Тема 5 Первые банкиры России

История банка России началась 31 мая 1860 года (по старому стилю), когда император Александр 2 подписал указ о создании в Российской империи Государственного банка и утвердил его первый устав.

Создание в 1860 году Государственного банка, обусловленное потребностями экономического развития страны, было основной частью реорганизации дореформенной банковской системы. Это была первая из "великих реформ" 60-70-х годов 19 века.

В деятельности Госбанка выделяют 2 этапа: с 1860 по 1894 года, когда был введен устав второй, до 1917 года. В течении первого периода Госбанк является в значительной степени вспомогательным учреждением Минфина. Большую долю ресурсов Госбанка в это время поглощало прямое и косвенное финансирование казны. На Госбанк относились функции, относившиеся к аппарату Минфина, в том числе проведение выкупной операции и связанное с ней делопроизводство, поддержка Дворянского и Крестьянского банков и так далее. Второй период деятельности Госбанка существенно отличался от первого. Изменились денежно-кредитная политика и источники средств Госбанка, его финансовые отношения с казначейством, организационные взаимоотношения с аппаратом Минфина.

Первым управляющим Госбанка Российской империи был барон А.И. Штиглиц. Родился он в 1814 году. Окончил Дерптский Университет. В 1843 году занял должность придворного банкира. В 1846-1858 годах избирался председателем Санкт- Петербургского биржевого комитета. В 1848 году назначен членом коммерческого совета Министерства Финансов. В 1854 году получен чин статского советника, в 1855 году действительного статского советника. С 1860 года по 1855 год является управляющим Госбанка.

А.Л. Штиглиц- сын придворного банкира, основателя банкирского дома "Штиглиц и К" барона Людвига Ивановича Штиглица. Контора придворных банкиров функционировала с 1798 по 1816 годы. Это была "особая контора для внешних торговых переводов, платежей и комиссий".

Основной задачей банкиров являлось поддержание за границей российского вексельного курса. Они также проводили арбитраж (операции по купле-продаже иностранной валюты на различных рынках в целях получения курсовой разницы), доход от которого обязательны были делить с казной. Они имели монопольное право казенных закупок товаров за границей.

В 1843 году после смерти отца А.Л.Штиглиц занял должность придворного банкира. Российскому правительству Штиглиц оказывал услуги прежде всего в организации иностранных займов. С 1840 по 1850 годы Штиглиц успешно реализовал 6 четырехпроцентных займов на строительство Николаевской железной дороги.

В 1860 году стараниями Ломанского- его будущего заместителя- он был назначен управляющим вновь созданным Государственным банком. В связи с этим назначением Штиглиц ликвидировал свои частные банкирские дела.

Во время пребывания Штиглица на посту управляющим Госбанком он для того, чтобы не прибегать к выпуску новых кредитных билетов за счет казначейства, придумал для расширения банковских операций особый ресурс- 4-х процентные металлические билеты. Эти билеты должны были обращаться как наличные деньги наравне с кредитными билетами и подлежали приему в казну по платежам государственных податей и сборов, в Госбанк в погашение его ссуд. Погашение билетов тиражами производилось золотом в течении 41 года.

В 1862 году при участии Штиглица в Госбанке была создана ссудно-сберегательная касса служащих банка. В течении трех лет после этого Штиглиц жертвовал в ползу кассы часть своего жалования «капитал имени Штиглица». Из процентов с этого капитала ежегодно выдавались пособия вдовам и сиротам членов кассы. В 1862 году Штиглиц был произведен в чин статского советника.

После пркращения в 1863 году размена кредитных билетов на золото Министерство финансов большие деньги стало затрачивать на выдачу тратт для поддержания курса кредитного рубля. С этой целью Штиглицу пришлось сделать несколько негласных выпусков 4-х процентных металлических билетов в качестве золота открываемых в иностранных банках кредитов. В результате государственному казначейству был нанесен урон. Потери на поддержание курса составили 7 млн. руб..

2 декабря 1866 года Штиглиц был уволен с должности управляющего. Госбанк прекратил эти операции. Штиглиц был переведен в кредитную канцелярию, продолжая там заниматься операциями по поддержанию вексельного курса, но в менее значительных размерах. В 1881 году Штиглиц произведен в действительные тайные советники. Скончался в 1884 году.

20 лет деятельности Госбанка были связаны с именем его второго управляющего Евгения Ивановича Ломанского.

Родился в 1825 году. Окончил Царскосельский лицей. После окончания служил в канцелярии. В 1860 году был учрежден Госбанк, был назначен управляющим Госбанка.

Ломанский происходил из дворянской семьи. Его отец был управляющим кредитной концелярной Министерства Финансов. В 1857 году он уехал за границу. Находясь в течении нескольких месяцев в Париже, он изучил механизм ведения банковского дела в банке Франции. Работая на разных должностях, Ломанский приобрел и практические навыки. Этот опыт он впоследствии использовал для создания школы банковских бухгалтеров в России.

Весной 1858 года он переехал в Лондон, где познакомился с банкиром Берингом, и где изучал особенности работы Банка Англии.

В 1858-1859 годах- принимал участие в работе комиссии «для устройства правильного движения капиталов, их отчетности и ревизии», учрежденной при государственном контроле, и двух комиссиях, учрежденных при Министерстве Финансов: комиссии по написанию проектов о земских банках, особого банка для казенных вкладов и преобразование коммерческого банка, а также редакционных комиссиях по составлению положений о крестьянах. Ломанский работал в ее финансовой подкомиссии, которая разрабатывала условия выкупной операции.

Проанализировав положение, создавшееся в банковской системе, члены комиссии пришли к выводу о необходимости коренного преобразования системы кредитных учреждений России.

Одной из мер, предложенных комиссией для выхода из банковского кризиса, был выпуск 5-ти процентных банковских билетов для консолидации вкладов. Эта идея принадлежала Ломанскому, который перешел в Министерство Финансов и был назначен старшим директором Государственного комиссионного банка для осуществления руководства предложенной им операции по консолидации вкладов.

В Госбанке Ломанским была внедрена европейская система учета векселей, разработаны все инструкции по банковским операциям и делопроизводству.

В декабре 1860 года он был произведен в действительные статские советники. В 1866 году он приступил к исполнению обязанностей управляющего Госбанком, а в мае 1867 года был назначен управляющим, коим и являлся по 1881 год. После убийства 1 мая 1881 года Александра 2 резко снизился вексельный курс кредитного рубля. Для того, чтобы прекратить его падение, Госбанку было дано указание приступить к продаже золота. Коммерческие банки, скупив с точки зрения Ломанского «непатриотично» большое количество золота, на следующий день стали продавать его по более высокой цене, роняя тем самым курс кредитного рубля. Ломанский дал указание сократить количество продаваемого золота, чтобы не допустить дальнейшего снижения курса рубля. Это вызвало крайнее неудовольствие министра финансов Бунге, который заявил, что «банку не дают настоящей цены и управляющий банком не умеет продавать золото». Из ведения управляющим банком был изъят весь золотой запас. Операции по продаже золота были переданы управляющему Учета по ссудным банкам. Кредитные рубли от этой продажи зачислялись на счет государственного казначейства. 31 июля 1881 года Ломанский был уволен с должности управляющего Госбанком и оставлен при Министерстве Финансов. Скончался в 1902 году.

После реформы 1861 г. в стране начался активный процесс создания

частных коммерческих банков в виде акционерных банков и обществ взаимного кредита. Первым акционерным коммерческим банком, возникшим в России, стал Петербургский частный коммерческий банк, образовавшийся в 1864 г. Его уставный капитал был определен в размере 5 млн. рублей. Для поддержки банка и усиления своего влияния на его деятельность правительство приобрело пакет его акций на сумму в 1 млн. руб., и на 10 лет отказалось от получения своих дивидендов. Деятельность банка была успешной: в первые 5 лет его существования дивиденды по акциям банка составляли от 8,6 до 11,4%.

Наибольшего размаха предпринимательская деятельность в области банковского дела достигла в начале 70-х годов 19 в. Современники объясняли это тем, что "публика, привыкшая к неограниченному доверию к казенным банковским учреждениям, с таким же доверием отнеслась и к вновь возникшим частным предприятиям".

Возникновение акционерных коммерческих банков внесло большие изменения в процесс акционерного учредительства. Их акции сделались наиболее модной и привлекательной дивидендной ценной бумагой, обычно дававшей высокий процент (около 20% годовых). Эти банки стали осуществлять вкладные операции, аккумулируя у себя свободные капиталы и конкурируя в этом отношении с образующимися торгово-промышленными компаниями. Важно и то, что российским банкам не было нужды разрабатывать стратегию и тактику операций, связанных с ценными бумагами: они могли позаимствовать их из опыта западных банков.

Кризис, происшедший в 1873 г. на Венской и берлинской биржах, хотя и не затронул Петербургскую биржу, не оперировавшую с европейскими бумагами, но вызвал в России спад темпов акционерного учредительства. А в октябре 1875 г. биржа испытала настоящее потрясение от банкротства одного из крупных коммерческих акционерных банков - Московского коммерческого ссудного банка. В 1877 - 1878 гг. в результате русско-турецкой войны еще 6 акционерных коммерческих банков объявили о своей несостоятельности, что вызвало биржевую панику.

В конце 19 в. начинается новый подъем акционерного учредительства. Всего за 1887 -1901 гг. было вновь учреждено 11 банков с капиталом 29 млн.

руб.

Начиная с 1869 г., банки стали получать право приобретения частных негарантированных ценных бумаг. За эту операцию банк получал большую премию, что дало отрицательный эффект: во-первых, банки стали отдавать предпочтение такого рода сделкам в ущерб более важным в экономическом плане операциям по кредитованию торгового оборота; во-вторых, это открывало простор для злоупотреблений со стороны акционерных компаний.

В России стояла обстановка экономического подъема, росла доходность акционерных компаний, на рынке имелись в наличии свободные капиталы, банковский кредит под частные ценные бумаги расширялся - все это имело следствием возникновение биржевого ажиотажа. Начало его относится к осени 1893 г. К концу лета 1895 г. он достиг апогея, а в августе разразился биржевой кризис. Акционерные компании, имевшие задолженности по облигационным займам, пострадали особенно сильно, так как банки стали сокращать кредиты прежде всего тем предприятиям, чья ответственность по облигациям делала менее надежным обеспечение по другим кредитам.

Биржевой кризис поставил многие акционерные коммерческие банки в очень трудное положение. Находящиеся у них в залоге акции упали в цене и далеко не обеспечивали задолженности своих владельцев. В 1901 г. реализация залогов сделалась практически невозможной: покупателей на них не находилось. В результате банки оказались надолго связанными с компаниями, чьи акции находились у них в портфелях. Этим был сильно ускорен процесс сращивания банковского и промышленного капитала и образование финансового капитала.

Российские биржи имели одну особенность: они не принимали непосредственного участия в размещении частных ценных бумаг. Поэтому акции размещались либо частным образом, либо при посредстве банков. Общая сумма затрат акционерных банков по операциям с негарантированными частными ценными бумагами составила: на 1 января 1902 г. - 239 млн. руб., 1910 г. - 304 и 1914 г. - 1619 млн. руб. 1912 г. был назван экономическими обозревателями "биржевым годом" деятельности банков.

Всего с начала войны до конца 1916 г. открылись 14 акционерных коммерческих банков с капиталом 48,8 млн. руб., действующие банки за это время увеличили акционерный капитал на 98,4 млн. руб. Но ни темпы акционерного учредительства, ни относительно высокие курсы акций в течении всего 1917 г. нельзя расценивать как показатель благополучного состояния фондового рынка и экономики в целом. Наоборот, они свидетельствовали о его полной дезорганизации, порожденной войной, инфляцией, развалом народного хозяйства. Все это учитывали банки, когда с августа они приступили к сокращению своих активных операций, и в первую очередь операций с дивидендными ценностями.

Особенностью банковской политики России являлось активное привлечение иностранного капитала, в основном французского. В 1914 году примерно половина акционерного капитала 18 коммерческих банков принадлежала иностранным партнерам. Система ипотечных банков включала „=..1 государственных- крестьянский поземельный и дворянский земельный, 10 акционерных земельных банков, 36 губернских и городских кредитных обществ Свыше 60% общей суммы ипотечной задолженности приходилось на государственные банки. Городских общественных банков насчитывалось 317. Они специализировались преимущественно на выдаче ссуд под городскую

В начале XX века государство взяло на себя функцию создания благоприятных условий для привлечения в страну иностранного капитала. Именно с этой целью была проведена в 1897 году финансовая реформа, которая ввела золотое обеспечение рубля, его свободную конвертируемость. Проникновение иностранного капитала в Россию началось еще в 80-е годы XIX века, но особенно усилилось в начале XX столетия. Большие прибыли, которые давала русская промышленность с ее высокой степенью эксплуатации рабочих и дешевой рабочей силой, привлекали иностранных капиталистов. Особая заинтересованность России в притоке иностранного капитала объяснялась тем, что страна несла огромное бремя непроизводительных расходов: на содержание царского двора, полиции, армии и флота, огромного бюрократического государственного аппарата.

Иностранный капитал поступал в страну путем непосредственных капиталовложений в виде государственных займов, продажи ценных бумаг на финансовых рынках. Иностранные инвестиции в российскую экономику составляли почти 40% всех капиталовложении. Иностранные капиталисты основывали в России компании, скупали акции русских промышленных предприятий, подчиняли себе наиболее прибыльные отрасли промышленности. Так, господствующее мнение в нефтяной промышленности заняли английские монополистические группы "Ойл" и "Ройал Датч Шелл". Немецкие предприниматели предпочитали создавать в России филиалы действовавших в Германии крупных фирм. Излюбленными сферами была электротехника, химические производства, металлургическая и металлообрабатывающая промышленности, торговля. Французские капиталы направлялись в Россию главным образом через банки. Они действовали преимущественно в угольной и металлургической промышленностях Донбасса, металлообработке и машиностроении, добыче и переработке нефти.

Перед первой мировой войной около одной трети ^капитала денных акционерных компаний и около половины капитала десяти: банков принадлежало иностранным владельцам, и за 20 лет (с 1890 по 1910) получили прибыль около 3-х миллиардов рублей. По вложению капиталов в русскую промышленность на первом месте стояли французские капиталисты, затем следовали английские, бельгийские и немецкие. Захватив важнейшие отрасли промышленности, иностранный капитал тормозил развитие экономики страны, препятствовал освобождению страны от экономической зависимости.

За счет огромных прибылей, получаемых в России, иностранные капиталисты предоставляли царскому правительству займы под высокие проценты для ведения войн и подавления своего народа. Уже к 1900 году внешний долг России достиг огромной цифры - 4 миллиарда рублей. Одни только проценты с этой суммы составляли 100 миллионов рублей в год. Царизм выколачивал их путем небывалого увеличения налогов с населения. К 1914 году государственный долг увеличился до 7.5 миллиардов рублей. Финансовая зависимость России от западноевропейского империализма позволяла последнему оказывать серьезное влияние на политику страны.

Одним из первых актов Октябрьской революции был захват Госу­дарственного банка России, а затем, в конце декабря 1917 года, издан декрет ВЦИК о национализации частных акционерных банков. В 1917-1919 годах в связи с отменой частной собственности на землю были ликвидированы ипотечные банки. Сохранилась лишь кредитная кооперация, осуществляющая выдачу ссуд крестьянским хозяйствам. Национализированные частные банки, объединенные с Госбанком, образовали Народный банк РСФСР, который в 1920 году прекратил свою деятельность, будучи трансформирован в Центральное бюджетно-расчетное управление Наркомфина.