Следует ликвидность баланса отличать от ликвидности и платежеспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенных по мере убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Выделяют 4 группы активов и 4 группы пассивов.
А1 ≥ П1
|
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и их эквиваленты (краткосрочные фин. вложения)
А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
А3 – медленнореализуемые: запасы минус расходы будщих периодов
А4 – труднореализуемые: внеоборотные активы.
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность
|
|
П2 – краткосрочные пассивы: кр. кредиты и займы
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы
П4 – собственный капитал (постоянные пассивы) за минусом расходов будущих периодов.
Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.
Для оценки ликвидности предприятия используют следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)
Кабс.ликв.=
Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)
Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. (>0,2)
Коэффициент промежуточного покрытия:
денежные средства +дебиторская задолженность + краткосрочные фин. вложения (А 1+А2)
Кпром.покр..=
Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)
Значение этого показателя должно находится в пределах ~ 0,6-0,8.
Коэффициент текущей ликвидности:
оборотные средства - расходы будущих периодов (А1+А2+А3)
Ктек.ликв.=
Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)
Значение этого показателя должно находится в пределах ~2,0. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации оборотных активов.