Практическое занятие 5 «Анализ рентабельности»

Задание: 1. Рассчитать показатели рентабельности

2. Провести факторный анализ рентабельности

3. Сделать вывод по финансовому состоянию анализируемого предприятия

Таблица 4.1

Анализ рентабельности

Показатели	Формула	Источник информации	20…………год	отклонение
Начало года	Конец года
1. Рентабельность собственного капитала
Рентабельность продаж

Таблица 4.2

Исходные данные для факторного анализа рентабельности

Показатели	Формула	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год
1.Выручка	Таблица 2 стр 2110	ВР
2.Внеоборотные активы	Таблица 1 стр 1100	ВА
3.Оборотные активы	Таблица 1 стр 1200	АО
4.Капитал	Таблица 1 стр 1300	К
5.Себестоимость продукции	Таблица 2 стр 2120	С
6.Прибыль	Таблица 2 стр 2400	П
7. Рентабельность собственного капитала	Таблица 4.1	Рск
8. Рентабельность продаж	Таблица 4.2	Рп
9.Фондоемкость продукции по внеоборотным активам	ВА\ВР
10.Обратный показатель оборачиваемости оборотных средств	ОА\ВР

Факторный анализ рентабельности

1. Определить изменения рентабельности капитала за анализируемый период

Рск за отчетный год – Рск за прошлый год

_____________________________________________________________________

2.Расчитать условную рентабельность (Русл1)

____________________________________________________________________________________________________________________________________________

3.Определить влияние фактора рентабельности продаж на изменение рентабельности капитала

Русл-Рск за прошлый год

_________________________________________________________________________

4. Рассчитать условную рентабельность капитала Русл2

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________

5.Опренделить влияние фактора фондоемкости продукции по внеоборотным активами на изменение рентабельности капитала

Русл2-Русл1

___________________________________________________________________________________________

6. Определить влияние фактора оборачиваемости оборотных тсредств на изменение рентабельности капитала

Рскза отчетный год-Русл2

____________________________________________________________________________________________

7.Проверить правильность расчетов

п3+п5+п6=п1

____________________________________________________________________________________

При оценке эффективности деятельности Предприятия следует оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия

Контрольные вопросы:

1. Как изменилась рентабельность активов по прибыли до налогообложения?

эффективность использования имущества в целом была высокой (при значении > 0,3)

эффективность использования имущества в целом была средней (при значении от 0,1до 0,3)

эффективность использования имущества в целом была низкой (при значении меньше 0,1)

2. Из какого уровня оборачиваемости активов Предприятия и степени доходности всех операций складывается уровень рентабельности активов?

Связаны проблемы Предприятия с трудностями в реализации продукции, с высокими затратами на ее производство или неэффективным управлением оборотным капиталом?

Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки замедляются). Какова эффективность привлечения инвестиционных вложений в Предприятие?

3. Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия

- возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие

- снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие.

на протяжении всего анализируемого периода была отрицательной, что свидетельствует об абсолютной невыгодности вложений в Предприятие

4. Является положительной или отрицательной тенденция изменений в структуре оборотного капитала с точки зрения длительности оборота чистого производственного оборотного капитала?

- значение показателя меньше 0, с одной стороны, говорит о положительной тенденции в структуре оборотного капитала, т.к. Предприятие финансирует коммерческий кредит, предоставляемый своим покупателям, а также свои запасы за счет отсрочки платежей кредиторам.

С другой стороны, этот факт связан с риском потери финансовой устойчивости и платежеспособности

- значение показателя больше 0, с одной стороны, говорит о негативной тенденции в структуре оборотного капитала, т.к. Предприятие “замораживает” средства в виде запасов или коммерческого кредита, предоставленного покупателям, что финансируется либо за счет собственных средств, либо за счет привлечения платного банковского кредита. С другой стороны, это обстоятельство является положительным, т.к. риск потери финансовой устойчивости и платежеспособности при этом уменьшается.

Ответы на контрольные вопросы:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа - На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа - На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

Индивидуальная карта контроля и оценки результатов освоения учебной дисциплины «анализ финансово – хозяйственной деятельности».

ФИО студента_________________________________________________

группа________

Темы, наименования практических занятий, внеаудиторных работ	Дата выполнения задания	Дата сдачи задания	Оценка
1. Введение.
Раздел 2 Текущий экономический анализ деятельности организации
Тест по разделу 2.1 Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
Практическое занятие 1 «Анализ бухгалтерского баланса»
Тест по разделу 2.2 Анализ финансового состояния организации
Практическое занятие 2 «Анализ финансового состояния организации»
Тест по разделу 2.3 Анализ доходов расходов и финансовых результатов
Практическое занятие 3 «Анализ доходов расходов и финансовых результатов»
Тест по разделу 2. 4 Анализ деловой активности
Практическое занятие 4 «Анализ деловой активности»
Практическое занятие 5 «Анализ рентабельности»

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

11 12 13 14 15 16 17

Формы и системы оплаты труда

Методы исследования

Условия интерференционного максимума и минимума

Понятие «неблагополучная семья», ее основные характеристики. Типология неблагополучных семей

Мгновенный центр скоростей (МЦС) и его определение. Определение скоростей точек тела с помощью МЦС

Личностные качества волонтеров, которые определяют эффективность волонтерской работы

Самый сильный аргумент, почему эволюция человека не могла быть