Тема 16. Учет финансовых вложений
В состав активов или имущества организации могут входить финансовые вложения. К финансовым вложениям относят:
- инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, депозитные сертификаты и др.);
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, не являющихся акционерными обществами;
- вклады в совместную деятельность (по договору простого товарищества);
- предоставленные другим юридическим лицам займы (по договору займа);
- дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования (по договору цессии).
С одной стороны, финансовые вложения осуществляются, как правило, в целях получения прибыли дополнительно к прибыли от основной деятельности, с другой - финансовые вложения сопряжены с рисками неполучения ожидаемой прибыли и даже их полной утраты.
Для целей бухгалтерского учета используются следующие признаки классификации финансовых вложений: по назначению, ликвидности, по срокам, характеру отношений с получателем инвестиций.
|
|
По назначению различают долевые и долговые финансовые вложения.
К долевым вложениям относятся, например, акции и вклады в уставные (складочные) капиталы. Акции представляют собой ценные бумаги, подтверждающие право их владельца на долю в имуществе акционерного общества, на получение некоторого дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Такие акции принято называть простыми в отличие от привилегированных, которые, наоборот, приносят стабильный гарантированный доход, но не дают права на управление деятельностью общества. Акции не имеют установленных сроков обращения и являются, по существу, бессрочными вложениями.
Долговые вложения отражают операции заимствования денежных средств, имеющихся у заимодавца и необходимых заемщикам для решения текущих и перспективных задач. Наиболее распространенными формами долговых вложений являются государственные облигации, облигации коммерческих организаций, депозитные сертификаты, предоставленные другим организациям займы.
Облигация - это ценная бумага, выпущенная эмитентом, которая удостоверяет уплату ее владельцем определенной суммы денежных средств. По существу, это форма привлечения заемных средств, поэтому довольно часто используется в такой ситуации термин "облигационный заем". Облигация подтверждает обязательство эмитента возместить номинальную (нарицательную) стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации могут быть как государственными, так и частными (негосударственными). Они считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов финансовых вложений, приносящих гарантированный доход.
|
|
Классификация финансовых вложений по ликвидности, т.е. возможности в случае необходимости в кратчайшие сроки превратить их в наличные денежные средства, предполагает их деление на легкореализуемые и труднореализуемые (или прочие).
Приобретение легкореализуемых финансовых вложений осуществляется в интересах выгодного размещения на незначительный срок временно свободных денежных средств. Обычно легкореализуемые финансовые вложения осуществляются на то время, пока не возникает потребности в наличных деньгах для погашения срочных обязательств организации. Однако, для того чтобы приобретать и продавать финансовые инструменты такого рода, необходимо существование соответствующего рынка и его участников для купли-продажи по мере возникновения необходимости.
Прочие финансовые вложения осуществляются не столько в целях хранения временно свободных денежных средств и получения прибыли, сколько для оказания поддержки в развитии какого-либо бизнеса, укрепления коммерческих связей. Эти финансовые вложения представляют собой передачу активов юридическим лицам на длительный срок (как правило, не менее года).
В зависимости от срока, на который осуществляются финансовые инвестиции, они классифицируются на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным инвестициям относят вложения на срок более 12 мес., а к краткосрочным - менее 12 мес. При этом финансовые вложения в некоторые ценные бумаги не имеют установленного срока обращения или погашения, например акции, которые изначально являются бессрочными.
По характеру отношений с получателем инвестиций выделяют финансовые вложения в дочерние общества, зависимые общества и прочие организации. Это деление относится, прежде всего, к долевым финансовым вложениям и в самом общем случае зависит от доли инвестора в уставном капитале получателя. Граничным уровнем отнесения получателя инвестиций к дочерним или зависимым обществам является уровень в 20%.