Типы и категории фондов

ПИФы делятся на типы и категории. Такое деление устанавливается 156-ФЗ и Положением о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов.

При этом, тип фонда определяется принадлежностью к открытому, интервальному или закрытому, в зависимости от того, какую форму работы с фондом выбрала УК. Категория фонда определяется при выборе управляющей компанией инвестиционной стратегии, в рамках которой собирается работать УК с ПИФом. Обычно, при упоминании фонда, сначала указывают его тип, потом категорию, например: «Открытый паевой инвестиционный фонд акций». Далее, кратко остановимся на каждом типе фондов.

Открытый паевой инвестиционный фонд – ПИФ, рассчитанный, прежде всего на торговые операции с ценными бумагами на площадках организаторов торговли.

Особенности данного типа фонда:

a) Необходимость построения справок СЧА и сверок всех расчётных данных, содержащихся в такой справке с данными, полученными от УК фонда ежедневно (каждый рабочий день), согласно Положению о расчёте СЧА. Результаты этих сверок направляются в Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг каждый рабочий день.

b) Пайщик имеет возможность подать заявку на приобретение/обмен/погашение паёв каждый рабочий день года. Таким образом, количество паёв фонда практически неограниченно и постоянно меняется.

Интервальный паевой инвестиционный фонд – фонд, являющийся промежуточным звеном между открытым типом и закрытым типом фондов.

Особенности данного типа фонда:

a) Наличие периодов, (не менее четырёх в году, устанавливаются правилами доверительного управления) в которые осуществляется приём заявок на приобретение/обмен/погашение паёв (интервалов);

b) Необходимость построения справок СЧА и сверок всех расчётных данных, содержащихся в такой справке с данными, полученными от УК фонда ежемесячно (последний рабочий день календарного месяца), вне открытого интервала и построение справок СЧА и сверок всех расчётных данных, содержащихся в такой справке с данными, полученными от УК фонда на последний день срока приема заявок на приобретение/погашение/обмен инвестиционных паев (закрытие интервала), согласно Положению о расчёте СЧА. Результаты этих сверок направляются в Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг ежемесячно вне открытого интервала и по факту закрытия интервала соответственно.

Закрытый паевой инвестиционный фонд –фонд, для которого предусмотрено наибольшее количество категорий.

Особенности данного типа фонда:

a) Ряд категорий фондов предусматривают исключительно закрытый тип фонда;

b) Необходимость построения справок СЧА и сверок всех расчётных данных, содержащихся в такой справке с данными, полученными от УК фонда ежемесячно (последний рабочий день календарного месяца).

c) Возможность созыва общего собрания пайщиков;

d) Возможность включения в состав имущества фонда активов, не предусмотренных к включению в фонды иных типов;

e) Специальные условия, при наступлении которых пайщик имеет возможность подать заявку на приобретение/погашение/обмен инвестиционных паев (в обычных условиях такой возможности у данного типа фонда не предусмотрено).

Типы и категории фондов, согласно Положению о составе и структуре: