Этапы создания и реализации ИП

Создание и реализация их происходит, включая этапы: 1) Выбор и предварительное обоснование инвестиционного замысла (идеи), 2) НИОКР, 3) Исследование инвестиционных возможностей, 4) Технико-экономическое обоснование проектов, 5) Подготовка научно-исследовательской и проектной документации, 6) Строительно-монтажные работы, 7) Подготовка и освоение производства, 8) Эксплуатация объекта и организация выпуска продукции.

Жизненный цикл ИП состоит из трех фаз: прединв-ной, инв-ной; эксплуатационной.

Разработка ИП начинается с подготовки инв. предложения, которое содержит предварительные техникоэк. расчеты. На последующих этапах работы над проектом предварительные расчеты станут основой подробного бизнес-плана или технико-экономического обоснования проекта. Необходимо уточнить, что в инвестиционном проектировании термины «бизнес-план» и «технико-эк. обоснование» явл. синонимами.

Прединвестиционная фаза ИП включает: выбор и предварительное обоснование инв. замысла (идеи); НИОКР; исследование инв. возможностей; предварительное технико-эк. обоснование проекта (ПТЭО) и технико-эк. обоснование (ТЭО).

Кроме того, на прединв. этапе осущ-ся так называемые исследования обеспечения (функциональные исследования), но поскольку они выступают составной частью ПТЭО и ТЭО, они обычно проводятся отдельно.

Формирование инв. замысла (идеи) предусматривает: предварительное обоснование замысла или научной идеи; инновационный, патентный, экологический анализ технического или научного решения; проверку необходимости выполнения сертификационных требований; предварительное согласование инв. замысла с федеральными, региональными и отраслевыми органами упр-я.

Предпроектное исследование инв. возможностей представляет собой: предварит. изучение спроса на продукцию (работы, услуги) с учетом экспорта и импорта; оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (работы, услуги); подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и по составу его участников; опр-ние предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам; предварит. оценку эк., общественной и коммерч.й эф-ти инв. проекта; подготовку разрешительной документации, контрактной документации на проектно-изыскательские и научно-исследовательские работы; разработку инв. предложения для потенциальных инвесторов с целью принятия решения о фин-нии работ по подготовке технико-эк. обоснования проекта.

ТЭО инв. проекта включает: проведение полномасштабного маркетингового исследования (спроса, предложения, цены, выявления основных конкурентов и т. п.); подготовку программы выпуска продукции в течение полезного срока использования инв. проекта; подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного исследования инв. возможностей; обеспечение разрешительной документации на реализацию инв. проекта; разработку тех. решений, в т.ч.: генерального плана технол. решений (анализ состояния технологии, состава оборудования, загрузки действующих пр-венных мощностей, предложений по модернизации пр-ва, закупке зарубежных технологий, расширению пр-ва), плана орг-ции пр-венного процесса, опр-ния состава используемых сырьевых, мат., топливно-энергетических ресурсов, комплектующих изделий; подготовку градостроительных, архитектурно-планировочных и строительных решений; разработку инженерного обеспечения; разработку мероприятий по охране окружающей среды; описание орг-ции строительства; подготовку данных о необходимом жилищно-гражданском строительстве; описание с-мы упр-я пр-тием, орг-ции труда рабочих и служащих; разработку сметно-фин. документации, в т.ч.расчеты: издержек пр-ва, кап. вложений, доходов (выручки от реализации и прибыли), потребности в оборотном капитале, а также проектируемые источники фин-ния проекта, предполагаемые потребности в иностранной валюте, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения с инвестором; ценку рисков, связанных с осущ-нием проекта; опр-ние сроков реализации инв. проекта.

Инв. фаза ИП состоит из след. стадий: подготовка научно-исследовательской и проектной документации; строительно-монтажные работы; подготовка и освоение пр-ва.

Подготовка контрактной документации включает: подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации; проведение переговоров с потенциальными инвесторами; тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.

Особенность инв. фазы состоит в том, что затраты здесь имеют необратимый характер, а так как проект не завершен, он пока не приносит доходов. На данной стадии решаются вопросы, связанные с привлечением инвестиций: кредитами, эмиссией акций, набором и подготовкой персонала.

Специфика инв. фазы в отличие от прединв. закл. в следующем. Установленные временные рамки создания объекта предпринимательской д-ти и размеры затрат, предусмотренных сметой, должны неуклонно выполняться. Превышение этих параметров чревато весьма серьезными негативными последствиями, а возможно, и банкротством. Немаловажное значение имеет мониторинг всех факторов и обстоятельств, которые влияют и на продолжительность строительства, и на затраты, с тем чтобы своевременно принимать меры по преодолению возникающих негативных явлений.

Эксплуатационная фаза ИП включает эксплуатацию объекта и организацию выпуска продукции. Проблемы, возникающие на данной стадии, необходимо рассматривать в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Под краткосрочной перспективой понимается начальный этап пр-ва, при котором могут возникнуть проблемы с освоением производственной мощности и проектных технико-эк. показателей - себестоимости, производительности труда, качества продукции и т. п. Среднесрочная и долгосрочная перспективы связаны со всеми последующими периодами использования объекта. Перспективы важны с позиции их учета при оценке поступлений от продаж, издержек производства, налогов и разного рода отчислений во внебюджетные фонды, при оценке ликвидационной стоимости постоянных активов. Общая продолжительность эксплуатационной фазы оказывает заметное влияние на показатели экономической эффективности проекта: чем позднее будет осуществлена эксплуатационная стадия, тем больше будет размер чистого дохода. Этот период не может устанавливаться произвольно, так как существуют экономически целесообразные границы использования элементов основного капитала, которые диктуются в первую очередь их моральным старением.

Продолжительность эксплуатационной фазы ИП устанавливается в ходе проектирования. Обычно ее принимают на уровне нормативного срока службы технологического оборудования, в ряде случаев - в зависимости от темпов обновления продукции, если последнее вызывает необходимость в существенном техническом перевооружении.

В соответствии с рекомендациями ЮНИДО инвестиционный проект должен содержать следующие основные разделы:

1. Краткая хар-ка проекта (или его резюме). Здесь содержатся выводы по основным аспектам разработанного проекта после рассмотрения всех альтернативных вариантов, когда концепция проекта, ее обоснование и формы реализации уже определены.

Ознакомившись с этим разделом, инвестор должен сделать вывод о том, отвечает ли проект направленности его инв. д-ти и инв. стратегии, соответствует ли он потенциалу его инв. ресурсов, устраивает ли его проект по периоду реализации и срокам возврата вложенного капитала и т. д.

2. Предпосылки и основная идея проекта. В этом разделе перечисляются наиболее важные параметры проекта, которые служат определяющими показателями для его реализации; рассматривается регион расположения проекта в увязке с рыночной и ресурсной средой; приводится график реализации проекта и характеризуется его инициатор.

3. Анализ рынка и концепция маркетинга. В нем излагаются результаты маркетинговых исследований, обосновывается концепция маркетинга и разрабатывается проект его бюджета.

4. Сырье и поставки. Этот раздел содержит классификацию используемых видов сырья и мат.; объем потребности в них; наличие основного сырья в регионе и обеспеченность им; программу поставок сырья и материалов и связанные с ними затраты.

5. Месторасположение, строительный участок и окружающая среда. В этом разделе подробно описываются месторасположение проекта; характер естественной окружающей среды; степень воздействия на нее при реализации проекта; социально-экономические условия в регионе и инвестиционный климат; состояние производственной и коммерческой инфраструктуры; выбор строительного участка с учетом рассмотренных альтернатив, оценка затрат по освоению строительного участка.

6. Проектирование и технология. Этот раздел должен содержать производственную программу и характеристику производственной мощности предприятия; выбор технологии и предложения по ее приобретению или передаче; подробную планировку предприятия и основные проектно-конструкторские работы; перечень необходимых машин и оборудования и требования к их техническому обслуживанию; оценку связанных с этим инвестиционных затрат.

7. Орг-ция упр-я. В этом разделе приводится организационная схема и система управления предприятием; обосновывается конкретная организационная структура управления по сферам деятельности и центрам ответственности; рассматривается подробный бюджет накладных расходов, связанных с организацией управления.

8. Трудовые ресурсы. Этот раздел содержит требования к категориям и функциям персонала, оценку возможностей его формирования в рамках региона, организацию набора, план обучения работников и оценку связанных с этим затрат.

9. Планирование реализации проекта. В этом разделе обосновываются отдельные стадии осуществления проекта, приводится график его реализации, разрабатывается бюджет реализации проекта.

10. Фин. план и оценка эф-ти инвестиций. Этот раздел содержит фин. прогноз и основные виды фин. планов, совокупный объем инв. затрат, методы и результаты оценки эффективности инвестиций, оценку инв. рисков. В системе фин. плана важная роль принадлежит обоснованию схемы его фин-ния. Эта схема опр-ет состав инвесторов данного инв. проекта, объем и структуру инвестируемого капитала, интенсивность входящего потока капитала по отдельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей фин. управления проектом.