Анализ структуры имущества предприятия (анализ актива баланса)

В активе баланса отражены направления инвестиционной деятельности предприятия, и имущество располагается по степени возрастания его ликвидности. В соответствии с этим принципом выделяют следующие разделы актива:

I Внеоборотные активы – находятся в обороте наиболее длительное время и являются наименее ликвидными. К ним относятся:

- основные средства

- нематериальные активы

- доходные вложения в материальные ценности

- вложения во внеоборотные активы

- прочие внеоборотные активы

II Оборотные активы – наиболее мобильные активы. Они состоят из:

- запасы и затраты

- налоги по приобретенным ценностям

- готовая продукция и товары

- товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги

- дебиторская задолженность

- финансовые вложения

- денежные средства

- прочие оборотные активы

При анализе активов предприятия необходимо:

а) найти удельный вес каждого раздела актива баланса на конец года и на начало года, сравнить данные;

б) рассчитать темп роста каждого раздела на конец периода по сравнению с началом.

По результатам анализа составляется аналитическая таблица следующей формы.

Таблица – Анализ состава и структуры актива предприятия.

Затем каждый раздел актива анализируется отдельно.

В составе первого раздела рассчитывают удельный вес основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, вложения во внеоборотные активы и прочих внеоборотных активов. Снижение удельного веса внеоборотных активов в составе имущества характеризует снижение ресурсоемкости предприятия, что должно снизить уязвимость его прибыли через уменьшение издержек по статье «Амортизация».

В составе оборотных активов выделяют удельный вес запасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ и оказанных услуг, дебиторской задолженности. финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов.

Фактическая структура оборотных активов на конец периода сравнивается со структурой на начало периода и выясняются причины изменения структуры. Так, увеличение удельного веса запасов и затрат может произойти по следующим причинам:

- падение объемов производства: когда со складов предприятий уменьшается отпуск материалов в производство;

- увеличение масштабов предприятия: когда предприятию требуется создание больших запасов;

- стремление предприятия в условиях инфляции создавать излишние запасы материальных ценностей;

- наличие сверхнормативных и излишних запасов.

Уменьшение удельного веса вложения средств в производственные запасы и незавершенное производство может приводить к дефициту отдельных видов сырья и перебоям в процессе производства, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации и к убыткам.

Изменение удельного веса запасов готовой продукции может быть по причине высокой цены, низкого качества продукции, отсутствия рынков сбыта, повышения темпов и объемов реализации готовой продукции, падение объемов производства.

Рост удельного веса товаров отгруженных, неоплаченных покупателем объясняется наличием в его составе просроченной задолженности со стороны покупателей.

Рост удельного веса денежных средств – это показатель укрепления финансового положения предприятия. Однако, наличие больших сумм денежных средств говорит о нерациональном их использовании, т.к. денежные средства должны находиться в обороте и приносить предприятию прибыль.

Рост удельного веса дебиторской задолженности, особенно просроченной, ухудшает финансовое состояние предприятия.