Понятие и назначение финансов

1.1. Сущность финансов

Развитие теории Финансисты, финансовые менеджеры, финансовые активы, фи-

финансов нансовые вложения, финансовый рынок и т.д. — эти словосоче-

тания у всех на слуху. Но что же такое финансы? В экономической науке нет другого такого сложного и неоднозначно толкуемого понятия. Хотя слово «финансы» используется в мире уже больше шести веков, в разные исторические периоды оно определялось по-разному, и в настоящее время нет единой позиции по поводу того, что же такое финансы и что должна изучать финансовая наука.

В данном параграфе представлена точка зрения, отражающая традиции отечественной школы теории финансов и лежащая в основе логики построения данного учебника. При этом нужно иметь в виду, что в XX в. направления развития отечественной и зарубежной финансовой науки принципиально разделились. Зарубежные авторы, развивая теорию финансов, особую роль отводили изучению закономерностей функционирования финансовых рынков, а с 1960-х гг. — вопросам управления финансовыми ресурсами компании.

В условиях централизованной плановой экономики в СССР теория не могла двигаться в таком же направлении. Финансовые отношения в строго централизованной экономической системе носили крайне ограниченный характер: отсутствовал финансовый рынок, финансовые операции субъектов хозяйствования строго регламентировались государством. Даже при наличии прибыли предприятия не могли расширять свою деятельность, если капитальное строительство, закупка оборудования или приобретение материальных запасов не были предусмотрены народнохозяйственным планом. На развитие отечественной финансовой науки наложило отпечаток то обстоятельство, что единственно верной из всех экономических теорий признавалась трудовая теория стоимости. Интересен факт, что импульсом для развития теории финансов (речь шла о раскрытии сущности именно советских финансов) в отечественной науке послужило совещание работников финансовых кафедр вузов по вопросу о предмете и методе теории финансов, инициированное сектором кадров Народного комиссариата финансов СССР в 1931 г.

Тем не менее при совершенно разных условиях развития научных финансовых школ в нашей стране и других государствах мира есть общие положения, которые объединяют

представления о финансах: финансы всегда связывают с движением денежных средств, и на макроуровне — с процессом распределения валового внутреннего продукта (ВВП) или валового национального продукта (ВНП).

В отечественной экономической литературе принято рассматривать то или иное ключевое экономическое понятие как особую совокупность экономических отношений, имея в виду, что за любой операцией (сделкой) в экономике лежат отношения между отдельными субъектами, и развитие таких отношений определяется некими объективными закономерностями. Данную позицию трудно не разделить, тем более что в эпоху рыночных преобразований в нашей стране было много примеров, когда проблемы в экономике возникали из-за того, что финансовая практика игнорировала основные экономические законы, а разразившийся в мире финансовый кризис заставил многих теоретиков и практиков вспомнить классиков трудовой теории стоимости, утверждавших что производство первично по отношению к процессу распределения.

У отечественных авторов принято рассматривать во взаимосвязи финансовые отношения, в которых участвуют разные экономические субъекты: не только отдельные домохозяйства, фирмы, но и государство (в лице органов государственной власти, местного самоуправления). Такой подход заслуживает внимания, поскольку позволяет отразить происходящие в мире процессы взаимопроникновения подходов к управлению финансами разных субъектов экономики. Отдельные элементы управления финансами у органов государственной власти заимствуют коммерческие организации, вместе с тем отдельные элементы финансового менеджмента, присущего коммерческим организациям, внедряются в управление государственными и муниципальными финансами.

Место финансовых Итак, отечественная научная школа признает, что за любой фи- отношений в общей нансовой операцией стоят экономические отношения, эти отно- совокупности шения и являются выражением термина «финансы». Какие чер-

экономических ты позволяют выделить финансовые отношения, показать

отношении их отличия от всех других экономических отношений? Во-первых,

денежный характер таких отношений. Финансовые операции всегда осуществляются в денежной форме, при этом наблюдается самостоятельное, без встречного движения товаров, движение денежных средств (распределение прибыли между акционерами, платежи в бюджеты разных уровней бюджетной системы, размещение временно свободных средств в финансовые активы и т.д.). В современных теориях не принято разделять функции денег как средства обращения и средства платежа, но если признать такое разделение, то финансовые отношения связаны именно с функцией денег как средства платежа.

Второй признак финансовых отношений — их распределительный характер. Созданные товары и услуги не могут в современном мире потребляться только их производителями. Но и полученная выручка от их реализации не может в полном объеме использоваться только на нужды данного производства, она подлежит распределению: между собственниками, часть средств поступает в виде налогов государству, часть средств размещается на финансовом рынке; полученные в ходе такого распределения доходы в дальнейшем также распределяются (перераспределяется). Все финансовые операции предполагают перемещение денежных средств от одних субъектов к другим: от организаций и домохозяйств к государству, и наоборот: между организациями; между организациями и домо-хозяйствами и т.д. С помощью такого перемещения происходит распределение стоимости произведенных товаров и услуг (она выражается таким макроэкономическим показателем, как валовой внутренний продукт).

Распределение — это процесс формирования и использования денежных доходов различных экономических субъектов (домохозяйств, организаций, государства), в результате которого происходит направление стоимости созданных в обществе товаров и услуг на потребление и накопление. В результате распределения стоимости произведенных товаров и услуг происходит формирование денежных доходов у экономических субъектов: домохозяйств, организаций и государства. Основными формами доходов домохозяйств выступают заработная плата, предпринимательские доходы и доходы от собственности, у организаций — прибыль; у государства — налоги.

Обмен

Процесс распределения является стадией общественного воспроизводства, связывающей производство, обмен и потребление (рис. 1.1). Каждая стадия общественного воспроизводства связана с движением стоимости, сменой собственников, т.е. отражает экономические отношения между отдельными субъектами. Финансовые операции, обеспечивая распределение стоимости, являются внешним проявлением некоей совокупности экономических отношений, которую абстрагируясь от частных особенностей каждой конкретной операции, называют финансами.

	Распределениеение
			Потребление
		Производство

Рис, 1.1, Стадии общественного производства

В отдельные периоды времени в мире использовались и неденежные формы распределения (например, распределение продуктов питания по карточкам в военные и послевоенные периоды), которые не относятся к финансовым отношениям. Таким образом, финансовые отношения представляют ту часть распределительных отношений, которая выражается в денежной форме. Поэтому верно говорить о том, что финансовые отношения находятся на пересечении денежных и распределительных отношений в общей системе экономических отношений (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Место финансов в системе экономических отношений

Формирование денежных доходов домохозяйств, организаций, государства происходит не только за счет распределения валового внутреннего продукта, но и за счет поступлений от внешнеэкономической деятельности (например, внешние заимствования и др.).

Процесс распределения охватывает также накопления прошлых лет, осуществляемые в денежной форме (накопленные амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки средств на счетах соответствующего бюджета на начало года, сбережения домохозяйств, поступления от приватизации государственного имущества и т.д.). Формирование и использование денежных накоплений означает, что финансовые операции опосредуют не только распределение валового внутреннего продукта, произведенного в текущем периоде, но также и часть национального богатства. Кроме того, формирование доходов у различных экономических субъектов осуществляется и в порядке перераспределения, связанного с денежными поступлениями от одного субъекта к другому [например, социальные выплаты домохозяйствам, организациям и т.д.).

Это позволяет выделить третий признак финансовых отношений — в результате финансовых операций у экономических субъектов в процессе распределения формируются денежные доходы, поступления и накопления различных экономических субъектов (домохозяйств, организаций, публично-правовых образований), которые обеспечивают их функционирование и используются для решения экономических и социальных задач. Денежные доходы, поступления и накопления домохозяйств, организаций, органов государственной власти и местного самоуправления принято называть финансовыми ресурсами.

Таким образом, финансы — это денежные распределительные отношения по поводу формирования и использования денежных доходов, поступлений и накоплений домохозяйств, организаций, государства (муниципальных образований) в целях решения социально-экономических задач.

Финансы и процесс Более подробно процесс распределения и формирования распределения ВВП нежных доходов, поступлений, накоплений различных субъектов экономики представлен на рис. 1.3. Стоимость валового внутреннего продукта как результат валового производства без учета промежуточного потребления распадается на первичные доходы (прибыль, доходы от собственности, косвенные налоги, заработная плата и начисления на нее в виде отчислений на социальное страхование, смешанные доходы индивидуальных предпринимателей, подсобных личных хозяйств, членов кооперативов) и амортизацию (область I на рис. 1.3), которые являются основой формирования финансовых ресурсов организаций, государства и домохозяйств (термин «смешанные доходы» используется в том случае, когда нельзя разделить доход от предпринимательской деятельности и вознаграждения за труд — доходы подсобных хозяйств, индивидуальных предпринимателей, членов кооперативов).

Участие финансов в процессах распределения и перераспределения

Рис. 1.3. Финансы и процесс распределения

Структура ВВП Российской Федерации в 1995—2011 гг. по источникам доходов представлена на рис. 1.4. Рисунок показывает, что за последние десять лет доля прибыли и смешанных доходов имела тенденцию к уменьшению.

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Год

Оплата труда наемных работников, включая скрытые оплату труда и смешанные доходы

Чистые налоги на производство и импорт

Валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы

Рис. 1.4. Валовой внутренний продукт Российской Федерации по источникам доходов в 1995—2011 гг. Источник: Росстат.

В формировании финансовых ресурсов экономических субъектов также участвуют поступления, связанные с внешнеэкономической деятельностью (внешние заимствования; дивиденды по ценным бумагам иностранных эмитентов; пенсии, право на которые получены во время работы за границей, и др. поступления) (область II на рис. 1.3).

Процесс перераспределения затрагивает движение средств между экономическими субъектами (область III на рис. 1.3). Перераспределение происходит: во-первых, через бюджетную систему — поступление в бюджет прямых налогов на прибыль организаций, доходы физических лиц; государственные и муниципальные заимствования; денежные поступления организациям в порядке государственной финансовой поддержки, домохозяйствам в виде социальных выплат (трансфертов); во-вторых, через финансовый рынок — привлечение средств путем выпуска ценных бумаг, размещения долей и паев, кредитных договоров и займов одними экономическими субъектами и одновременное размещение временно свободных денежных средств в соответствующие активы другими субъектами; поступление дивидендов, процентов; страховые взносы и страховые возмещения (выплаты). Наиболее значимыми механизмами перераспределения финансовых ресурсов является бюджетная система, связанная с функционированием общественного сектора (государство и муниципальные образования) и финансовый рынок (рис. 1.5).

Рис. 1.5. Перераспределение денежных доходов, поступлений, накоплений домохозяйств, государства и муниципальных образований через бюджетную систему и финансовый рынок

В процессе распределения и перераспределения участвует и часть национального богатства (накопления прошлых лет: сбережения, амортизационные отчисления, выручка и поступления от продажи имущества и т.д.) (область IV на рис. 1.3).

Сформированные доходы и накопления экономические субъекты используют в целях потребления (например, расходы организаций социальной сферы), а также направляются для дальнейшего накопления (инвестиции и сбережения) (область V на рис. 1.3).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что участие финансов в распределении и перераспределении вновь созданной стоимости и частично стоимости прошлых лет — это весьма сложный процесс, характеризующийся большой мобильностью создаваемых и расходуемых денежных доходов.

Этот процесс охватывает не только распределение и перераспределение стоимости между организациями, государством и домохозяйствами, но также между уровнями государственной власти и местного самоуправления, между организациями разных сфер и видов деятельности, между отдельными социальными группами, между территориями и отраслями, внутри отраслей и даже отдельных хозяйств. Наконец, механизм денежных накоплений позволяет говорить о распределении во времени (в частности, создании резервов в благоприятные периоды и их расходовании при наступлении соответствующих событий).

При характеристике участия финансов в процессе распределения важно иметь в виду следующее. Процесс распределения стоимости является производным от процесса ее создания, тем не менее от того, как будет распределена стоимость, зависит новый производственный цикл. Игнорирование объективных экономических закономерностей при организации финансовых отношений чревато негативными последствиями для экономической системы в целом. Поскольку в распределении участвуют все хозяйствующие субъекты, то, изменяя его количественные пропорции, возможно воздействовать на экономические и социальные процессы. Одной из задач финансовой политики является поиск оптимального соотношения между валовым накоплением и валовым потреблением.

Данные о результатах распределения ВВП и конечном его использовании представлены на рис. 1.6.

Рис. 1.6. Элементы использования валового внутреннего продукта (валовое накопление и валовое потребление в Российской Федерации в 1995—2011 гг.) Источник: Росстат.

К валовому потреблению относятся расходы на конечное потребление: домашних хозяйств; сектора государственного управления; некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства (например, общества взаимного страхования). К валовому накоплению относятся инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) и увеличение материальных запасов. Доля валового накопления за рассматриваемый период не превышала 25% (наибольший его объем в 2008 г.), в том числе в кризисные периоды 1998 и 2009 гг. объемы запасов материальных оборотных средств были сокращены. В объеме конечного потребления лидируют домохозяйства (48—56% от объема ВВП). Для обеспечения экономического роста более быстрыми темпами необходимо увеличение объема инвестиций (валового накопления), но долговременное сокращение валового потребления лишает мотивации к труду.