам и мелким производителям. Ссуды выдавались под залог. В качестве залога преимущественно использовались земельные участки, откуда и пошло понятие "ипотека" (в переводе с греческого -залог, заклад), т.е. ссуда выдается по залог недвижимого имущества.

В зависимости от кредитора и заемщика выделяют следующие формы кредитов:

• коммерческий;
• банковский;
• потребительский;
• государственный;
• международный.

Коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежа за отгруженные товары, выполненную работу, оказанные услуги. Основная цель – ускорение процесса реализации товаров. Кредиторами при коммерческом кредите выступают хозяйственные субъекты (предприятия, фирмы, компании). Данный кредит предоставляется в товарной форме и в основном оформляется при помощи векселя. Поэтому его часто называют вексельным кредитом.

Преимуществом коммерческого кредита является его доступность и гибкость. Но коммерческий кредит для заемщика связан с дополнительными издержками, а у кредитора увеличивается дебиторская задолженность и нет полной гарантии в погашении кредита в срок.

Банковский кредит - это предоставление в ссуду денежных средств специализированными кредитно-финансовыми организациями (банками). При банковском кредите в качестве кредитора выступает коммерческий банк или кредитно-финансовые учреждения, а заемщиком - любое юридическое и физическое лицо, а также государство в лице своих органов власти. В отличие от коммерческого кредита, банковский кредит всегда выдается в денежной форме и оформляется не векселем, а кредитным договором. В нем обязательно указываются - сумма кредита, срок действия кредита, условия предоставления и погашения кредита, ссудный процент и порядок его погашения, а также штрафные санкции за нарушение условий договора. Объектом кредитования банковского кредита является денежный капитал.

Банковская форма кредита имеет свои особенности, которые заключаются в том, что:

1. банк использует в качестве кредитных ресурсов в большей мере привлеченные средства, нежели свой капитал;
2. банк ссужает временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады;
3. банк ссужает деньги как капитал, т.е. заемщик так должен использовать ссуженные средства, чтобы получить прибыль достаточную для уплаты ссудного процента. Это говорит о том. Что платность является обязательным элементом банковского кредита.

Потребительский кредит - это форма кредитования физических лиц. Кредиторы - специализированные кредитные организации, любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг. В денежной форме выдается банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. п.; в товарной форме кредитование происходит в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В РФ используется только при кредитовании под залог недвижимости (чаще жилья).

Государственный кредит – основной признак этой формы заключается в участии государства либо в качестве заемщика, либо в качестве кредитора.

В качестве кредитора государство через ЦБ РФ производит кредитование:

• конкретных отраслей и регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах (если возможности бюджетного финансирования исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены по конъюнктурным соображениям);
• коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения госзаймов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Международный кредит – совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне с участием межнациональных финансово-кредитных институтов, правительств соответствующих государств и юридических лиц (кредитных организаций).

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам различные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным основаниям.

1) В зависимости от срока погашения:

• онкольные ссуды, возвращаемые в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора;
• краткосрочные (до одного года), предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщиков. В современных условиях краткосрочные кредиты характеризуются более короткими сроками (не более одного месяца), ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды; обслуживанием в основном сферы обращения.
• среднесрочные (от года до пяти лет), предоставляемые на цели производственного и коммерческого характера;
• долгосрочные (свыше пяти лет), предоставляемые на долговременные потребности, на осуществление капитальных затрат по расширению, модернизации и реконструкции предприятия. Они участвуют в расширенном воспроизводстве основных фондов.

2) По наличию обеспечения:

• доверительные ссуды - форма обеспечения возврата - кредитный договор (в отечественной практике используется коммерческими банками для кредитования собственных учреждений);
• обеспеченные ссуды - под залог любого имущества заемщика (чаще недвижимость или ценные бумаги), которое переходит к банку при нарушении заемщиком обязательств;
• ссуды под финансовые гарантии третьих лиц - дается юридически оформленное обязательство гаранта возместить банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора (гаранты: юридические лица, органы государственной власти);

3) По способу погашения:

• ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика (возврат краткосрочных ссуд);
• ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора (определяется договором при средне- и долгосрочных ссудах);

4) По способу взимания ссудного процента:

• ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения (краткосрочные ссуды);
• ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора (средне- и долгосрочные ссуды);
• ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику;

5) По целевому назначению:

• ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению (краткосрочные ссуды);
• целевые ссуды - на решение задач, определенных кредитным договором (расчет за приобретаемые товары, выплаты зарплаты, капитальное развитие). За нарушение санкции - досрочный отзыв кредита или увеличение процентной ставки.

6) По категории потенциальных заемщиков:

• аграрные ссуды, определившие появление специализированных кредитных учреждений (агробанков). Особенность ссуд - сезонный характер. В РФ выделяются в основном по линии госкредита из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков;
• коммерческие ссуды - предоставляются субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг, имеют срочный характер, удовлетворяют потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом;
• ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг (в основном спекулятивные операции на фондовом рынке);
• ипотечные ссуды - предоставляются владельцам недвижимости как обычными, так и ипотечными банками;
• межбанковские ссуды  - одна из форм взаимодействия кредитных организаций;
• потребительский кредит (см. выше);
• государственный кредит (см. выше).

3. Понятие и структура кредитной системы

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и обслуживающих их кредитных учреждений. Кредитная система государства во многом определяется уровнем развития производственных отношений, преобладающей формой собственности и той экономической ситуацией, в которой находится страна.

Роль и значение кредитной системы определяются ее способностью мобилизовывать свободные денежные средства субъектов хозяйствования и населения, превращать их в ссудный капитал и в последующем передавать в различных формах кредита заемщикам. Кроме того, кредитная система в значительной степени способствует увеличению объемов международной торговли, одновременно создавая условия для развития производства.

Банковская система используется для решения текущих и стратегических задач:

• обеспечения экономического роста;
• регулирования инфляции;
• регулирования платежного баланса.

Характерной чертой современной банковской системы наряду с концентрацией банков является их достаточно широкая специализация (центральные (эмиссионные), инвестиционные, ипотечные, сберегательные и др.). Отсюда возникает конкурентная борьба за привлечение ресурсов, за надежную и выгодную клиентуру, за высокие доходы. Конкуренция наблюдается как между отдельными банками, так и между крупнейшими союзами банковского капитала. Конкуренция усиливает стремление, к объединению банков. Крупные финансовые операции - размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а в рамках соглашения между несколькими ведущими банками. Централизация банковского капитала проявляется в слиянии крупных банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков.

Существуют две формы концентрации современных банков:

• открытая форма - увеличение банковских ресурсов, поглощение мелких банков крупными и слияние крупных кредитных учреждений в крупнейшие;
• скрытая форма - фактическое превращение банков, сохраняющих свою юридическую самостоятельность, в дочерние компании более крупных, скупающих пакеты их акций, или использование ресурсов мелких банков в активных операциях крупных.

Кредитные организации - это юридические лица, которые для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеют право осуществлять банковские операции. Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

Банк - коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому на основании лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ, предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции.

Финансово-кредитные учреждения - это учреждения, которые не являются банками, но выполняют отдельные банковские операции, которые перечислены в выданной ей лицензии Банка России. При этом Банк России устанавливает допустимые сочетания банковских операций, которые вправе осуществлять небанковские кредитные организации.

В РФ преобладает двухуровневая банковская система: Центральный банк (ЦБ) РФ и коммерческие банки (рис.7.1).

 

		Ипотечные банки
		Ссудо-сберегательные компании
		Пенсионные фонды
	Страховые компании

 

Ломбарды

 

Трастовые компании

 

Рис. 7.1. Структура банковской системы РФ

Банк в отличие от небанковской кредитной организации имеет исключительное право на осуществление следующих банковских операций:

• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
• размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности (кредитование);
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

4. Роль и функции ЦБ

Центральные банки (ЦБ) возникли с развитием кредитной системы отдельных государств и необходимостью выделения нескольких или одного банка, осуществляющего эмиссию банкнот. Впоследствии операции по выпуску банкнот были закреплены за одним банком, который стал называться эмиссионным.

Сначала практически все банки были частными, но развитие капиталистического производства потребовало государственного регулирования экономики с помощью денежно-кредитной политики, которую стали выполнять центральные банки. В настоящее время в зависимости от формы собственности на капитал центральные банки могут быть представлены следующей формой организации:

• государственные ЦБ - капитал полностью принадлежит государству;
• акционерные ЦБ, капитал которых принадлежит акционерам;
• ЦБ со смешанным капиталом, часть которого принадлежит государству.

Независимо от формы собственности центральные банки являются юридически самостоятельными и подотчетны законодательному органу. Самостоятельность центрального банка определяется законом о центральном банке и связана с необходимостью разграничения государственных финансов от банковских ресурсов.

К критериям независимости центральных банков можно отнести:

• степень участия государства в капитале центрального банка и распределения прибыли;
• процедуру назначения (выбора) руководства банка;
• степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;
• право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
• правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Центральный банк РФ (Банк России) - главный банк Российской Федерации. Экономическая самостоятельность Центрального банка России как юридического лица, не отвечающего по обязательствам государства, определяется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 26.06.1995 № 65-ФЗ и последующими изменениями, и дополнениями.

ЦБ является регулирующим и контролирующим органом КС. Основными целями деятельности Центрального банка России являются: защита и обеспечение покупательной способности и курса рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования системы расчетов.. В своей деятельности он не преследует целью получение прибыли и не конкурирует с КБ. ЦБ является хозрасчетной организацией, который все свои расходы покрывает доходами. ЦБ не платит налогов и пошлин. Помимо УК ЦБ имеет резервный фонд, который создается из прибыли и служит для покрытия возможных убытков от деятельности ЦБ. Его величина не может превышать размер УК.

ЦБ имеет следующие структурные подразделения:

1. главное управление, состоящее из департаментов, специализированных по определенным функциям.
2. территориальные учреждения ЦБ в субъектах Федерации, которым подчиняются РКЦ на местах, а также полевые учреждения ЦБ.

ЦБ может выполнять все банковские операции за исключение нетрадиционных (лизинг, факторинг, трастовые).

Основными задачами ЦБ является:

1. Эмиссия денег и организация денежного обращения. ЦБ РФ имеет монопольное право на выпуск наличных денег в виде банкнот, которые являются единственным платежным средством в России. ЦБ также осуществляет организацию обращения наличных денег, устанавливает правила хранения и движения наличных денег и осуществляет контроль за денежным обращением.

2. Выполнение функции банка-банков. В роли банка-банков ЦБ выполняет следующие функции:

• Открывает и ведет счета КБ;
• Хранит резервы КБ;
• Осуществляет расчеты между КБ;
• Кредитует КБ при возникновении у них временного недостатка денежных средств;
• Снабжает наличностью КБ и др.

3. Выполнение функции финансового агента Правительства. В этой роли ЦБ:

• Ведет счета Правительства и других учреждений;
• Осуществляет первичное размещение гос. ценных бумаг;
• Покупает гос. ценные бумаги на вторичном рынке для собственного портфеля.
• Консультирует Правительство и другие гос. органы по общеэкономическим и финансовым вопросам.

4. Хранение золотовалютного запаса. Золото в настоящее время не является обеспечением денег. Запасы золота и других драгоценных металлов являются страховым фондом, гарантирующим выполнение страной своих международных обязательств. ЦБ имеет также запасы различных стран валюты, которая используется при проведении валютных интервенцией для обеспечения устойчивости национальной валюты.

5. Банковское регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций - ЦБ выдает и отзывает лицензии на банковскую деятельность коммерческих банков, осуществляет надзор за их деятельностью и т.д.

6. Укрупнение национальной денежной единицы.

7. Проведение мероприятий ДКП.

ДКП – это совокупность мер воздействия на экономику, осуществляемых Правительством или ЦБ, путем уменьшения или увеличения денежной массы в обороте.

Стратегической задачей ДКП является стабилизация цен, обеспечение занятости и реальный рост объема производства. Проведение ДКП осуществляется путем проведения каждодневных операций ЦБ. Существует 2 концепции ДКП:

1. концепция ДК экспансии – когда ЦБ принимает меры по увеличению денежной массы в обороте.
2. концепция ДК рестрикции – когда ЦБ принимает меры по уменьшению денежной массы в обороте.

Для реализации этих концепций используются 2 группы методов:

• Административные – методы прямого воздействия на объект управления, который не имеет права выбора;
• Экономические – это методы косвенного воздействия, когда объект управления имеет возможность выбора.

Основными инструментами ДКП являются:

• Учетная политика;
• Резервные требования;
• Операции на открытом рынке ценных бумаг;
• Операции на валютном рынке.

Учетная политика. Заключается установлении ЦБ двух официальных ставок:

• Учетной ставки
• Ставки рефинансирования.

Учетная ставка – это ставка, которую использует ЦБ при переучете векселей КБ. Учет векселя – это покупка векселя банком. Банк покупает векселя с дисконтом до срока их погашения.

Ставка рефинансирования – используется при выдачи краткосрочных кредитов КБ при возникновении у них временной нехватки денежных средств. Ставка рефинансирования на 1,5-2 % выше учетной ставки.

При проведении политики рестрикции ЦБ увеличивает учетную ставку и ставку рефинансирования, ограничивая тем самым доступ к кредитным ресурсам и уменьшая денежную массу (политика «дорогих» денег).

При экспансии ЦБ снижает учетную ставку и ставку рефинансирования, расширяя тем самым доступ к кредитным ресурсам, что приводит к увеличению денежной массы в обороте.

Недостатком этого инструмента является то, что КБ не обязаны изменять свои ставки вслед за ставкой ЦБ, который является для них индикатором, по которому они судят о том, какую политику проводит ЦБ.

Резервные требования – это требования ЦБ к КБ держать часть денежных средств в наиболее ликвидной форме (наличные в кассе, остаток средств на спец.кор.счете в ЦБ.).

Для реализации этого инструмента ЦБ:

• Должен открывать каждому КБ спец.кор.счет для хранения резервов;
• Должен установить норму обязательных резервов, т.е. % от привлеченных средств, которые должны храниться на резервно-корреспондентском счете.

В России норма обязательных резервов не может превышать 20% от привлеченных средств.

Обязательные резервы выполняют 2 функции:

1. служат страховым фондом, гарантирующим выполнение обязательств банка при его банкротстве.
2. используется в качестве инструмента ДКП:

При проведении политики рестрикции ЦБ должен увеличить норму обязательных резервов, уменьшая тем самым эффект банковской мультипликации, что приводит к сокращению кредитной массы.

КБМ < = 1/ Нор

При проведении политики экспансии ЦБ снижает норму обязательных резервов, что приводит к увеличению эффекта банковской мультипликации и расширению кредитной массы.

Операции на открытом рынке ценных бумаг. При проведении этих операций ЦБ либо продает, либо покупает ос. ценные бумаги у КБ.

При проведении политики рестрикции он продает КБ ценные бумаги, изымая тем самым соответствующую сумму денег из оборота.

При проведении политики экспансии ЦБ покупают у КБ ценные бумаги, передавая в оборот соответствующую сумму денег. Это чисто экономический инструмент ДКП, преимущество которого заключатся в быстром воздействии на объем денежной массы.

Операции на валютном рынке. Основная цель проведения таких операций ЦБ заключается в стабилизации курса национальной валюты, но они также могут служить инструментом ДКП.

При проведении политики рестрикции ЦБ продает иностранную валюту на валютном рынке, изымая тем самым соответствующую сумму денег из оборота.

При проведении политики экспансии ЦБ покупает иностранную валюту на валютном рынке, вводя дополнительное количество денег в оборот.

5. Коммерческие банки

Банк - это кредитная организация, наделенная исключительным, правом привлекать свободные денежные ресурсы субъектов хозяйствования и населения и размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности, платности, а также осуществления иных банковских операций.

Кредитная организация (КО) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом, только при условии ее государственной регистрации и при наличии лицензии Банка России. Порядок регистрации и лицензирования банков в РФ определяется Федеральным Законом «О банках и банковской деятельности» и Инструкцией Банка России №109-И от 14 января 2004 года. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (акционерное общество, общество с ограниченной и дополнительной ответственностью). Кредитная организация совершает банковские операции на основе лицензии, выданной Банком России.

Коммерческие банки играют роль финансовых посредников и являются многофункциональными учреждениями, осуществляющими свою деятельность в различных секторах рынка ссудного капитала: они привлекают капиталы, свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, сбережения населения и представляют их во временное пользование различным заемщикам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки выполняют важную функцию межотраслевого и межрегионального перераспределения денежных средств. Крупные коммерческие банки способны предоставить клиентам полный комплекс финансового обслуживания, в том числе кредиты, депозиты, осуществление расчетов и пр. Коммерческие банки составляют главное операционное звено кредитной системы.

Коммерческим банкам присущи определенные функции (рис. 9.4).

 

Рис. 7.2. Функции коммерческих банков

Посредничество в кредите проявляется в способности банкой выступать посредниками между теми хозяйствующими субъектами и населением, которые обладают временно свободными денежными ресурсами, и теми, кто в них нуждается. Высвобождаемые в процессе кругооборота средства предприятия, сбережения и накопления насе­ления аккумулируются банками в виде ссудного капитала.

Посредничество в платежах между клиентами означает, что коммерческий банк осуществляет по поручению своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей в безналичной форме.

Выпуск кредитных денег - это выпуск кредитных инструментов обращения посредством денежно-чековой эмиссии. Суть функции сводится к тому, что коммерческие банки, выдавая кредит, зачисляют его на счет субъекта хозяйствования, представляющий собой счет до востребования. Происходит наращивание обязательств банка. В свою очередь, владелец счета вправе получить наличные деньги в пределах установленных лимитов и величины вклада. Таким образом, создаются условия для увеличения денежной массы, а при возврате ее величина уменьшается. Выпуск кредитных денег в обращение сводится к эмитированию векселей, чеков, пластиковых карт, которые замещают действительные деньги кредитными, снижая при этом издержки обращения по выпуску бумажных денег.

В зависимости от признаков структуризации банки классифицируются следующим образом:

1) По форме собственности:

• Государственные – капитал полностью принадлежит государству (ЦБ РФ);
• Частные – капитал принадлежит акционерам;
• Смешанные – акционерами банков могут выступать государственные структуры, муниципалитеты.

2) По характеру деятельности:

• Универсальные – банки, обслуживающие юридических и физических лиц с предоставлением полного спектра банковских услуг;
• Специализированные – банки, предоставляющие своим клиентам определенный круг банковских операций (инвестиционные, ипотечные, сберегательные).

Существует четкое деление операций коммерческих банков на активные, пассивные и комиссионные.

Пассивные операции направлены на формирование ресурсов банка, необходимых для предоставления услуг.

Ресурсы коммерческих банков могут быть сформированы за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

К собственным ресурсам относятся уставный капитал, резервный и специальные фонды, страховые резервы и нераспределенная прибыль.

Уставный капитал банка формируется за счет собственных средств участников и служит обеспечением его ликвидности. Размер минимального уставного капитала определяется Центральным банком РФ и с 1 июля 1999 г. для вновь создаваемого, кроме дочернего банка, иностранного банка он установлен на уровне не менее суммы, эквивалентной 1 млн евро, для дочерних банков иностранных банков - 10 млн евро.

Резервный фонд банков формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникших при его основной деятельности. Если при ежегодных отчислениях она достигает величины уставного капитала, то резервный фонд перечисляется в уставной, а он формируется заново.

Коммерческие банки могут создавать специальные фонды экономического стимулирования или производственного назначения в соответствии с порядком, разработанным внутренними банковскими положениями. Специальные фонды могут формироваться за счет средств, полученных в результате переоценки основных средств, проводимой по решению правительства, а также фактической разницы между национальной валютой и валютой других стран и амортизационных отчислений.

Страховые резервы создаются под возможное обесценение вложений в ценные бумаги и потери по выданным кредитам, носят обязательный характер и включаются в себестоимость оказываемых банковских услуг.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли, остающаяся после отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов.

К привлеченным средствам относятся средства, передаваемые во временное пользование банкам субъектами хозяйствования и населением.

Основу привлекаемых ресурсов составляют депозиты - это услуга банка, связанная с привлечением во вклады временно свободных денежных средств юридических и физических лиц. Характерной чертой депозитных операций является то, что в качестве заемщиков выступают банки, они выплачивают ссудный процент кредиторам, а в качестве кредиторов выступают владельцы свободных денежных средств.

В зависимости от сроков использования депозиты подразделяются следующим образом:

• депозиты до востребования;
• срочные депозиты.

Депозиты до востребования представляют собой денежные средства, которые вносятся клиентами банка на специальные банковские счета и могут быть изъяты ими в любой момент без предварительного уведомления банка. В связи с этим банкам для поддержания ликвидности необходимо иметь в наличии оперативный резерв, позволяющий выполнять требования своих клиентов. Обычно для этого используются средства клиентов на расчетных, текущих, ссудных, бюджетных и иных счетах. По средствам, находящимся на этих счетах, либо начисляются очень низкие проценты, либо клиенты получают в банке бесплатное расчетно-кассовое обслуживание.

Срочные депозиты - это денежные средства, привлекаемые банком на конкретный срок. Они оформляются договорами, в которых четко фиксируется срок, на который передаются средства во временное пользование банку. По срочным депозитам банки выплачивают повышенные проценты, размер которых зависит от срока и размера передаваемых в пользование ресурсов. Депозит может быть изъят вкладчиком по истечении срока. Досрочное расторжение договора влечет за собой пониженный процент, либо его отсутствие, а также определенные штрафные санкции. Источниками срочных депозитов являются свободные денежные средства субъектов хозяйствования.

Депозиты, привлекаемые от населения, выделяются в отдельную самостоятельную группу и в банковской практике называются сберегательными вкладами. Они играют важную роль в формировании ресурсов банков, и их объемы зависят от получаемых населением доходов. Чем выше жизненный уровень населения, тем выше потенциальная возможность банков увеличить размер ссудного капитала. Сберегательные вклады оформляются путем открытия сберегательных счетов и выдачей сберегательной или чековой книжки, пластиковых карт.

К привлеченным средствам относятся также и те ресурсы, которые привлекаются данным банком у других коммерческих банков и Центрального банка РФ в виде межбанковского кредита. Проценты, начисляемые по ним, ниже, чем проценты по выдаваемым ссудам, и, как правило, находятся на уровне учетной ставки Центрального банка РФ, а сроки их предоставления составляют 1 день и более. Межбанковские кредиты являются важным источником формирования банковских ресурсов. Коммерческие банки получают кредиты друг у друга (как правило, при наличии корреспондентских отношений), а также у Центрального банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

Одним из вариантов привлечения денежных средств является соглашение об обратном выкупе - РЕПО. Когда фирма хочет вложить свои средства на короткий срок, а у банка возникает потребность в привлеченных ресурсах, то фирма может купить у банка ценные бумаги с условием обратного выкупа их банком через определенный срок по более высокой цене. Разница цен и является платой за привлеченные ресурсы.

Контокоррент - единый счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. Он может быть пассивным (при наличии у клиента средств) и активным (при их отсутствии). Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями либо в форме необеспеченных ссуд.

Привлеченные средства составляют значительную часть ресурсов коммерческих банков, поэтому Центральный банк РФ осуществляет регулирование объема привлекаемых ресурсов посредством нормативов, которые выражаются соотношением между собственным капиталом и величиной привлекаемых ресурсов.

К эмитированным средствам относятся денежные ресурсы, привлекаемые банком в результате эмиссии сертификатов, векселей, акций, облигаций.

Сертификат представляет собой письменное свидетельство банка-эмитента о передаче средств банку и удостоверяет право владельца или его правопреемника на получение по окончании установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов. Различаются сертификаты депозитные (выдаются субъектам хозяйствования и сберегательные (выдаются населению). Фактически сертификаты являются разновидностью срочного депозита, но в отличие от него оформляются на специальных бланках, в которых указываются обязательные реквизиты:

• наименование «депозитный (сберегательный) сертификат»;
• указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);
• дата внесения денег;
• размер депозита или сберегательного вклада (прописью и цифрами);
• безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или во вклад;
• дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;
• ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
• сумма причитающихся процентов;
• наименование и адреса банка-эмитента и бенефициара, если сертификат именной;
• подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте бланка сертификата каких-либо обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Основным преимуществом сертификата является то, что он может быть продан на вторичном рынке, причем продажная цена включает доход, причитающийся прежнему владельцу за фактический срок передачи средств в пользование банку, а последующий владелец по истечении срока его обращения получает доход по первоначально установленному сроку независимо от даты приобретения. Кроме того, обращение сертификатов на вторичном рынке не оказывает влияния на изменение объема ресурсов коммерческих банков.

Банковский вексель представляет собой долговое обязательство векселедателя, дающее право его владельцу требовать уплату зафиксированной в векселе суммы денежных средств по истечении его срока и в определенном месте.

К преимуществам банковского векселя можно отнести возможность его использования в качестве платежного средства и залога. Кроме того, процесс эмиссии векселей не требует его регистрации в финансовых органах, что также создает предпочтительные условия их выпуска в обращение.

Активные операции - это такие операции банков, которые связаны с размещением собственных и привлеченных ресурсов с целью получения прибыли и обеспечения ликвидности.

Основу активных операций составляют кредитные операции. Кредитные операции являются наиболее высокодоходными, но в то же время и наиболее рисковыми. Поэтому при выдаче кредита банк требует от потенциального заемщика комплект документации, характеризующей материальную гарантированность кредита и его юридическую правомочность. К таким документам относятся:

• учредительные документы;
• технико-экономическое обоснование возврата ссуды и срока окупаемости затрат;
• контракт, фиксирующий цель получения кредита в бизнес-плане;
• бухгалтерский баланс;
• кредитные договоры с другими банками;
• договор залога или поручительства, срочное обязательство-поручение на возврат ссуды, согласно срокам, установленным в кредитном договоре;
• заявление на получение ссуды с указанием суммы, срока и цели кредита;
• иные документы, подтверждающие юридическую правомочность, кредитоспособность и гарантированность заемщика.

В настоящее время в российской практике основная масса выдаваемых кредитов носит краткосрочный характер.

В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают вексельные, подтоварные, фондовые, лизинговые, бланковые операции.

Бланковый кредит выдается без залогового обеспечения клиентам, пользующимся особым доверием банка. По ним, как правило, устанавливаются повышенные проценты.

Вексельные кредиты делятся на два вида: учет векселей и выдача ссуд под их залог.

Учет векселей представляет собой операцию по покупке их банком у субъектов хозяйствования до истечения срока погашения. При этом банк выплачивает продавцу определенную сумму денег немедленно, т.е. фактически выдает ему кредит и поэтому взимает определенный процент, который называется учетным процентом или дисконтом (разница между суммой, обозначенной на векселе, и Суммой, выплачиваемой векселедержателю).

В отличие от учета векселей при выдаче кредита под залог векселей они не переходят в собственность банка, а служат обеспечением кредита. Залоговая стоимость векселей оценивается ниже номинальной и в случае невозврата кредита они являются источником по­гашения ссуды, уплаты процентов и штрафов.

Принято различать  коммерческие, финансовые и «дружеские» (бронзовые) векселя. Коммерческие векселя возникают на основе товарного обращения. Финансовые векселя выставляются брокерами и маклерами для получения учетного процента. Это «дутые» векселя, имеющие одно назначение - получение средств в банке. «Дружеские векселя» - это векселя, которые два лица выставляют друг на друга для получения средств в банке без всякого движения товаров. Кроме векселей, в качестве залога могут выступать и другие ценные бумаги (облигации, акции, сертификаты).

Объектом фондовых операций, служат различные виды ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами выступают в виде ссуд под обеспечение ценных бумах и покупки бумаг банком за свой счет.

Ссуды под обеспечение ценных бумаг выдаются, как правило, и размере 50-60 % их полной курсовой рыночной стоимости. Ценные бумаги представляют собой фиктивный капитал, так как ссуды не связаны с действительным производством товаров, а служат главным образом инструментом финансирования спекуляций на фондовой бирже.

Банковские инвестиции в ценные бумаги - это покупка банком ценных бумаг различных эмитентов. При этом банк становится владельцем портфеля ценных бумаг с целью либо их дальнейшей перепродажи, либо долгосрочного вложения капитала. Под ценные бумаги можно получить также кредит других кредитных учреждений.

К активным вексельным операциям банков относятся также акцептные и авальные операции.

Акцептная операция - банк предоставляет право солидному клиенту выписывать векселя, которые банк акцептует, т.е. гарантирует оплату за свой счет по данному векселю (при этом клиент обязуется внести к истечению срока векселя в банк соответствующую сумму для оплаты векселя).

Аваль - платеж по векселю совершается непосредственно векселедателем, а аваль служит лишь гарантией платежа. При неспособности векселедателя оплатить вексель ответственность за совершение платежа по векселю переносится на банк, который поставил аваль на векселе.

Подтоварные ссуды - ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов: варрантов (товар принят на ответственное хранение на склад), железнодорожных накладных, коносаментов (свидетельств пароходных обществ о приеме грузов) и т. д. Подтоварные ссуды выдаются, как правило, в размере не более 50 %, редко 70 % рыночной стоимости товара.

В условиях рыночных отношений при изобилии товаров необходим платежеспособный спрос. Выдавая ссуду под товарное обеспечение в условиях рынка, кредитные учреждения сильно рискуют, поскольку если ссуда не будет возвращена в срок, то банк накладывает арест на товары, которые служат обеспечением ссуды, и может покрыть задолженность клиента за счет выручки от их продажи. Но не всегда товар можно реализовать (например, затоваривание видео- и аудиотехникой). Подтоварные ссуды часто используют в чисто спекулятивных целях, когда предприниматели накапливают товары, в расчете на дальнейшее повышение цен.

Распространенным видом операций для российских коммерческих банков являются лизинговые операции. Банки или лизинговые компании предоставляют промышленным, торговым, транспортным и другим предприятиям за определенную арендную плату в долгосрочное пользование машины, оборудование и другие основный фонды, которые банки за свой счет приобретают по заявке лизингополучателя.

К активным ссудным операциям также относят факторинговые и  форфейтинговые операции. Ликвидировать потребность субъекта хозяйствования в немедленном превращении дебиторской задолженности в реальные деньги можно при помощи факторинговой операции. Банк, проводя такую операцию, приобретает платежные требования клиента к должникам, т.е. право взыскивать долг с дебиторов. При этом должники ставятся в известность о необходимости оплачивать ранее выставленные счета банку. В данном случае банк берет на себя весь риск, связанный с неоплатой ранее приобретенных счетов, несмотря на то, что им заведомо проверяется платежеспособность клиентов. Итогом данной операции является то, что клиент получает от банка своего рода кредит, а банк взыскивает с должников причитающиеся клиенту средства. При этом величина предоставляемого кредита снижается на сумму комиссионных и процента за пользование ресурсами банка.

Форфейтирование - это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей или других долговых и платежных документов банком или фирмой форфейтером. Экспортер передает форфейтеру все коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфейтирование применяется при поставках оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа от 6 месяцев до 5-7 лет. В результате продажи долговых требований улучшается структура баланса, уменьшаются коммерческие риски, улучшается бухгалтерский учет экспортера.

Комиссионные операции - это операции, которые банк выполняет от по поручению своих клиентов, взимая при этом комиссионную плату. К таким операциям относятся такие услуги как расчетно-кассовое обслуживание клиентов, трастовые операции, операции с иностранной валютой, информационно-консультационные услуги выдача гарантий и поручительств, сдача в аренду сейфов индивидуального хранения ценностей, и другие.

Расчетно-кассовые операции банков связаны с ведением счетов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением перечисленных средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой. Они оформляются соответствующими договорами о банковском обслуживании, в которых учитывается размер определенной комиссии.

Трастовые операции в нашей стране находятся в начальной стадии и выполняются в основном по таким направлениям, как инвестиционное консультирование, покупка, продажа и хранение ценных бумаг клиента, ведение реестра акционеров.

В развитых странах основу трастовых услуг составляют операции, связанные с управлением капиталов клиентов, и имеют более широкую направленность: передачу в доверительное управление ценных бумаг (акций, облигаций), в том числе их портфелей_; распоряжение наследством; выполнение функций опекуна; агентские функции связанные с управлением собственностью и его юридическим обслуживанием; платежные функции, связанные с оплатой доходов по купонам и погашением облигаций; управление активами пенсионных и инвестиционных фондов.

К  операциям с иностранной валютой относятся операции банков по обмену (покупке и продаже) иностранной валюты в наличной и безналичной формах. Банки покупают иностранную валюту двумя способами:

• спот (spot), означающий немедленное осуществление;
• форвард (forward) - проведение операции по заранее оговоренной дате в будущем.

Кроме того, банки осуществляют оплату и выставление денежных счетов, покупают и оплачивают дорожные чеки иностранных банков, эмитируют и обслуживают пластиковые карты, осуществляет международные расчеты. Участниками операций могут быть юридические и физические лица.

Банки за определенную плату могут оказывать своим клиентам информационно-консультационные услуги, предоставляя имеющуюся у них информацию как коммерческого, так и некоммерческого характера, а также проводить финансово-экономические консультации, связанные с деятельностью субъектов хозяйствования.