Финансовые инструменты: понятие, виды

Наиболее развернутое определение финансовых инструментов дано в международном стандарте бухучета «Финансовые инструменты». Согласно стандарту под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия.

К финансовым инструментам относят:

1) денежные средства;

2) контрактное право получить от другой организации денежные средства или иной вид финансовых активов;

3) контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях.

К финансовым активам относятся:

1) денежные средства;

2) контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

3) контрактное право обмена финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невысоких условиях;

4) акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относят контрактные обязательства:

· выплатить др. предприятию денежные средства или предоставить иной финансовый актив;

· обменяться финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (напр., факторинг).

Выделяют две видовые характеристики, позволяющие квалифицировать ту или иную операцию как финансовый инструмент:

· в основу операции положены финансовые активы и обязательства;

· операция должна иметь форму договора (контракта).

Финансовые инструменты классифицируются:

· на первичные (кредиты, займы, облигации, дебиторская и кредиторская задолженность по текущим хозяйственным операциям и пр.)

· на вторичные (производственные, деривативные) – финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные свопы)

Вторичный финансовый инструмент обладает двумя основными признаками «производности»: в его основу положен определенные базисные активы (товар, акция, облигация и др.); его цена чаще всего определяется на основе стоимости базисного актива.

Производственные финансовые инструменты обращаются на срочном финансовом рынке. На отдельных сегментах финансового рынка присутствуют следующие финансовые инструменты:

· на фондовом рынке – акции и корпоративные облигации, а также облигации федеральных и субфедеральных займов.

· на денежном рынке – денежные средства, чеки, аккредитивы, платежные поручения, платежные требования и иные платежные документы

· на кредитном рынке – различные виды кредитов, депозитные сертификаты, банковские векселя и пр.

Они являются объектом госрегулирования и контроля в лице Минфина РФ, ЦБ РФ и ФСФР РФ