Активные операции банка

Активные операции - операции, посредством которых банки раз­мещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. Можно утверждать, что совершение актив­ных операций является основной целью банковской деятельности.

Всю совокупность активных операций банков можно подразделить на срочные и онкольные. Срочные операции предполагают размещение банковских ресурсов среди заемщиков на установленный срок, по исте­чении которого выданные средства должны быть возвращены кредито­ру. Можно выделить активы краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3-х лет) и долгосрочные (свыше 3-х лет) Онкольные опе­рации ² предполагают, что конкретный срок погашения задолженности не установлен, то есть банк может потребовать возврата выданных ре­сурсов в любое время.

Спектр активных операций банков достаточно широк и зависит от двух главных условий: потребностей национальной экономики и законо­дательных ограничений, накладываемых государством на банковскую деятельность. Основными видами банковских операций являются: кре­дитные; операции по приобретению ценных бумаг; лизинг; факторинг; прочие.

1. Кредитные операции составляют основную часть банковских активов. Данная группа операций весьма сложна по структуре и может быть классифицирована по целому ряду параметров.

Функциональная классификация включает следующие группы кредитов:

1. Краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций. В качестве заемщика при осуществлении кредитования дан­ной группы выступают юридические лица, занимающиеся бизнесом и испытывающие временную потребность в финансовых ресурсах. Цель заимствования кредита может быть также любой - как на поддержание или возобновление производства, так и на цели обмена или потребления.

2. Предоставление потребительских ссуд населению. В результате данного кредитования увеличивается потребление материальных благ в обществе.

Специфические черты потребительского кредита: он направлен на расширение потребления, а не на производственные цели; относительно мал по размеру; залогом по ссуде чаще всего выступает кредитуемое имущество.

3. Инновационное финансирование и кредитование. Такое кредито­вание юридических лиц направлено на реализацию новых проектов и отличается повышенной рискованностью.

4. Ссуды, предоставляемые другим банкам. Кредитование банками друг друга - часть их бизнеса, и связано это с особенностями формиро­вания их клиентуры, а также с необходимостью поддержания собствен­ной ликвидности в случае наступления неблагоприятных событий.

Помимо функциональной классификации, кредиты систематизируют­ся по техническим аспектам, отражающим особенности выдачи и пога­шения ссуд.

Например, можно выделить связанные кредиты, предоставляемые банками в увязке с определенными условиями, и несвязанные кредиты, когда заемщик самостоятельно решает, куда именно направить получен­ные средства. В банковской практике в основном используются связан­ные кредиты, так как в этом случае кредитор яснее видит источник пога­шения ссуды.

В зависимости от порядка предоставления кредита выделяют ссу­ды, предоставленные единовременно, кредитные линии, контокоррент­ный счет, овердрафтный кредит и т. д. Исходя из механизма погашения заемщиком взятых финансовых обязательств можно выделить погаше­ние кредита единовременно, либо равными долями через определенные промежутки времени, либо по свободному графику.

Широкие возможности существуют при определении порядка назначе­ния и выплаты процентов. Возможно погашение обязательных процент­ных платежей как при выдаче ссуды, так и в момент погашения - всей за­долженности или пропорционально, в течение действия кредитного дого­вора. Сама процентная ставка может быть фиксированной, то есть неизмен­ной весь срок действия кредитного договора, либо плавающей, изменяе­мой в зависимости от определенных, заранее установленных условий.

2. Приобретение ценных бумаг. Операции банка по вложению средств в ценные бумаги, при условии эффективной их организации, обес­печивают банку значительные доходы. В зависимости от типа ценных бумаг эти операции можно разделить на учетные, инвестиционные и опе­рации РЕПО.

1 ) Учетные операции - это операции по покупке банком векселей юридических лиц.

В зависимости от вида векселя (процентный или дисконтный) опре­деляется принцип установления его цены. Дисконтные векселя покупа­ются по цене ниже номинала. Разница между номиналом и ценой покуп­ки - это доход, получаемый банком от подобного вложения средств. Про­центные векселя могут приобретаться по цене выше номинала. В данном случае доход определяется как разница между суммой подлежащей вып­латы по векселю (номинал векселя плюс накопленный процентный до­ход) и ценой покупки. При этом цена покупки векселя зависит как от ка­чества векселя, то есть финансовой устойчивости векселедателя и веро­ятности его погашения, так и от срока обращения векселя.

При учете векселей векселедержатель совершает индоссамент в пользу банка. Он может быть бланковым или именным. С этого момента банк становится векселедержателем-собственником, то есть имеет основания использовать вексель по своему усмотрению. Он может его держать с целью получения дохода, может продать, переучесть в центральном бан­ке, а также использовать в качестве предмета залога.

Банки учитывают как векселя предприятий, так и других банков.

Если должник по векселю не выполняет в срок своих обязательств, банк имеет право предъявить требования к лицу, продавшему вексель банку.

2) Инвестиционные операции - это операции банка по вложению де­нежных средств в ценные бумаги с целью получения дохода в виде про­центов, дивидендов и прибыли от перепродажи. В рамках инвестицион­ных операций банки осуществляют вложения преимущественно в эмис­сионные ценные бумаги.

Совокупность вложений банков в ценные бумаги называется инвес­тиционным портфелем банка.

Инвестиционный портфель банка классифицируется по целому ряду признаков, основными из которых являются: вид вложений; срок разме­щения ресурсов; отраслевая и территориальная направленность инвес­тиций; способ получения дохода; степень риска.

Инвестиционный портфель банка формируется в соответствии со сле­дующими принципами:

а ) Диверсификация вложений. Этот основополагающий принцип подразумевает рассредоточение денежных средств с целью минимиза­ции риска.

б) Поддержание ликвидности вложений. Данный принцип может быть рассмотрен с различных позиций. С одной стороны, размещение средств банка в отдельные виды ценных бумаг может осуществляться с целью достижения определенного уровня ликвидности и надежности вложений. В этом случае наиболее интересны государственные ценные бумаги. Кроме того, поддержание ликвидности достигается и через кос­венное использование ценных бумаг в таких операциях, как сделки РЕПО или привлечение однодневных или внутридневных кредитов централь­ного банка, где ценные бумаги выступают, соответственно, предметом купли-продажи или залога. С другой стороны, вложения в ценные бума­ги в целом должны отвечать требованиям ликвидности, то есть обеспе­чивать возможность перевода денежных средств в другие активы в слу­чае изменения конъюнктуры рынка.

Инвестиционные операции осуществляются банком в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Основным ее ориентиром является соотношение таких параметров, как риск и доход, в связи с чем выделяют следующие виды инвестиционной политики: консервативная, умеренная и агрессивная.

Консервативная политика предполагает, что средства размещаются в ценные бумаги, обеспечивающие высокий уровень ликвидности и на­дежности, то есть преимущественно в государственные ценные бумаги. Но при этом вложения обеспечивают минимальных доход. Подобные портфели обычно характеризуются стабильностью.

Умеренная политика предполагает, что средства размещаются в цен­ные бумаги, обеспечивающие достаточный уровень ликвидности и на­дежности вложений, соизмеримый со степенью риска. Портфель форми­руется на основе государственных и корпоративных ценных бумаг, но при этом в совокупности корпоративных ценных бумаг значительна доля бу­маг, обеспечивающих фиксированный доход.

Агрессивная политика предполагает, что вложения направлены на получение максимальной прибыли. Средства размещаются в корпоратив­ные ценные бумаги, которые обеспечивают высокий уровень доходнос­ти, но также нередко обладают минимальной ликвидностью и надежнос­тью. В данном случае портфели обычно характеризуются значительной оборачиваемостью.

3) Особое место в ряду активных операций занимают операции РЕПО. Они представляют собой совмещение кассовой и срочной сделки с цен­ными бумагами. Это операция по купле-продаже ценных бумаг, предпо­лагающая совершение позднее обратной сделки.

Операция РЕПО состоит из двух частей. Первая часть - это сделка купли-продажи определенного объема ценных бумаг определенного вида, заключенная между определенными участниками на условиях исполне­ния ее в день заключения сделки. Вторая часть - это сделка купли-продажи того же объема ценных бумаг того же вида, заключенная между теми же участниками на условиях исполнения ее в день, отличный от дня зак­лючения сделки. При этом продавец ценных бумаг по первой части сдел­ки выступает в качестве продавца по второй части.

Исходя из сущности операций РЕПО, есть основание считать их близ­кими к кредитным операциям, так как продавец ценных бумаг по первой части сделки имеет возможность привлечь денежные средства, что мо­жет быть использовано и в качестве инструмента поддержания ликвид­ности банка, а покупатель может эффективно разместить денежные сред­ства. Но если считать эту операцию кредитной, то необходимо отметить и наличие рисков, близких к кредитным, которые непосредственно влия­ют на стоимость покупки ценных бумаг по первой части сделки. Сто­имость зависит прежде всего от качества ценных бумаг и от срока сдел­ки. Если в основе сделки лежат ценные бумаги высокого качества, на которые существует значительный спрос на рынке, то разрыв между их реальной стоимостью и ценой покупки может быть незначительным. Если же бумаги не обладают вышеназванными свойствами, то, для минимиза­ции вероятности потери денежных средств при отказе контрагента вы­полнить свои обязательства и выкупить ценные бумаги по второй части сделки, цена покупки по первой части сделки может быть значительно ниже, чем их реальная стоимость.

Операции РЕПО могут быть заключены как с фиксированным сро­ком, так и на условиях до востребования. В первом случае дата соверше­ния обратной сделки определена в договоре. Во втором случае стороны ежедневно договариваются об условиях совершения обратной операции, и день, в который данное соглашение не будет достигнуто, считается днем окончания сделки.

Операции репо могут быть организованы между банками, и в этом случае они представляют собой обычные коммерческие сделки. Опера­ции РЕПО, которые проводятся между коммерческим и центральным банком, можно рассматривать как один из механизмов проведения де­нежно-кредитной политики.

3. Лизинг (от англ. «leasing» - аренда) представляет собой долгосроч­ную аренду машин, оборудования, транспортных средств, производствен­ных сооружений (сроком от шести месяцев до нескольких лет) с возмож­ностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора. Дан­ную финансовую сделку принято относить к коммерческой, то есть не­банковской форме кредита. И это правильно. Однако современные уни­версальные, многопрофильные банки широко участвуют в кредитовании оборудования таким образом. Поэтому и выделяют банковский лизинг - сделку, при которой лизингодателем выступает банк или иной кредит­ный институт, приобретащий имущество по заказу лизингополучателя.. Чаще всего данная форма используется в схемах финансового конструи­рования денежного потока заемщика, тесно связанного с данным банком или кредитным институтом.

4. Факторинг (от англ. «factoring», «factor» - посредник, агент)- вид финансовых услуг, заключающийся в приобретении права на взыс­кание долгов с должников до наступления официального срока их опла­ты. При этом банк, выполняющий роль фактор-фирмы, выплачивает про­давцу (держателю долга) сумму, составляющую 70-90 % от суммы при­читающегося платежа. Оставшаяся часть суммы перечисляется после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода. В результате клиент получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Факторинговое кредитование, как и лизинг, является сопутствующей деятельностью банка. Поэтому банки применяют лишь «сжатую» форму сделки, то есть кредитуют клиента до момента возврата долга и содей­ствуют в получении этого долга. Такая сделка называется конфиденци­альным факторингом.

5. Прочие операции. В эту группу можно отнести массу иных ак­тивных операций, совершаемых банками, - например, операции, связан­ные с участием банка в капитале иных хозяйствующих субъектов (как банков, так и небанковских структур).

По экономическому содержанию активные операции можно подразделить на ссудные, расчетные, кассовые, инвестиционные, фондо­вые и прочие.

1. Ссудные операции отражают сделки, заключающиеся в пре­доставлении средств заемщикам в соответствии с принципами банков­ского кредитования: срочности, возвратности и платности. Банковский кредит можно отнести к одной из основных форм кредита в современ­ном цивилизованном, экономически развитом обществе. В данном слу­чае банк кредитует заемщика - любое юридическое лицо, занимающе­еся бизнесом и испытывающее временную потребность в финансовых ресурсах. Цель заимствования кредита может быть также любой: под­держание или возобновление производства, цели обмена или потребле­ния.

Одной из главных особенностей банковских ссудных операций явля­ется двойной обмен обязательствами. Банк, совершая кредитную сделку, выдает, как правило, не собственные средства, а те, которые были пере­даны ему для хранения в виде депозитов. Таким образом, привлекая ре­сурсы на депозитные счета, банк принимает на себя обязательство вер­нуть средства депозитору по истечении определенного срока, а затем, уже от своего имени, размещает кредит и принимает обязательство заемщика на возврат выданной суммы. Подобного обмена обязательствами нет ни в одной хозяйственной сделке, кроме банковского кредита.

К числу ссудных операций принято также относить сделки, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог. В этом случае они представляют группу учетных (учетно-ссудных) операций.

Банковский кредит может быть классифицирован по видам с учетом широкого набора характеристик: срока кредитования; отрасли экономи­ки, использующей кредит; цели кредитования; объекта кредитования; порядка обеспечения; порядка предоставления; способа предоставления и др.

2 .Расчетные операции проводятся банками по поручению сво­их клиентов и заключаются в списании или зачислении денежных средств. Причиной существования данной группы операций является наличие у клиентов обязательств перед своими контрагентами по товарным и нето­варным операциям.

Для осуществления безналичных расчетов нефинансовыми субъек­тами - резидентами национальной экономической системы вырабатыва­ются правила, утверждаемые центральным банком страны. Необходимое условие проведения расчетов - наличие остатков по банковским счетам участников расчетной сделки. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания между банком и клиентом - нефинансовым участником расчетов заключается договор банковского счета. В соответствии с ним клиент открывает в банке расчетный, текущий, валютный, контокоррен­тный, транзитный или иной счет, соответствующий действующему зако­нодательству.

Бесперебойная система безналичных расчетов на нижнем уровне эко­номики во многом определяет готовность хозяйствующих субъектов ис­пользовать предложенные формы расчетов. Однако, кроме их желания, необходимо наличие правовой базы, обеспечивающей единообразие рас­четных операций посредством централизованного регулирования. На территории нашей страны главным регулирующим органом является Центральный банк РФ. Именно он устанавливает единые требования к оформлению расчетных документов.

В настоящее время Банком России утверждены следующие формы безналичных расчетов первого уровня: платежное поручение; чек; рас­четы по инкассо; аккредитив.

3. Кассовые операции, выполняемые банками, связаны с приемом, выдачей и пересчетом денежной наличности. В результате их проведе­ния банки осуществляют прием наличности от своих клиентов - юриди­ческих и физических лиц с целью зачисления на их счета. Прием и выда­ча производятся на основании кассовых ордеров - денежных докумен­тов, оформляемых при проведении кассовых операций. Выдача средств проводится по расходным кассовым ордерам, а прием - по приходным.

Получателем наличных денежных средств также может быть другой банк, испытывающий временные затруднения с данным ликвидным ак­тивом.

Для обеспечения своевременной выдачи наличных денег с банковс­ких счетов организаций, предприятий, учреждений, независимо от их организационно-правовой формы, физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, а также наличных со счетов по вкладам граждан кредитным организаци­ям устанавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. Фактический остаток денег в кассе не должен быть ниже установленного.

4. Инвестиционные и фондовые операции банка отражают вложение средств в широкий спектр инструментов, обращающихся на рынке ценных бумаг. К их числу относятся ценные бумаги, выражающие отношения собственности (акции), долговые (облигации, векселя и проч.) и коммерческие. Кроме того, в данную группу включаются сделки по приобретению паев различных субъектов хозяйствования, а также сдел­ки по размещению срочных депозитов в прочих финансово-кредитных институтах.

Одно из основных отличий инвестиционных операций от ссудных заключается в том, что они выполняются по инициативе самого кредит­ного института. Проведение ссудных операций вызвано желанием кли­ента воспользоваться услугой банка, в этом же случае банк самостоятельно размещает ресурсы на финансовом рынке.

В основе осуществления данных операций лежит инвестиционная политика, реализуемая банком в рамках общей стратегии своего разви­тия. Инвестиционная политика предполагает формирование определен­ной структуры активов, регулирование их объема и отраслевой направ­ленности, величины и соотношения рискованности и доходности, а так­же массы иных параметров.

Значительное место в ряду фондовых операций отводится учету и переучету векселей, а также их инкассированию, домициляции, акцеп­ту, индоссированию, хранению, выдаче вексельных поручений и иным сделкам.