Бюджет капитальных вложений

Бюджет капитальных вложений (рис. 8.14) формируется на основе инвестиционных планов компании, планово-технического перевооружения и бюд­жета капитальных вложений предыдущего периода.

Расчет бюджета капитальных вложений основан на неоднократно ис­пользуемом принципе вычисления запасов: запасы - потоки – запасы.

Балансовая стоимость внеоборотных активов на конец периода равна: балансовая стоимость внеоборотных активов на начало периода плюс увеличение Стоимости активов (приобретение, строительство, модернизация и т.п.) минус уменьшение стоимости активов (продажа, переоценка, списание» амортизация):

Б¹ = Б⁰ + Б₊ - Б_выб - Ам

где Б¹ - балансовая стоимость внеоборотных активов на конец периода,

Б⁰ - балансовая стоимость внеоборотных активов на начало периода,

Б₊ - увеличение стоимости активов.

Б _выб - остаточная стоимость выбывшего имущества,

Ам - амортизация.

№	Показатель
	Балансовая стоимость внеоборотных активов на начало периода	18 150 750
	Затраты на внеоборотные активы, в том числе:	74 200
	приобретение основных фондов	56 600
	модернизация	12 000
	строительно-монтажные работы	5 600
	приобретение нематериальных активов
	Выбытие внеоборотных активов (продажа)	23 000
	Сальдо доходов к расходов по кап. вложениям (3-2)	-51 200
	Балансовая стоимость выбывших внеоборотных активов	18 400
	Амортизация	242 010
	Балансовая стоимость внеоборотных активов на конец периода (1+2-5-6)	17 964 540
	Средняя балансовая стоимость имущества 0,5*(1+7)	18 057 645
	Сумма налога на имущество в месяц (8* ставка налога/12)	33 106
	Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности(3-5)

Прогноз отчета о прибылях и убытках

Прогноз баланса

Прогноз отчета о движении денежных средств

Рис. 8.14. Бюджет капитальных вложений, руб.

В нашем примере балансовая стоимость внеоборотных активов на нача­ло периода - 18 150 750 руб., увеличение стоимости активов - 74 200 руб. (приобретение 56 600. модернизация - 12 000, строительно-монтажные работы - 5600), уменьшение стоимости активов - 260 410 руб. (балансовая стоимость выбывших активов - 18 400, амортизация - 242 010). Б1 = Б0 + Б+ - Бвыб = 18 150750 + 74 200- 260410= 17 964 540.

Далее рассчитывается налог на имущество. Налогооблагаемая база опре­деляется как среднегодовая стоимость имущества:

Б_ср = 0,5* (Б¹ –Б⁰),

где Б_ср - средняя годовая стоимость имущества.

В нашем примере балансовая стоимость внеоборотных активов на нача­ло периода - 18 150 750 руб., на конец периода - 17 964 540 руб. Бср = 0,5* (Б1 –Б0)= 0,5 (18 150 750 + 17 964 540) = 18 057 645.

Определив налогооблагаемую базу и зная ставку налога на имущество, жно рассчитать сумму налога на имущество:

Н_им = Б_ср*g

где: Н_им - сумма налога на имущество;

g - ставка налога.

В нашем примере налогооблагаемая база - 18 057 845. ставка налога - 2,2%, бюджетный период - 1 месяц. Следовательно, сумма налога на иму­щество в месяц: Ним = (Бср*g) = * 18 057 645 * 0,022 = 33 106.

Но правилам бухгалтерского учета прибыль (убыток) от реализации основных фондов возникает в момент выбытия и рассчитывается как выручка от реализации минус остаточная балансовая стоимость выбывшего имущества:

П_инв = Е_инв - Б_выб

где: П_инв - прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности,

Е_инв - доходы от реализации основных фондов,

Б_выб остаточная стоимость выбывшего имущества.

	В нашем примере продано внеоборотных активов на сумму 23 000 руб., балансовая стоимость которых - 18 400 руб. Пинв = Еинв - Бвыб = 23000-18 400 = 4600.

Еще один показатель бюджета капитальных вложений - сальдо доходов расходов по капитальным вложениям вычисляется как разность между доходами, полученными в результате выбытия внеоборотных активов, и зат­ратами на внеоборотные активы:

∆J_кап = Е_кап – Б₊

Где:∆J_кап - сальдо доходов и расходов по капитальным вложениям,

Е_кап — доходы от реализации внеоборотных активов,

Б₊ - затраты на внеоборотные активы.

	В нашем примере доходы от реализации внеоборотных активов состав­ляют 23 000 руб., общие затраты на внеоборотные активы - 74 200 руб. ∆Jкап = Екап – Б+ = 23 000 - 74 200 = -51 200.

Данные бюджета капитальных вложений используются при формирова­нии прогноза отчета о прибылях и убытках, прогноза отчета о движения денежных средств и прогноза баланса.

8.14