Оценка качества финансовых результатов

Для оценки «качества» финансовых результатов производится расчет соотношений расходов от обычных видов деятельности с выручкой:

; ; , (9.1)

где S – себестоимость продаж (ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах», стр. 2120);

КР – коммерческие расходы (ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах», стр. 2210);

УР – управленческие расходы (ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах», стр. 2220);

N – выручка (ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах», стр. 2110).

Полученные соотношения позволяют судить о том, насколько эффективно осуществляются в организации различные функции управления (производственная, коммерческо-сбытовая, административно-управленческая). Признаком эффективного менеджмента является снижение в динамике доли расходов от обычных видов деятельности в выручке.

Для оценки «качества» финансовых результатов так же могут быть использованы такие соотношения как:

; ; , (9.2)

где – прибыль от продаж;

– прибыль до налогообложения;

– прибыль чистая;

– выручка.

На каждый из указанных видов прибылей влияет определенное число факторов. Так, на прибыль от продаж, оказывают влияние доходы и расходы от обычных видов деятельности – выручка, себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы. На величину прибыли до налогообложения, помимо выше перечисленных факторов, влияют доходы от участия в других организациях, проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы и прочие расходы. И, наконец, на величину чистой прибыли оказывает влияние налоговый фактор с учетом корректирующих статей – постоянных налоговых активов и обязательств, а так же изменение отложенных налоговых активов и обязательств.

Таким образом, наибольшее совокупное «давление» со стороны вышеперечисленных факторов испытывает именно чистая прибыль. Поэтому, расчет указанных выше соотношений позволяет в динамике оценить, какая группа факторов в большей степени оказала влияние на тот или иной вид прибыли. В целом, признаком эффективности деятельности организации считается рост доли указанных видов прибылей в выручке, хотя не стоит забывать о том, что наибольшей стабильностью обладают доходы и расходы от обычных видов деятельности, поэтому признаком эффективности обычных видов деятельности является положительная динамика именно первого соотношения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Необходимо так же учитывать, что прочие доходы и расходы носят непостоянный характер. Поэтому, если в динамике наблюдается рост второго соотношения, то это свидетельствует о снижении качества чистой прибыли, поскольку на ее формирование существенное влияние оказали прочие доходы и расходы. И, наконец, расчет и сопоставление в динамике второго и третьего соотношения позволяет увидеть, какое влияние на формирование чистой прибыли оказал налоговый фактор.