Прибыль

Валовая маржа представляет собой доход, который получает предприятие от производственно-хозяйственной деятельности после возмещения переменных расходов. Таким образом, при объеме продаж предприятия равном порогу рентабельности валовая маржа полностью покрывает постоянные затраты, и прибыль равна нулю.

Валовая маржа рассчитывается по формуле:

ВМ = В – Z_{VAR ;} (5.9)

где ВМ – валовая маржа, тыс. р.;

В – выручка в базовом году, тыс. р.;

Zvar - общая сумма переменных затрат предприятия в базовом году, р.

Рассчитав силу воздействия операционного рычага можно определить прибыль в плановом периоде по формуле:

Ппл = Пб * (1 + СВОР * Iв), (5.10)

где Ппл - прибыль в плановом периоде;

Пб - прибыль в базовом периоде;

Iв - ожидаемый прирост выручки в плановом периоде.

Данный метод позволяет дать быстрый ответ о плановой величине прибыли, при известных темпах изменения выручки. Однако точность данного метода значительно ниже метода "прямого счета".

Пример. Определить прибыль в плановом периоде, если предполагается

а) увеличить объем производства на 10 %;

б) снизить объем производства на 10 %.

В отчетном периоде выручка составила 500 тыс. р., затраты 420 тыс. р., в том числе переменные затраты 340 тыс. р.

Решение.

ВМ = 500 – 340 = 160 тыс. р.

Пб = 500 – 420 = 80 тыс. р.

СВОР = 160/80 = 2

Таким образом, если выручка предприятия увеличится на 1 %, прибыль увеличится на 2 %, а если выручка увеличится на 10 %, прибыль увеличится на 20 %.

а) Ппл = 80 * (1 + 2*0,1) = 96 тыс. р.

б) Ппл = 80 * (1 - 2*0,1) = 64 тыс. р.

При планировании прибыли важно рассчитывать порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Для определения критического объема продаж, при котором прибыль предприятия равна нулю, используют формулы расчета точки безубыточности и порога рентабельности. Точка безубыточности характеризует критический объем продаж в натуральном выражении, а порог рентабельности - в стоимостном.

Порог рентабельности – это такая выручка от продаж, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли.

Порог рентабельности рассчитывается по формуле:

; (5.11)

где В – выручка в базовом году, р.;

ВМ – валовая маржа в базовом году, р.;

Zconst - общая сумма постоянных затрат предприятия, р..

Графический метод определения порога рентабельности и прибыли представлен на рисунке 8.

ВМ

Убыток

Прибыль Z_const

ПР Выручка, р.

Рис. 8. Определение порога рентабельности.

Графический способ

Разница между достигнутой фактической выручкой и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.

Запас финансовой прочности предприятия показывает, на сколько процентов предприятие может снизить объем реализации, чтобы не попасть в зону убытков.

При расчете порога рентабельности и силы воздействия операционного рычага учитывается влияние на прибыль только одного фактора – объема производства и реализации.

Для того, чтобы учесть влияние на изменение прибыли ряда факторов используют факторный метод и метод корреляционно-регрессионного анализа.

Пример. Рассчитать прибыль в плановом периоде факторным методом

Планируется:

увеличить объем производства на 15 %;

увеличить цены на продукцию на 10 %

снизить трудоемкость продукции на 4 %;

поднять уровень оплаты труда на 5 %

переоценить основные фонды с коэффициентом 1,1.

Прогнозируется увеличение цен на материальные затраты на 8 %.

Выручка от реализации продукции в базовом периоде 600 тыс. р.

Затраты базового периода 500 тыс. р. Структура затрат в базовом периоде:

материальные затраты 70 %, в том числе 50 % затраты на сырье и основные материалы;

расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды – 20 %, в том числе 12 % - переменные расходы на оплату труда;

амортизационные отчисления 6 %;

прочие расходы 4 %, из них переменные 2 %.

Решение. Рассчитаем изменение прибыли под влиянием изменения объема производства. Данный фактор влияет на выручку и на переменные затраты.

600 * 0,15 - (500*0,5 + 500*0,12 + 500 *0,02) * 0,15 =

90 – 48 = +42 тыс. р.

Рассчитает изменение прибыли под влиянием роста цен на продукцию:

600 * 1,15 * 0,1 = +69

Рассчитает изменение прибыли под влиянием роста цен на материальные затраты

(500* 0,5* 1,15 + 500 * (0,7 – 0,5)) * 0,08 = - 31

Рассчитает изменение прибыли под влиянием снижения трудоемкости продукции.

500 *0,12 *1,15 * 0,04 = +2,76 тыс. р.

Рассчитает изменение прибыли под влиянием увеличения уровня оплаты труда

(500 * 0,12 *1,15 * (1 – 0,04) + 500 * (0,2 – 0,12)) * 0,05 = - 5,312 тыс. р.

Рассчитаем изменение прибыли, связанное с переоценкой основных средств

500 * 0,06 * 1,1 = - 33 тыс. р.

Рассчитаем прибыль базового периода:

600 – 500 = 100 тыс. р.

Рассчитаем прибыль планового периода:

100 + 42 + 69 - 31 + 2,76 – 5,312 - 33 = 144 тыс. р.

Наиболее точное определение плановой величины прибыли возможно в процессе бюджетирования. При этом бюджет прибылей и убытков составляется на основе тщательно разработанных бюджетах продаж и затрат. Данный метод не только позволяет наиболее полно учитывать влияние на размер прибыли различных факторов, но и дает ответ на вопрос, что нужно делать, чтобы план прибылей и убытков был выполнен.

5.4. Современные методы планирования потребности в оборотных средствах

В настоящее время одной из наиболее важных проблем, стоящих перед промышленными предприятиями России является нехватка и нерациональная структура оборотных средств для осуществления хозяйственной деятельности. С целью решения данной проблемы необходимо особое внимание уделять прогнозированию потребности в оборотных средствах при разработке производственных и финансовых планов предприятия. Данный прогноз должен разрабатываться на год, с разбивкой по кварталам.

В результате исследования теории и практики определения потребности в оборотном капитале выявлены следующие методы планирования оборотного капитала:

нормативный метод;

метод процента от продаж;

метод корреляционно-регрессионного анализа;

метод планового коэффициента оборачиваемости;

факторный метод.

Нормативный метод основан на установлении нормы запаса по каждому элементу оборотных средств и расчете нормативов по формуле:

Qi = Сi *Нзi, (5.12)

где Qi – норматив оборотных средств по I-му элементу, тыс. р.;

Нзi – норма запаса по I-му элементу;

Сi – показатель, относительно которого устанавливается норма