1. Чистый денежный поток – это:
| а) сумма остатка денежных средств на расчетном счете организации; | в) разность между положительным и отрицательным денежным потоком. |
| б) сумма поступлений денежных средств за анализируемый период; | |
2. В разрезе каких видов деятельности представлено поступление и выбытие денежных средств в «Отчете о движении денежных средств»:
| а) по основной и дополнительной | в) по производственной, коммерческо-сбытовой, финансовой. |
| б) по текущей, инвестиционной и финансовой; | |
3. Прямой метод анализа денежных потоков – это:
| а) определение сумм притока денежных средств за анализируемый период; | в) оценка объемов, состава, структуры денежных потоков. |
| б) оценка ликвидности денежного потока; | |
4. К инвестиционной деятельности предприятия относится:
| а) выплата дивидендов; | в) реализация нематериальных активов. |
| б) оплата процентов за пользование банковским кредитом; | |
5. Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие должно поддерживать сумму остатка денежных средств:
| а) на максимально возможном уровне; | в) на оптимальном уровне. |
| б) на минимально возможном уровне; | |
6. Движение денежных средств по финансовой деятельности связано с:
| а) приобретением ценных бумаг краткосрочного характера; | в) реализацией продукции, товаров (работ, услуг). |
| б) приобретение внеоборотных активов; | |
7. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:
| а) раскрыть причины отклонений суммы прироста остатка денежных средств и суммы чистой прибыли за анализируемый период; | в) провести коэффициентный анализ денежных потоков. |
| б) оценить структуру поступлений денежных средств по финансовой деятельности; | |
8. Коэффициент равномерности денежного потока отражает:
| а) степень равномерности распределения денежных потоков в отдельные временные интервалы; | в) тесноту связи между показателями притоков и оттоков денежных средств. |
9. При оценке денежных потоков косвенным методом величину начисленной амортизации следует:
| а) вычесть из суммы чистой прибыли; | в) оставить показатель чистой прибыли без изменения. |
| б) прибавить к сумме чистой прибыли; | |
10. При оценке денежных потоков косвенным методом прирост остатков дебиторской задолженности необходимо:
| а) прибавить к сумме чистой прибыли; | в) оставить показатель чистой прибыли без изменения. |
| б) вычесть из суммы чистой прибыли; | |
11. При использовании косвенного метода анализа денежных средств корректируется сумма:
12. Для расчета коэффициента рентабельности денежного потока в числитель формулы включается сумма:
| а) прироста остатка дебиторской задолженности; | в) чистой прибыли. |
| б) выплаченных дивидендов; | |
13. Коэффициент достаточности денежного потока – это отношение:
| а) чистой прибыли к величине притока денежных средств за анализируемый период; | в) чистого денежного потока к сумме прироста денежных средств за анализируемый период. |
| б) чистого денежного потока к сумме выплат по кредитам и займам, прироста остатков материальных оборотных активов и выплаченных дивидендов за анализируемый период; | |
14. Коэффициент ликвидности денежного потока рассчитывается в виде отношения:
| а) чистой прибыли к притоку денежных средств за анализируемый период; | в) разности положительного денежного потока и изменения остатка денежных средств за анализируемый период к величине оттока денежных средств. |
| б) выручки к притоку денежных средств; | |
15. Денежный бюджет –это:
16. Планирование остатка денежных средств не может осуществляться с помощью:
| а) модели Баумоля; | г) модели САМР; |
| б) метода Монте- Карло; | д) модели Миллера-Орра. |
| в) метод Марковица, Шарпа; | |
17. В модели Баумоля не используются следующие критерии:
| а) годовая (дневная) потребность в денежных средствах; | г) дисперсия сальдо дневного потока; |
| б) затраты на конвертацию; | д) затраты на хранение денежных средств. |
| в) доходность альтернативных вложений; | |
18. В модели Миллера-Орра не используются следующие критерии:
| а) годовая (дневная) потребность в денежных средствах; | г) дисперсия сальдо дневного потока; |
| б) затраты на конвертацию; | д) затраты на хранение денежных средств. |
| в) доходность альтернативных вложений; | |
19. В стохастической модели управления денежными средствами не используются следующие критерии:
| а) годовая (дневная) потребность в денежных средствах; | г) затраты на хранение денежных средств; |
| б) закон распределения спроса на денежные средства; | д) доходность альтернативных вложений. |
| в) дисперсия сальдо дневного потока; | |
20. Предельные затраты на хранение – это:
| а) затраты на хранение оптимальной партии заказа; | г) затраты на хранение партии / объем партии; |
| б) затраты на хранение партии/2; | д) затраты на хранение 1 ед. запаса/2. |
| в) затраты на хранение 1 ед. запаса; | |
21. Предельное снижение затрат на заказ – это:
| а) затраты на хранение партии/ объем партии; | г)  |
| б) предельные затраты на хранение; | д) затраты на хранение 1 ед. запаса/2. |
| в) общая потребность в запасе* затраты на доставку партии/(оптим. величина заказа)2; | |
22. Точка возврата в модели Миллера-Орра определяется как:
| а) минимальная граница остатка денежных средств; | г) минимальная граница +1/3*размах вариации остатка денежных средств; |
| б) дисперсия сальдо денежного потока; | д) целевой остаток денежных средств. |
| в) размах вариации остатка денежных средств; | |
23. Верхняя граница остатка денежных средств в модели Миллера-Орра определяется:
| а) 3-х целевой остаток – 2*миним. границы; | г) миним. граница + 1/3*размах вариации остатка денежных средств; |
| б) размах вариации остатка денежных средств; | д) целевой остаток ДС. |
| в) миним. граница + размах вариации остатка денежных средств; | |
24. Если денежные средства достигают верхней границы остатка денежных средств, то предприятие:
| а) реализует ценные бумаги на сумму = (верхняя граница – точка возврата); | г) закупает ценные бумаги на сумму = верхняя граница – целевой остаток |
| б) закупает ценные бумаги на сумму превышения верхней границы; | д) осуществляет альтернативные вложения на сумму = верхняя граница – целевой остаток |
| в) реализуют ценные бумаги на сумму превышения верхней границы; | |
25. Если денежные средства достигают нижней границы остатка денежных средств:
| а) реализует ценные бумаги на сумму превышения нижней границы остатка денежных средств; | г) осуществляет альтернативные вложения на сумму =точка возврата -нижняя граница; |
| б) закупает ценные бумаги на сумму=размах вариации – нижняя граница; | д) реализует альтернативные вложения на сумму = размах вариации – нижняя граница |
| в) осуществляет альтернативные вложения на сумму = целевой остаток – нижняя граница; | |
26. В ходе анализа отчета о движении средств не осуществляют:
| а) исследование динамики денежных потоков; | г) анализ структуры оттока денежных средств; |
| б) анализ структуры притока денежных средств; | д) планирование денежного потока. |
| в) расчет оптимального остатка денежных средств; | |
27. Дисперсия сальдо дневного денежного потока:
| а) О к. дня – О н. дня.; | г) дисперсия (О к. дня. – О н. дня.); |
| б) коэффициент вариации сальдо денежных средств; | д) (среднеквадратичное отклонение остатка денежных средств на счете)^ 2. |
| в) (среднеквадратическое отклонение сальдо дневного денежного потока)2; | |
28. Зависимость между риском потери ликвидности и чистым оборотным капиталом:
| а) параболическая (выгнутая); | г) прямая прямолинейная; |
| б) обратная параболическая (выпуклая); | д) нет. |
| в) обратная прямолинейная; | |
29. Зависимость между величиной прибыли и чистым оборотным капиталом:
| а) параболическая (выгнутая); | г) прямая прямолинейная; |
| б) обратная параболическая (выпуклая); | д) нет. |
| в) обратная прямолинейная; | |
30. Финансово-эксплутационные потребности это:
| а) разница между текущими активами и текущими пассивами фирмы; | г) разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности и задолженностью предприятия поставщикам; |
| б) годовая потребность в денежных средствах; | д) потребности в денежных средствах для реализации инвестиционного проекта. |
| в) норма запасов в днях; | |
31. Потенциальный дефицит /излишек денежных средств определяется, как:
| а) (ЗЗ + ДЗ) - КЗ; | г) разница между ФЭП и СОС; |
| б) СОС + ФЭП; | д) реальный дефицит /излишек – ФЭП. |
| в) произведение нормы запасов в дневной и годовой потребности в запасах; | |
32. Реальный дефицит/излишек денежных средств:
| а) СОС – ЧОК; | г) потенциальный дефицит с учетом займов и финансовых вложений; |
| б) разница между остатком денежных средств отчетного периода и остатком денежных средств базисного года; | д) (ЗЗ + ДЗ) – КЗ. |
| в) СОС + ФЭП; | |
33. Коэффициент потери/восстановления платежеспособности показывает:
| а) возможность потери платежеспособности в течение года; | г) возможность восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев; |
| б) возможность потери платежеспособности в течение 6-ти месяцев; | д) возможность восстановления платежеспособности в течение 3-х месяцев. |
| в) возможность потери платежеспособности в течение 3-х месяцев; | |
34. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Сумма накопления денежных средств равна:
| а) 6,667 тыс. грн.; | г) 5,164 тыс. грн.; |
| б) 5,422 тыс. грн.; | д)10,844 тыс. грн. |
| в) 3,155 тыс. грн.; | |
35. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн. доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Средний остаток денежных средств составляет:
| а) 2,582; | г) 1,578; |
| б) 3,334; | д) 2,74. |
| в) 5,442; | |
36. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Оптимальное количество сделок по конвертации в год:
| а) 1; | г) 4; |
| б) 2; | д) 6. |
| в) 3; | |
37. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Длительность одной сделки в днях в течение года равна:
| а) 360; | г) 90; |
| б) 150; | д) 72. |
| в) 120; | |
38. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Общие релевантные расходы за год составляет:
| а) 1,8; | г) 2,339; |
| б) 2,877; | д) 2,284. |
| в) 1,6; | |
39. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Затраты по хранению денежных средств за год равна:
| а) 1,084; | г) 0,663; |
| б) 1,400; | д) 1,139. |
| в) 2,277; | |
40. Квартальная потребность в денежных средствах предприятия «Альгина» - 7 тыс. грн., доходность альтернативных вложений – 42% годовых, затраты по конвертации вложений равны 0,25 грн. Затраты по конвертации альтернативных вложений, за год составляет:
| а) 0,2 тыс. д. ед.; | г) 0,8 тыс. д. ед.; |
| б) 0,4 тыс. д. ед.; | д) 1,2 тыс. д. ед. |
| в) 0,6 тыс. д. ед.; | |
41. Минимальная граница остатка денежных средств не устанавливается, исходя из учета:
| а) нормативных требований к формированию капитала (в отдельных видах деятельности организаций); | г) коэффициента абсолютной ликвидности; |
| б) нормативных требований к структуре активов (в отдельных видах деятельности субъектов хозяйствования); | д) структуры активов, в которые размещен собственный капитал. |
| в) коэффициента платежеспособности; | |
42. Минимальная граница денежных средств – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Верхняя граница остатка денежных средств равна:
| а) 65,64; | г) 318,01; |
| б) 100,856; | д) 282,566. |
| в) 112,698; | |
43. Минимальная граница – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Размах вариации остатка денежных средств:
| а) 45,64; | г) 90,856; |
| б) 308,01; | д) 102,698. |
| в) 272,568; | |
44. Минимальная граница – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Точка возврата по модели Миллера-Орра:
| а) 282,566; | г) 112,698; |
| б) 65,64; | д) 318,01. |
| в) 100,856; | |
45. Минимальная граница – 10 тыс. грн., дисперсия сальдо денежного потока – 6250 тыс. грн., альтернативная доходность – 45% годовых, затраты по конвертации – 0,2 тыс. грн. Средний остаток денежных средств:
| а) 56,349; | г) 50,428; |
| б) 136,283; | д) 45,428. |
| в) 141.283; | |
46. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 27% годовых. Известно, что:
| Остаток денежных средств | Вероятность, с которой денежных средств хватит на дневные расходы |
| | 0,111 |
| | 0,453 |
| | 0,523 |
| | 0,721 |
| | 0,834 |
| | 0,999 |
| Больше 50 | 1,0 |
Оптимальный остаток денежных средств составит:
| а) 10; | г) 40; |
| б) 20; | д) 50. |
| в) 30; | |
47. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 27% годовых. Известно, что:
| Год | Денежный поток | Средняя доходность в экономике |
| ХХ | 28,3 | 0,25 |
| ХХ+1 | 37,5 | 0,13 |
| ХХ+3 | 32,4 | 0,31 |
Приведите поток ХХ г. к (ХХ+2) г. (отчетному периоду):
| а) 35,38; | в) 39,97; |
| б) 31,98; | г) 39,05. |
48. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 37% годовых. Известно, что:
| Год | Денежный поток | Средняя доходность в экономике |
| ХХ | 28,3 | 0,25 |
| ХХ+1 | 37,5 | 0,13 |
| ХХ+3 | 32,4 | 0,31 |
Приведите поток (ХХ+1) г. к (ХХ+2) г. (отчетному периоду):
| а) 4,875; | в) 33,18; |
| б) 42,38; | г) 51,75. |
49. Альтернативная доходность – 35% в квартал, затраты, связанные с недостатком денежных средств (на кредит) – 47% годовых. Известно, что:
| Год | Денежный поток | Средняя доходность в экономике |
| ХХ | 28,3 | 0,25 |
| ХХ+1 | 37,5 | 0,13 |
| ХХ+3 | 32,4 | 0,31 |
Приведите поток к (ХХ+3) г. к (ХХ+2) г. (отчетному периоду):
| а) 42,44; | в) 24,73; |
| б) 104,52; | г) 10,044. |
50. Имитационное моделирование потоков предприятия дало следующие результаты:
Определить наибольшую вероятность остатка денежных средств:
51. Величину остатка денежных средств необходимо уменьшить, если:
| а) нет уверенности в будущих потоках денежных средств; | г) нет оснований сомневаться в планировании денежных средств; |
| б) кредитная банковская ставка поднимется; | д) процентные ставки по инвестиционным вложениям, по кредитам – увеличатся одинаково. |
| в) кредитная банковская ставка опуститься; | |
52. Величину остатка денежных средств необходимо увеличить, если:
| а) выяснилось, что денежные потребности в будущем году уменьшаться; | г) нет уверенности в будущих потоках денежных средств; |
| б) кредитная банковская ставка поднимется; | д) процентные ставки по инвестиционным вложениям и по кредитам увеличатся одинаково. |
| в) кредитная банковская ставка опуститься; | |
53. Целесообразно ли предоставлять 5% скидку за предоплату продукции за 10 дней до поставки продукции, если инфляция составляет 13% в месяц?
| а) да; | в) ответить не представляется возможным. |
| б) нет; | |
54. Покроет ли потери, которые несет компания вследствие предоставления товарного кредита сроком на 152 дня, надбавка в размере 20%. Месячный темп инфляции – 3%.
| а) да; | в) ответить не представляется возможным. |
| б) нет; | |
55. Коэффициент прироста покупательной способности денежных средств за 37 дней при месячном темпе инфляции – 10% составит:
| а) 1,4427; | г) 1,1375; |
| б) 1,1259; | д) 0,9567. |
| в) 0,2873; | |
56. Коэффициент падения покупательной способности денежных средств за 63 дня при месячном темпе инфляции в 7% составит:
| а) 0,534; | г) 0,8674; |
| б) 1,0132; | д) 0,9532. |
| в) 0,9042; | |
57. Если компания предоставляет скидку за предоплату продукции, то она:
| а) терпит потери вследствие инфляции; | г) приобретает в номинальной стоимости продукции; | |
| б) выигрывает от инфляции; | д) нет правильного ответа. |
| в) теряет в номинальной стоимости продукции; | |
58. Если компания налагает на «нерадивых»дебиторов пеню, то она:
| а) терпит потери вследствие инфляции; | г) приобретает в номинальной стоимости продукции; |
| б) выигрывает от инфляции; | д) нет правильного ответа. |
| в) теряет в номинальной стоимости продукции; | |
59. Если компания предоставляет скидку за осуществление оплаты продукции в кратчайшие сроки, после поставки продукции, то она:
| а) терпит потери вследствие инфляции; | в) приобретает в номинал стоимости продукции; |
| б) выигрывает от инфляции; | г) нет правильного ответа. | |
| теряет в номинальной стоимости продукции; | |
60. Оптовый склад тратит на доставку одной партии закупаемых товаров – 30 грн., расходы на хранение 1 единицы товара составляют 5 грн., а годовая потребность в товарах – 3000 шт. Какова оптимальная партия заказа?
| а) 14; | г) 32; |
| б) 54; | д) 135. |
| в) 190; | |
61. Оптовый склад тратит на доставку одной партии закупаемых товаров – 30 грн., расходы на хранение 1 единицы товара составляют 5 грн., а годовая потребность в товарах – 3000 шт. Средний остаток запасов товаров на складе при осуществлении оптимальной политики управления запасами составляет:
| а) 7; | г) 68; |
| б) 95; | д) 27. |
| в) 16; | |
62. Каковы релевантные издержки при оптимальной партии заказа (при условии теста 61):
| а) 1004,17 грн.; | г) 542,75 грн.; |
| б) 807,3 грн.; | д) 2892,5 грн. |
| в) 948,68 грн.; | |
2015-01-21
1753
