2014-02-02
2439
Риски
Принятие решений в условиях неполной информации
имеет свои последствия. Одно из них заключается в том, что приходится рисковать.
Ø Риск – это опасность возникновения ущерба из-за принятия решений в условиях рыночной неопределенности.
Ø Риск — это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность — это то, что не поддается оценке.
Ø Чистый риск имеет место в том случае, когда существует опасность возникновения ущерба без какой-либо вероятности выигрыша.
Ø Спекулятивный риск - это риск, предполагающий вероятность как возникновения ущерба, так и получения выигрыша.
Ø Моральный риск - опасность, связанная с возможностью изменения поведения индивида в сторону увеличения риска наступления страхового события, обусловленная убежденностью в том, что ущерб будет возмещен.
Ø Нерасположенность к риску – это опасность возникновения ущерба из-за принятия решений в условиях рыночной неопределенности.
Ø Противником риска (risk aversion) считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет определенный, гарантированный результат ряду неопределенных, рисковых результатов.
Ø У противников риска низкая предельная полезность дохода
Ø Безразличие к риску имеет место в том случае, когда существует опасность возникновения ущерба без какой-либо вероятности выигрыша.
Ø Нейтральным к риску (risk neutrality) считается человек, который при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатами. Для человека, нейтрального к риску, важна средняя прибыль. Поскольку она будет равна нулю (отклонения взаимно погашаются), то такая игра не вызовет у него интереса.
Ø Склонность к риску - это риск, предполагающий вероятность как возникновения ущерба, так и получения выигрыша.
Ø Склонным к риску (risk preference) считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет связанный с риском результат гарантированному результату.
Любители риска получают удовольствие от азартной игры. К ним относятся люди, которые готовы отказаться от стабильного дохода ради удовольствия испытать судьбу. Обычно они переоценивают вероятность выигрыша.
Существует четыре способа (метода) снижения риска:
Ø диверсификация;
Ø объединение риска или страхование;
Ø распределение риска;
Ø поиск информации.
Диверсификация риска – способ защиты от вероятных потерь, который заключается в снижении риска путем его рассредоточения.
Диверсификация (diversification) — это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки (или продажи) другого.
Защита от риска: объединение риска
Объединение риска (risk pooling) — это метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки.
Он лежит в основе страхования. Болезни, стихийные бедствия, кражи и тому подобные непредвиденные обстоятельства связаны со значительными
расходами. Смягчить последствия этих инцидентов помогает страхование - способ защиты от вероятных потерь, который заключается в снижении степени риска путем перенесения степени ответственности за риск на третьих лиц.
Защита от риска: страхование
По своему содержанию страхование это одна из форм объединения риска (ответственность за риск несут не подвергающиеся риску лица, а третьи лица (страховщики), берущие на себя возмещение вероятных потерь).
Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга (или, как в случае диверсификации, имели разнонаправленную, отрицательную корреляцию)
Защита от риска: распределение риска
Распределение риска (risk spreading) — это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики.
Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирования крупных проектов или новых направлений НИОКР.
Защита от риска: поиск информации
Поиск информации также способствует снижению риска. Мы отмечали, что большинство ошибочных решений связано с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска.
Информация — редкое благо, за которое приходится платить. Поэтому, чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с ее получением.
